光大保德信行业轮动混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：360016.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：贵博韬

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	26.41%（99.28%）	32.76%（99.28%）	-26.42%（43.99%）	36.83%（4.75%）	0.89（99.28%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.44%（62.03%）	-47.35%（62.03%）	-3.51%（72.47%）	14.01%（83.54%）	-3.38（0.63%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.63%（75.95%）	-42.51%（75.95%）	-4.72%（85.44%）	14.51%（84.18%）	-2.93（8.54%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.00%（68.04%）	-18.36%（68.04%）	-15.12%（60.76%）	27.29%（32.28%）	-0.67（73.42%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-0.63%（94.97%）	-1.26%（94.97%）	-26.42%（42.41%）	44.65%（3.16%）	-0.03（95.64%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	30.53%（99.62%）	30.53%（99.62%）	-26.42%（44.30%）	33.87%（5.70%）	0.90（99.62%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	37.20%（82.43%）	17.13%（82.43%）	-26.42%（44.30%）	25.85%（21.52%）	0.66（75.68%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	29.45%（53.71%）	9.05%（53.71%）	-26.42%（50.95%）	23.12%（42.09%）	0.39（46.86%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	5.28%（37.19%）	5.28%（37.19%）	-22.61%（17.81%）	24.61%（16.44%）	0.21（33.06%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.29%（37.67%）	-24.29%（37.67%）	-34.93%（12.05%）	20.96%（40.36%）	-1.16（30.82%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.64%（59.64%）	-5.64%（59.64%）	-17.01%（58.24%）	13.51%（46.15%）	-0.42（61.45%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-5.36%（11.54%）	-5.36%（11.54%）	-16.44%（56.71%）	16.50%（88.74%）	-0.32（4.40%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	13.34%（16.45%）	13.34%（16.45%）	-9.25%（66.06%）	13.42%（74.73%）	0.99（16.02%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白色家电	3.17	6.86	0.74	0.0
摩托及商用车	15.77	12.73	0.14	0.0
全国性银行	2.94	2.44	21.22	0.0
半导体设计	1.7	3.65	0.0	22.79
保险	7.25	8.92	0.0	0.0
白酒	0.92	1.34	0.58	0.0
光通信	0.0	3.56	6.63	18.53
半导体设备	0.0	0.0	10.3	14.85
通用设备	3.13	0.81	0.36	2.01
中药	3.65	1.77	0.77	0.0
养殖业	1.76	0.19	0.08	0.0
食品	0.0	3.2	1.4	0.0
贵金属	2.94	5.31	6.93	0.0
工业金属	10.47	1.73	0.37	0.0
玻璃	0.0	0.0	6.47	8.68

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688256.SH	寒武纪	6.88	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300308.SZ	中际旭创	6.7	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688808.SH		5.93	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
300502.SZ	新易盛	4.93	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600487.SH	亨通光电	4.7	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
688012.SH	中微公司	4.55	电子	连续重仓2期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
603256.SH	宏和科技	4.4	基础化工	连续重仓2期	-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
300604.SZ	长川科技	4.39	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688521.SH	芯原股份	4.38	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
301526.SZ	国际复材	4.27	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
603986.SH	兆易创新	4.27	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688347.SH	华虹宏力	4.0	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688200.SH	华峰测控	3.91	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
600183.SH	生益科技	3.44	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
603678.SH	火炬电子	3.26	国防军工		-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48
688498.SH	源杰科技	3.26	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
301396.SZ	宏景科技	2.8	计算机		-62.91	-14.55	2033.12	59.02	1887.24	7287.84	920.56	461.61
603186.SH	华正新材	2.37	电子		-10.5	-41.11	122.13	15.22	728.69	363.06	142.2	59.31
600105.SH	永鼎股份	2.2	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
300260.SZ	新莱应材	2.01	机械		-54.21	-22.85	231.56	19.07	-13.93	36.47	25.12	20.25

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	85.58	-21.25
交易收益		13.31
电子	43.45	-16.63	-38.26	-35.72
通信	18.53	-8.1	-43.71	-33.35
机械	7.95	-1.72	-21.63	-19.0
基础化工	5.31	-2.87	-54.12	-18.2
建材	4.27	-1.96	-45.81	-25.34
国防军工	3.26	-1.7	-52.17	-18.84
计算机	2.8	-1.58	-56.47	-13.46
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化