光大保德信中小盘混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：360012.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：陈栋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-2.94%（61.74%）	-3.54%（61.74%）	-29.25%（94.49%）	31.28%（92.90%）	-0.11（59.42%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.05%（71.45%）	-73.98%（71.45%）	-9.45%（79.28%）	49.29%（79.57%）	-1.50（19.19%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.43%（82.90%）	-68.51%（82.90%）	-14.59%（82.90%）	38.10%（82.17%）	-1.80（32.08%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.16%（77.25%）	-50.18%（77.25%）	-24.85%（85.22%）	29.96%（90.00%）	-1.67（24.93%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.17%（82.03%）	-31.51%（82.03%）	-29.25%（92.17%）	34.65%（91.88%）	-0.91（66.23%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.63%（51.88%）	-4.63%（51.88%）	-29.25%（94.49%）	29.45%（93.48%）	-0.16（47.25%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	31.89%（38.96%）	14.84%（38.96%）	-29.25%（94.78%）	26.84%（95.07%）	0.55（53.58%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	28.06%（31.73%）	8.65%（31.73%）	-30.31%（95.94%）	27.90%（93.19%）	0.31（37.50%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	9.97%（41.78%）	9.97%（41.78%）	-21.66%（38.91%）	23.32%（59.73%）	0.43（42.96%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-26.32%（43.58%）	-26.32%（43.58%）	-35.38%（38.62%）	24.26%（63.97%）	-1.08（30.74%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.00%（53.79%）	-12.00%（53.79%）	-29.97%（39.65%）	19.17%（61.45%）	-0.63（49.14%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.51%（33.49%）	3.51%（33.49%）	-24.78%（35.89%）	30.89%（54.36%）	0.11（32.39%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.60%（27.77%）	33.60%（27.77%）	-17.65%（74.93%）	22.86%（92.90%）	1.47（40.62%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	11.47	10.11	11.03	13.85
半导体设备	7.16	7.56	8.75	14.84
光通信	6.06	9.48	11.19	16.43
电池环节	3.01	5.13	5.51	5.0
办公软件	6.04	5.18	4.83	3.3
券商	5.97	6.03	5.63	4.01
创新药	5.68	4.12	4.86	3.59
消费电子	5.69	4.93	4.91	3.05
服务器	3.94	3.99	3.37	2.95
医疗器械	1.29	2.58	2.66	1.89
工业软件	1.57	3.28	0.9	2.49
半导体制造	2.28	2.03	2.09	2.42
医疗服务	1.78	1.75	1.71	1.2
安防	0.13	2.11	2.17	2.01
PCB	2.79	2.27	2.34	2.08

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	8.96	通信	连续重仓9期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688012.SH	中微公司	8.83	电子	连续重仓9期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002371.SZ	北方华创	6.01	电子	连续重仓9期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300502.SZ	新易盛	4.3	通信	连续重仓9期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300661.SZ	圣邦股份	3.39	电子	连续重仓9期	-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
300394.SZ	天孚通信	3.17	通信	连续重仓4期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688536.SH	思瑞浦	3.1	电子	连续重仓9期	-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69
300454.SZ	深信服	2.62	计算机	连续重仓9期	52.54	-14.55	71.84	3.84	51.77	-38.14	14.9	9.42
300014.SZ	亿纬锂能	2.61	电力设备及新能源	连续重仓9期	-31.51	-28.69	31.55	2.94	64.54	41.11	32.71	18.36
688111.SH	金山办公	2.59	计算机	连续重仓9期	17.53	-14.55	27.24	6.49	115.87	-22.44	-18.33	10.12
688041.SH	海光信息	2.48	电子	连续重仓7期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688981.SH	中芯国际	2.42	电子	连续重仓9期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688083.SH	中望软件	2.2	计算机		-18.56	-14.55	361.21	4.25	901.38	634.64	213.74	106.68
688256.SH	寒武纪	2.1	电子	连续重仓7期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300750.SZ	宁德时代	2.06	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002475.SZ	立讯精密	2.03	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002415.SZ	海康威视	2.01	电子	连续重仓3期	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
300059.SZ	东方财富	1.87	非银行金融		-8.98	-4.53	24.6	3.42	31.11	5.91	8.02	4.3
002463.SZ	沪电股份	1.64	电子	连续重仓9期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
300760.SZ	迈瑞医疗	1.5	医药	连续重仓3期	31.57	3.57	21.01	4.31	-14.31	7.39	6.47	4.63

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.06	-17.16
交易收益		0.68
电子	40.07	-12.09	-30.16	-35.72
通信	16.7	-5.92	-35.47	-33.35
计算机	11.27	0.61	5.43	-13.46
医药	7.33	1.13	15.41	8.34
电力设备及新能源	5.93	-1.28	-21.53	-21.5
非银行金融	4.01	-0.37	-9.29	-2.06
有色金属	2.29	0.66	28.89	-8.41
机械	1.59	-0.46	-28.96	-19.0
家电	0.99	-0.06	-6.05	1.47
基础化工	0.96	-0.13	-13.94	-18.2
传媒	0.48	0.1	20.79	3.34
汽车	0.2	0.01	6.46	-5.86
建材	0.12	-0.05	-42.44	-25.34
国防军工	0.06	-0.0	-0.86	-18.84
电力及公用事业	0.05	0.01	15.96	2.94
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化