中海优质成长混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：398001.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：许定晴

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-23.21%（30.34%）	-27.34%（30.34%）	-35.80%（82.26%）	30.43%（88.68%）	-0.90（13.89%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.49%（74.57%）	-32.36%（74.57%）	-4.90%（77.78%）	31.91%（74.36%）	-1.01（70.47%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.73%（78.85%）	-60.86%（78.85%）	-11.49%（77.56%）	25.93%（76.92%）	-2.35（33.33%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.14%（69.02%）	-45.25%（69.02%）	-20.69%（83.12%）	22.79%（85.90%）	-1.99（14.99%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.63%（42.31%）	-56.10%（42.31%）	-35.80%（80.13%）	28.73%（92.31%）	-1.95（2.14%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-22.40%（29.27%）	-22.40%（29.27%）	-35.80%（82.26%）	28.38%（91.03%）	-0.79（14.74%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-16.73%（13.48%）	-8.75%（13.48%）	-35.80%（82.48%）	25.94%（91.67%）	-0.34（10.00%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-19.38%（12.90%）	-6.97%（12.90%）	-35.80%（82.91%）	26.33%（85.90%）	-0.26（11.29%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	12.90%（52.08%）	12.90%（52.08%）	-15.90%（60.17%）	24.35%（40.40%）	0.53（49.81%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-29.65%（17.77%）	-29.65%（17.77%）	-33.17%（39.65%）	22.23%（60.35%）	-1.33（12.89%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.34%（60.60%）	-12.34%（60.60%）	-31.36%（20.27%）	19.65%（21.40%）	-0.63（68.33%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.43%（40.77%）	-1.43%（40.77%）	-23.84%（30.67%）	29.11%（31.75%）	-0.05（41.89%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	10.00%（9.72%）	10.00%（9.72%）	-18.09%（44.66%）	20.88%（86.32%）	0.48（11.02%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	9.0	10.6	9.23	11.92
航空航天兵装	7.65	3.76	7.27	7.25
军工电子	3.65	12.5	17.61	8.04
创新药	10.11	10.65	7.05	1.01
券商	7.91	12.67	0.0	18.21
中药	0.0	0.0	0.0	0.0
电网设备	5.64	0.0	0.0	0.0
消费电子	1.67	2.88	2.93	3.16
电池环节	3.63	1.99	2.46	7.08
其他专用设备	2.6	1.98	3.08	0.0
工业金属	2.71	1.74	3.46	0.0
住宅开发	5.12	0.0	0.0	7.24
服务器	0.0	4.54	3.14	0.0
医疗器械	0.0	1.97	3.02	0.0
半导体封测	0.0	0.0	0.0	3.99

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688041.SH	海光信息	7.73	电子	连续重仓7期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300900.SZ	广联航空	7.25	国防军工	连续重仓3期	-45.32	-18.55		6.53	-312.82
600246.SH	万通发展	7.24	房地产		-42.37	-3.76		8.08	-107.19	145.85	27.7	16.14
601211.SH	国泰海通	4.14	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
601688.SH	华泰证券	4.05	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
300136.SZ	信维通信	4.03	通信		-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
000792.SZ	盐湖股份	3.67	基础化工	连续重仓3期	-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
688008.SH	澜起科技	3.46	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
300037.SZ	新宙邦	3.23	基础化工		-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
000021.SZ	深科技	3.16	电子		-54.58	-41.11	84.4	7.77	20.11	30.01	22.62	14.07
300762.SZ	上海瀚讯	2.62	国防军工	连续重仓3期	-47.86	-18.55		12.61	-96.99	210.27	52.32	31.71
601377.SH	兴业证券	2.53	非银行金融		-6.44	-4.53	16.61	0.92	43.76	1.18	8.0	5.15
002865.SZ	钧达股份	2.09	电力设备及新能源		-42.49	-28.69		4.61	-104.11	227.56	39.6	18.65
002156.SZ	通富微电	2.04	电子		-36.31	-41.11	79.61	7.41	229.08	-84.22	16.6	14.97
000776.SZ	广发证券	2.0	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
601198.SH	东兴证券	1.97	非银行金融		-3.27	-4.53	21.17	1.43	29.13
688682.SH	霍莱沃	1.95	国防军工	连续重仓3期	-20.67	-18.55		6.63	-324.69
600584.SH	长电科技	1.95	电子		-42.23	-41.11	112.15	6.48	32.72	11.69	19.46	12.41
002465.SZ	海格通信	1.94	国防军工	连续重仓2期	-22.32	-18.55		2.81	-592.02	805.17	64.09	35.8
688772.SH	珠海冠宇	1.94	电子		-25.01	-41.11	54.41	3.23	-65.96	63.08	54.18	27.72

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.79	-24.32
交易收益		1.31
电子	21.02	-8.29	-39.46	-35.72
非银行金融	18.21	-1.88	-10.34	-2.06
国防军工	15.29	-6.02	-39.39	-18.84
基础化工	9.43	-2.81	-29.75	-18.2
房地产	7.24	-2.71	-37.47	6.18
通信	4.03	-2.36	-58.52	-33.35
电力设备及新能源	2.09	-0.83	-39.56	-21.5
有色金属	1.45	-0.42	-29.17	-8.41
机械	1.02	-0.34	-33.32	-19.0
医药	1.01	0.04	3.74	8.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化