光大保德信均衡精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：360010.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：王明旭

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.30%（44.74%）	-12.32%（44.74%）	-32.33%（34.05%）	28.41%（34.05%）	-0.43（50.45%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.18%（26.56%）	-67.08%（26.56%）	-4.98%（53.48%）	29.34%（56.15%）	-2.29（6.61%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.82%（31.19%）	-73.72%（31.19%）	-12.05%（45.81%）	25.54%（55.26%）	-2.89（15.71%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.04%（37.61%）	-45.00%（37.61%）	-21.19%（45.10%）	24.41%（43.14%）	-1.84（35.83%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.89%（27.63%）	-45.22%（27.63%）	-32.33%（32.44%）	31.77%（32.26%）	-1.42（36.19%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.48%（51.52%）	-7.48%（51.52%）	-32.33%（34.05%）	26.89%（33.51%）	-0.28（55.44%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	18.68%（49.45%）	8.94%（49.45%）	-32.33%（34.22%）	23.85%（35.12%）	0.37（45.97%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	2.71%（21.22%）	0.90%（21.22%）	-32.33%（37.61%）	23.29%（40.46%）	0.04（20.46%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-23.29%（0.00%）	-23.29%（0.00%）	-28.17%（2.07%）	25.02%（16.36%）	-0.93（0.30%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-33.06%（4.84%）	-33.06%（4.84%）	-34.47%（12.96%）	30.20%（2.83%）	-1.09（30.18%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.54%（37.45%）	-14.54%（37.45%）	-24.82%（31.76%）	12.67%（65.60%）	-1.15（30.57%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-15.59%（2.08%）	-15.59%（2.08%）	-24.05%（18.10%）	22.86%（49.73%）	-0.68（1.70%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	41.37%（79.52%）	41.37%（79.52%）	-15.74%（21.39%）	20.16%（35.83%）	2.05（77.70%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	8.0	3.32	3.6	3.75
光通信	7.28	8.03	7.53	12.24
化学制品	0.0	4.95	2.81	1.21
塑料	3.21	3.48	4.08	0.78
半导体设计	2.86	0.75	0.74	5.1
自动化设备	2.57	5.32	3.73	3.08
农化工	0.0	5.92	3.65	2.42
摩托及商用车	4.47	3.87	4.43	1.28
半导体设备	0.0	0.0	0.0	11.96
电网设备	5.22	2.08	2.06	1.98
通用设备	0.42	5.38	5.31	5.72
电池环节	6.9	2.69	1.95	2.73
石油开采炼化	0.0	0.0	0.0	0.86
LED及其他	5.62	1.83	1.8	0.0
底盘轮胎及装饰	9.58	2.02	2.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	7.3	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688037.SH	芯源微	3.83	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688256.SH	寒武纪	3.76	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688012.SH	中微公司	3.14	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
601872.SH	招商轮船	2.87	交通运输		-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
688072.SH	拓荆科技	2.68	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688668.SH	鼎通科技	2.43	电子		-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
605117.SH	德业股份	2.35	电力设备及新能源	连续重仓2期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
300567.SZ	精测电子	2.35	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688409.SH	富创精密	2.31	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
300502.SZ	新易盛	1.86	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
605376.SH	博迁新材	1.78	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
688257.SH	新锐股份	1.76	机械	连续重仓3期	-64.71	-22.85	73.36	13.8	276.16	119.96	49.01	38.99
600183.SH	生益科技	1.61	电子	连续重仓3期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
600233.SH	圆通速递	1.57	交通运输	连续重仓2期	10.29	4.96	11.13	1.53	46.98	11.93	11.71	7.17
002008.SZ	大族激光	1.52	机械	连续重仓3期	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
603256.SH	宏和科技	1.45	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
603929.SH	亚翔集成	1.41	建筑		-59.06	-5.13	54.85	26.7	118.35	49.7	56.3	25.86
002850.SZ	科达利	1.4	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
600522.SH	中天科技	1.39	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.03	-23.05
交易收益		-0.51
电子	29.27	-9.97	-34.06	-35.72
机械	11.74	-4.12	-35.09	-19.0
通信	11.21	-4.61	-41.09	-33.35
基础化工	9.42	-1.8	-19.15	-18.2
有色金属	7.84	-0.96	-12.23	-8.41
交通运输	5.33	1.2	22.47	9.37
电力设备及新能源	5.29	-1.44	-27.22	-21.5
建筑	1.78	-0.67	-37.93	-0.95
计算机	1.43	-0.26	-18.06	-13.46
汽车	1.28	-0.09	-7.21	-5.86
家电	1.24	-0.24	-19.69	1.47
煤炭	1.04	0.16	15.02	18.67
石油石化	0.86	0.06	6.6	14.36
消费者服务	0.55	0.03	5.8	10.09
医药	0.48	0.13	27.15	8.34
轻工制造	0.29	0.04	14.64	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化