摩根大盘蓝筹股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：376510.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：李恒

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-0.48%（64.29%）	-0.58%（64.29%）	-16.63%（58.29%）	13.49%（82.57%）	-0.04（63.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.73%（87.43%）	232.48%（87.43%）	-1.24%（55.43%）	15.24%（43.43%）	15.26（77.97%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	5.45%（96.00%）	85.81%（96.00%）	-2.78%（85.14%）	14.22%（55.14%）	6.04（96.53%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	3.21%（90.86%）	13.29%（90.86%）	-5.13%（83.43%）	11.70%（62.86%）	1.14（89.94%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-0.70%（82.86%）	-1.39%（82.86%）	-11.68%（70.86%）	13.16%（82.86%）	-0.11（82.86%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	5.11%（80.29%）	5.11%（80.29%）	-16.63%（58.86%）	13.30%（78.86%）	0.38（82.00%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	9.86%（40.53%）	4.82%（40.53%）	-16.63%（61.43%）	12.97%（80.57%）	0.37（45.86%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	15.66%（45.90%）	5.00%（45.90%）	-17.21%（72.86%）	15.04%（72.00%）	0.33（49.84%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	8.25%（53.33%）	8.25%（53.33%）	-16.16%（50.00%）	22.23%（33.08%）	0.37（50.95%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-30.52%（6.77%）	-30.52%（6.77%）	-32.18%（17.75%）	20.94%（40.96%）	-1.46（4.51%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.62%（39.93%）	-13.62%（39.93%）	-23.13%（35.26%）	14.19%（35.90%）	-0.96（41.98%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.87%（45.83%）	5.87%（45.83%）	-15.49%（53.35%）	18.79%（54.23%）	0.31（45.19%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	12.32%（32.36%）	12.32%（32.36%）	-8.36%（64.00%）	12.16%（72.57%）	1.01（36.73%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	13.57	9.74	11.42	12.04
全国性银行	10.25	10.14	9.98	6.96
白色家电	6.24	8.45	8.97	11.06
工业金属	15.89	20.78	9.41	0.0
区域性银行	0.0	4.44	8.13	10.01
防水耐火材料	5.69	8.17	9.43	5.6
保险	6.45	7.49	0.0	3.38
电池环节	5.52	4.74	4.16	5.07
创新药	5.02	2.86	5.24	6.74
工程机械	0.37	0.0	0.0	0.0
动力煤	1.99	2.44	1.74	2.76
通用设备	3.53	2.92	3.03	0.0
中药	1.1	0.0	0.0	2.04
石油开采炼化	0.0	2.19	1.56	2.52
纺织制造	2.36	0.97	1.01	0.3

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600036.SH	招商银行	6.96	银行	连续重仓7期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
000651.SZ	格力电器	6.76	家电	连续重仓5期	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
600519.SH	贵州茅台	5.99	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
002043.SZ	兔宝宝	5.52	建材	连续重仓7期	17.1	-31.46	12.27	2.88	11.95	16.28	10.87	6.39
300750.SZ	宁德时代	5.07	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002142.SZ	宁波银行	4.35	银行	连续重仓3期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
000333.SZ	美的集团	4.29	家电	连续重仓7期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
000568.SZ	泸州老窖	4.24	食品饮料	连续重仓7期	-4.57	7.5	11.47	2.21	-42.73	2.49	2.2	2.03
600285.SH	羚锐制药	3.6	医药	连续重仓7期	4.85	3.57	13.93	3.63	-0.47	8.29	6.33	4.32
600566.SH	济川药业	3.14	医药	连续重仓3期	18.84	3.57	11.77	1.53	-4.17	-1.1	3.57	3.36
601318.SH	中国平安	2.79	非银行金融		10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
601088.SH	中国神华	2.76	煤炭	连续重仓3期	31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
603551.SH	奥普科技	2.67	家电	连续重仓2期	2.0	1.05	12.02	2.79	-11.53	1.19	6.66	4.48
600926.SH	杭州银行	2.61	银行	连续重仓2期	17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22
600938.SH	中国海油	2.52	石油石化	连续重仓3期	29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
000776.SZ	广发证券	2.09	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
000423.SZ	东阿阿胶	2.04	医药		6.43	3.57	16.52	2.96	9.08	10.27	7.76	5.47
600674.SH	川投能源	2.02	电力及公用事业		25.37	-1.23	14.61	1.49	-0.94	9.26	3.48	1.64
601128.SH	常熟银行	2.0	银行	连续重仓2期	4.47	16.96	4.89	0.67	9.42	6.31	6.09	4.58
603198.SH	迎驾贡酒	1.7	食品饮料		39.8	7.5	11.89	2.31	-13.72	2.98	4.17	3.47

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	82.6	7.34
交易收益		1.04
银行	16.97	3.15	18.58	16.76
家电	13.73	1.16	8.43	1.47
食品饮料	13.49	0.88	6.54	6.18
医药	8.78	0.81	9.2	8.34
建材	7.13	-0.01	-0.09	-25.34
非银行金融	5.47	0.16	2.83	-2.06
电力设备及新能源	5.07	-1.21	-23.96	-21.5
煤炭	2.76	0.75	27.09	18.67
电力及公用事业	2.55	0.41	16.07	2.94
石油石化	2.52	0.67	26.71	14.36
计算机	1.58	-0.34	-21.39	-13.46
基础化工	1.35	-0.27	-20.21	-18.2
消费者服务	0.9	0.03	3.01	10.09
纺织服装	0.3	0.11	38.0	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化