摩根中小盘混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：379010.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：叶敏

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.02%（57.34%）	-8.42%（57.34%）	-32.16%（44.04%）	28.14%（45.87%）	-0.30（58.72%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.33%（41.74%）	-58.56%（41.74%）	-6.19%（40.37%）	32.69%（45.87%）	-1.79（25.23%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.12%（39.91%）	-74.71%（39.91%）	-13.75%（35.78%）	27.94%（44.04%）	-2.67（28.44%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-18.15%（27.98%）	-54.68%（27.98%）	-27.16%（28.44%）	24.93%（44.95%）	-2.19（14.22%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.74%（33.03%）	-44.99%（33.03%）	-32.16%（43.12%）	30.17%（48.62%）	-1.49（23.39%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.41%（68.81%）	-2.41%（68.81%）	-32.16%（44.04%）	27.33%（43.58%）	-0.09（68.81%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	45.45%（91.74%）	20.60%（91.74%）	-32.16%（44.04%）	29.56%（16.06%）	0.70（82.57%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	49.92%（88.07%）	14.55%（88.07%）	-32.16%（48.17%）	30.40%（5.50%）	0.48（79.36%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-2.15%（26.61%）	-2.15%（26.61%）	-24.43%（27.06%）	29.48%（12.39%）	-0.07（26.61%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-32.88%（6.88%）	-32.88%（6.88%）	-34.87%（17.89%）	30.48%（3.21%）	-1.08（41.74%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-19.39%（24.31%）	-19.39%（24.31%）	-35.17%（4.59%）	27.11%（0.92%）	-0.72（71.56%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.03%（71.10%）	7.03%（71.10%）	-21.59%（24.31%）	33.48%（2.29%）	0.21（63.76%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	47.69%（88.07%）	47.69%（88.07%）	-26.07%（0.00%）	30.28%（1.38%）	1.58（59.63%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	12.2	5.22	7.57	8.36
电池环节	7.58	14.13	12.43	12.16
光通信	13.47	18.6	8.4	9.55
工业金属	12.05	15.97	12.02	5.8
自动化设备	6.99	7.48	6.28	3.94
PCB	2.35	2.97	4.1	14.42
创新药	4.26	8.5	8.66	4.42
通用设备	6.24	5.79	4.83	4.81
汽车智能化	0.14	1.91	2.63	0.0
电网设备	1.93	1.22	5.5	4.61
底盘轮胎及装饰	3.73	1.88	2.59	0.0
消费电子	0.92	0.87	1.2	0.74
储能	0.0	2.29	6.09	6.2
其他专用设备	1.32	0.47	0.65	0.0
电子化学品	3.68	2.33	3.22	1.19

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	9.24	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300390.SZ	天华新能	8.01	基础化工	连续重仓3期	-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
002463.SZ	沪电股份	6.71	电子	连续重仓3期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
605117.SH	德业股份	6.2	电力设备及新能源	连续重仓3期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
300408.SZ	三环集团	5.6	电子	连续重仓5期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
603699.SH	纽威股份	4.81	机械	连续重仓5期	-28.35	-22.85	23.17	9.28	30.18	15.29	15.39	10.33
688127.SH	蓝特光学	4.73	电子		-48.9	-41.11	83.79	17.9	102.93	33.23	39.84	32.33
002384.SZ	东山精密	4.69	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688266.SH	泽璟制药	4.42	医药	连续重仓5期	-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
300750.SZ	宁德时代	4.14	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688169.SH	石头科技	3.77	机械	连续重仓5期	19.01	-22.85	17.35	1.72	9.06	20.05	15.73	10.7
002028.SZ	思源电气	3.74	电力设备及新能源	连续重仓5期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
603979.SH	金诚信	3.5	有色金属	连续重仓5期	1.46	-16.73	14.62	3.22	36.5	26.12	14.25	11.56
688347.SH	华虹宏力	3.07	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
002938.SZ	鹏鼎控股	2.48	电子	连续重仓3期	-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
688213.SH	思特威	2.05	电子	连续重仓5期	2.89	-41.11	41.16	8.44	77.06	43.7	29.9	23.79
688498.SH	源杰科技	1.83	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688256.SH	寒武纪	1.41	电子	连续重仓9期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
601899.SH	紫金矿业	1.36	有色金属	连续重仓5期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
001203.SZ	大中矿业	1.35	钢铁		-39.13	-5.9	68.65	6.53	-6.02	116.39	81.0	49.79

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.92	-20.71
交易收益		3.91
电子	35.52	-12.11	-34.1	-35.72
电力设备及新能源	14.96	-4.3	-28.75	-21.5
通信	9.47	-3.66	-38.59	-33.35
基础化工	9.2	-4.22	-45.81	-18.2
机械	9.13	-0.4	-4.43	-19.0
有色金属	5.8	0.89	15.32	-8.41
医药	4.42	-0.47	-10.64	8.34
钢铁	1.35	-0.35	-26.18	-1.44
消费者服务	0.07	0.0	3.01	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化