光大保德信红利混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：360005.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：崔书田、吴濛旸、岳子曈

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	1.87%（76.86%）	2.27%（76.86%）	-10.76%（90.29%）	14.25%（75.14%）	0.16（76.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.21%（24.00%）	5.70%（24.00%）	-0.79%（72.00%）	8.69%（80.57%）	0.66（24.06%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.33%（19.71%）	-40.32%（19.71%）	-6.01%（32.00%）	13.31%（63.71%）	-3.03（9.54%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.15%（30.00%）	-15.41%（30.00%）	-9.47%（47.43%）	13.59%（49.43%）	-1.13（27.01%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-4.46%（65.14%）	-8.76%（65.14%）	-9.47%（85.43%）	14.83%（65.43%）	-0.59（63.71%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.08%（60.00%）	0.08%（60.00%）	-10.76%（90.57%）	13.55%（77.43%）	0.01（60.00%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	8.78%（37.87%）	4.30%（37.87%）	-13.46%（81.43%）	14.51%（62.00%）	0.30（38.46%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	3.12%（24.26%）	1.04%（24.26%）	-19.10%（60.86%）	15.91%（64.00%）	0.07（24.92%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	3.17%（38.57%）	3.17%（38.57%）	-17.55%（42.86%）	21.31%（39.10%）	0.15（37.62%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.04%（36.84%）	-21.04%（36.84%）	-26.49%（46.08%）	19.35%（58.02%）	-1.09（33.46%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.68%（72.01%）	-5.68%（72.01%）	-18.12%（60.26%）	11.61%（70.19%）	-0.49（67.92%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-6.42%（9.94%）	-6.42%（9.94%）	-17.29%（41.98%）	19.99%（44.61%）	-0.32（7.05%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	9.25%（19.24%）	9.25%（19.24%）	-8.03%（69.71%）	13.42%（52.29%）	0.69（19.83%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	9.38	9.5	6.9	10.99
动力煤	6.8	3.47	6.65	10.85
区域性银行	3.82	8.91	4.61	10.61
创新药	10.69	9.46	3.68	0.0
医疗器械	8.11	3.72	1.97	0.0
半导体设计	11.15	14.01	3.76	0.03
铁路公路	1.67	1.88	8.57	10.1
中药	0.0	1.01	0.54	0.0
电力燃气	1.05	1.11	0.05	0.0
石油开采炼化	0.0	0.0	7.45	7.66
原料药	5.28	2.72	1.43	0.0
食品	3.34	0.0	0.0	1.13
家居&服饰	1.07	0.47	0.26	3.24
贵金属	1.04	3.22	3.06	0.0
金融科技	2.54	0.99	0.79	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601919.SH	中远海控	3.67	交通运输	连续重仓5期	22.78	4.96	8.11	0.89	-46.25	7.26	-7.48	-1.78
600295.SH	鄂尔多斯	2.43	钢铁	连续重仓2期	32.0	-5.9	11.72	1.46	52.56	0.72	7.36	2.21
601857.SH	中国石油	2.34	石油石化	连续重仓2期	50.41	11.57	10.0	1.01	10.13	6.06	-0.75	0.85
600938.SH	中国海油	2.32	石油石化	连续重仓2期	29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
600066.SH	宇通客车	2.31	汽车		4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
601088.SH	中国神华	2.18	煤炭	连续重仓7期	31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
600188.SH	兖矿能源	2.14	煤炭	连续重仓2期	5.57	12.92	18.53	2.33	-7.1	57.26	6.51	4.25
601225.SH	陕西煤业	2.09	煤炭	连续重仓2期	29.47	12.92	12.2	2.11	7.93	5.41	3.34	2.1
600919.SH	江苏银行	2.09	银行	连续重仓3期	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
603565.SH	中谷物流	2.08	交通运输	连续重仓2期	15.09	4.96	10.4	1.97	-6.41	22.06	5.06	3.2
600546.SH	山煤国际	1.89	煤炭		14.33	12.92	16.17	1.3	-6.84	45.09	6.84	4.66
600985.SH	淮北矿业	1.88	煤炭		2.42	12.92	28.99	0.92	-41.95	59.61	13.93	3.62
600256.SH	广汇能源	1.87	石油石化	连续重仓2期	36.13	11.57	35.57	1.29	-25.5	66.17	12.34	9.37
601699.SH	潞安环能	1.79	煤炭	连续重仓2期	-0.14	12.92	36.29	0.93	-1.7	135.66	16.54	7.85
601666.SH	平煤股份	1.78	煤炭		9.93	12.92	88.43	0.81	-74.64	101.35	12.4	5.53
601001.SH	晋控煤业	1.75	煤炭		-5.53	12.92	17.56	1.49	-25.31	22.49	7.01	2.8
600177.SH	雅戈尔	1.74	纺织服装		10.36	-1.91	13.57	0.84	9.08	0.56	7.37	4.09
601838.SH	成都银行	1.68	银行		11.59	16.96	5.59	0.82	1.98	3.31	3.35	2.58
300014.SZ	亿纬锂能	1.63	电力设备及新能源		-31.51	-28.69	31.55	2.94	64.54	41.11	32.71	18.36
601168.SH	西部矿业	1.63	有色金属		15.25	-16.73	14.63	3.26	86.86	45.29	15.07	6.23

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	84.19	10.11
交易收益		-2.63
银行	21.6	3.56	16.47	16.76
煤炭	17.61	3.71	21.09	18.67
交通运输	11.64	1.8	15.47	9.37
石油石化	7.66	2.63	34.32	14.36
纺织服装	4.19	0.58	13.92	3.31
钢铁	3.81	0.6	15.82	-1.44
基础化工	2.9	-0.5	-17.34	-18.2
非银行金融	2.64	0.2	7.61	-2.06
汽车	2.31	0.02	0.83	-5.86
电力设备及新能源	1.63	-0.34	-20.7	-21.5
有色金属	1.63	0.53	32.68	-8.41
电子	1.58	-0.75	-47.46	-35.72
商贸零售	1.49	0.1	6.83	8.23
建筑	1.48	0.28	18.78	-0.95
农林牧渔	1.13	0.34	30.13	15.44
机械	0.84	-0.01	-1.65	-19.0
国防军工	0.03	-0.01	-45.1	-18.84
医药	0.02	-0.0	-18.72	8.34
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化