中海分红增利混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：398011.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：邱红丽

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.36%（42.46%）	-13.57%（42.46%）	-46.92%（60.14%）	53.61%（19.57%）	-0.25（47.25%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-10.44%（41.45%）	-94.32%（41.45%）	-15.81%（42.17%）	89.63%（19.42%）	-1.05（64.53%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-16.98%（62.75%）	-88.59%（62.75%）	-20.83%（65.65%）	70.71%（11.88%）	-1.25（84.76%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.50%（81.30%）	-46.16%（81.30%）	-32.21%（71.30%）	58.08%（10.29%）	-0.79（90.58%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.67%（40.72%）	-56.15%（40.72%）	-46.92%（59.71%）	61.20%（20.29%）	-0.92（64.78%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.58%（36.38%）	-11.58%（36.38%）	-46.92%（60.14%）	50.40%（19.71%）	-0.23（41.16%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	14.77%（22.24%）	7.13%（22.24%）	-46.92%（60.43%）	43.91%（20.87%）	0.16（19.70%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	9.82%（16.03%）	3.19%（16.03%）	-46.92%（60.72%）	43.10%（13.77%）	0.07（14.10%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	12.55%（49.77%）	12.55%（49.77%）	-23.27%（28.60%）	30.67%（16.73%）	0.41（41.31%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-34.25%（12.06%）	-34.25%（12.06%）	-44.40%（2.93%）	30.69%（25.17%）	-1.12（28.02%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.74%（46.38%）	-13.74%（46.38%）	-30.44%（38.07%）	27.73%（19.27%）	-0.50（58.45%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.04%（25.12%）	1.04%（25.12%）	-34.76%（4.58%）	42.09%（9.75%）	0.02（23.85%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.51%（12.11%）	21.51%（12.11%）	-26.71%（13.04%）	36.31%（21.74%）	0.59（6.06%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
消费电子	23.46	19.67	0.0	1.74
半导体设计	8.69	10.38	13.74	28.15
PCB	10.64	10.91	5.1	2.09
光通信	0.0	8.6	14.66	14.03
自动化设备	9.43	9.82	10.41	10.97
通用设备	5.08	6.39	8.69	6.23
汽车智能化	5.18	5.79	7.87	4.01
工业金属	5.64	5.56	3.75	0.0
航空航天兵装	5.59	0.0	0.0	0.0
显示面板	0.0	1.76	5.08	5.65
底盘轮胎及装饰	5.71	1.52	2.07	4.46
军工电子	9.0	0.0	0.0	0.0
半导体封测	0.0	2.73	5.05	4.7
LED及其他	0.59	1.47	0.0	0.0
半导体分立器件	0.0	0.0	4.89	4.37

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688025.SH	杰普特	8.03	机械	连续重仓5期	-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
688498.SH	源杰科技	6.89	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
603986.SH	兆易创新	6.12	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300308.SZ	中际旭创	5.18	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603256.SH	宏和科技	4.84	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
688525.SH	佰维存储	4.7	电子	连续重仓3期	-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
688008.SH	澜起科技	4.51	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
688766.SH	普冉股份	4.42	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
688167.SH	炬光科技	4.37	电子	连续重仓2期	-43.44	-41.11		20.61	53.01	85.79	38.57	29.6
688048.SH	长光华芯	3.73	电子	连续重仓2期	-66.34	-41.11	2622.55	29.36	189.33	68.78	61.08	49.07
601869.SH	长飞光纤	3.34	通信	连续重仓2期	-40.83	-42.7	390.57	31.76	479.68	677.79	152.38	78.93
688195.SH	腾景科技	2.63	电子	连续重仓3期	-31.19	-41.11	484.26	34.99	15.01	91.46	65.84	44.28
301529.SZ	福赛科技	2.24	汽车		64.38	-8.77	84.2	8.15	23.75	33.4	19.12	12.37
603773.SH	沃格光电	2.08	电子		-58.4	-41.11		34.67	-55.88	188.05	32.91	23.93
301018.SZ	申菱环境	2.07	机械		-36.78	-22.85	226.61	16.0	-22.49	201.94	107.66	73.43
300502.SZ	新易盛	1.95	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688313.SH	仕佳光子	1.7	通信	连续重仓3期	-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
300394.SZ	天孚通信	1.67	通信	连续重仓3期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
002384.SZ	东山精密	1.59	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300953.SZ	震裕科技	1.41	机械	连续重仓4期	-33.28	-22.85	45.11	6.91	117.31	109.25	58.15	35.98

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.55	-33.39
交易收益		0.85
电子	48.1	-22.04	-45.82	-35.72
机械	16.69	-4.03	-24.17	-19.0
通信	14.03	-4.67	-33.25	-33.35
汽车	8.48	-0.24	-2.87	-5.86
基础化工	5.36	-2.83	-52.89	-18.2
电力设备及新能源	1.05	-0.24	-22.68	-21.5
家电	0.85	-0.19	-22.61	1.47

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化