光大保德信量化股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：360001.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：王卫林、朱剑涛

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-0.91%（78.70%）	-1.10%（78.70%）	-15.63%（81.65%）	21.69%（65.82%）	-0.05（78.70%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.68%（58.86%）	-50.69%（58.86%）	-6.25%（55.06%）	33.47%（55.70%）	-1.51（50.95%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.60%（68.04%）	-54.94%（68.04%）	-10.24%（62.66%）	26.07%（60.13%）	-2.11（52.85%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.02%（72.78%）	-14.97%（72.78%）	-15.63%（56.65%）	22.19%（59.81%）	-0.67（73.10%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-11.72%（72.82%）	-22.14%（72.82%）	-15.63%（75.00%）	22.75%（65.19%）	-0.97（74.83%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	2.33%（85.71%）	2.33%（85.71%）	-15.63%（81.65%）	20.29%（67.09%）	0.11（85.34%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	43.74%（90.54%）	19.89%（90.54%）	-15.63%（82.91%）	19.46%（64.56%）	1.02（94.14%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	28.57%（49.14%）	8.80%（49.14%）	-36.56%（13.29%）	23.31%（40.51%）	0.38（45.71%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-0.20%（22.31%）	-0.20%（22.31%）	-18.72%（35.62%）	19.12%（45.21%）	-0.01（22.31%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.26%（32.19%）	-25.26%（32.19%）	-26.09%（53.01%）	19.20%（61.45%）	-1.32（19.18%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	2.54%（81.93%）	2.54%（81.93%）	-12.62%（84.07%）	11.33%（90.11%）	0.22（81.33%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-5.44%（10.99%）	-5.44%（10.99%）	-35.66%（2.16%）	30.78%（16.02%）	-0.18（13.19%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	36.99%（68.83%）	36.99%（68.83%）	-12.55%（39.35%）	16.54%（50.90%）	2.24（85.28%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电力燃气	11.0	8.24	8.91	8.06
全国性银行	8.68	10.01	9.08	6.54
工业金属	5.73	4.22	3.36	2.69
贵金属	7.55	9.09	10.02	5.1
半导体设计	3.37	3.61	3.66	9.81
通用设备	3.01	3.49	3.27	4.02
电网设备	1.5	3.23	2.92	1.53
券商	3.07	2.24	2.32	2.28
航空航天兵装	1.51	1.91	1.95	2.36
电池环节	0.07	3.42	3.28	3.91
环保综合	1.3	1.44	2.04	1.63
铁路公路	1.49	0.21	0.35	0.37
化学制品	1.26	2.31	2.23	1.66
创新药	1.3	1.21	0.78	3.0
动力煤	1.74	1.22	3.39	1.15

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600900.SH	长江电力	6.43	电力及公用事业	连续重仓9期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
601398.SH	工商银行	1.99	银行	连续重仓9期	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
600547.SH	山东黄金	1.93	有色金属	连续重仓4期	13.75	-16.73	20.63	3.33	25.09	81.56	27.92	11.99
601988.SH	中国银行	1.69	银行	连续重仓4期	23.7	16.96	7.51	0.67	5.15	2.16	2.52	1.82
600489.SH	中金黄金	1.64	有色金属	连续重仓4期	17.69	-16.73	13.94	2.67	52.04	62.51	22.5	12.04
601288.SH	农业银行	1.43	银行	连续重仓7期	20.57	16.96	7.22	0.76	4.27	2.63	2.69	1.97
300136.SZ	信维通信	1.33	通信		-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
688498.SH	源杰科技	1.29	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688037.SH	芯源微	1.2	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
000975.SZ	山金国际	0.97	有色金属	连续重仓4期	37.94	-16.73	12.84	3.18	40.78	48.2	31.54	13.93
600674.SH	川投能源	0.94	电力及公用事业	连续重仓4期	25.37	-1.23	14.61	1.49	-0.94	9.26	3.48	1.64
688702.SH	盛科通信	0.92	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
688002.SH	睿创微纳	0.91	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
688220.SH	翱捷科技	0.82	电子	连续重仓3期	-26.4	-41.11		9.56	91.0	19.31	19.09	16.14
688432.SH	有研硅	0.82	电子		-9.71	-41.11	237.54	11.25	13.43
688266.SH	泽璟制药	0.81	医药		-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
688052.SH	纳芯微	0.75	电子		-30.98	-41.11		6.17	61.38	87.11	59.65	39.28
002738.SZ	中矿资源	0.72	有色金属		-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23
688469.SH	芯联集成	0.71	电子		-23.37	-41.11		6.86	77.9	88.94	22.23	22.76
301358.SZ	湖南裕能	0.7	基础化工		-39.67	-26.22	25.2	3.41	661.85	331.55	56.71	37.6

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.8	-2.48
交易收益		2.58
电子	18.79	-5.51	-29.34	-35.72
电力及公用事业	10.01	0.85	8.49	2.94
有色金属	7.8	1.41	18.07	-8.41
银行	6.87	1.21	17.59	16.76
基础化工	6.27	-0.5	-8.02	-18.2
医药	6.13	0.51	8.39	8.34
机械	5.78	-1.6	-27.64	-19.0
电力设备及新能源	4.87	-0.93	-19.0	-21.5
通信	4.14	-1.15	-27.74	-33.35
计算机	4.08	-0.18	-4.3	-13.46
非银行金融	3.93	-0.3	-7.56	-2.06
国防军工	3.17	-0.05	-1.45	-18.84
汽车	1.73	-0.14	-8.09	-5.86
建材	1.49	-0.04	-2.43	-25.34
煤炭	1.37	0.35	25.52	18.67
传媒	1.35	-0.02	-1.29	3.34
交通运输	1.25	0.2	16.29	9.37
农林牧渔	0.93	0.08	8.25	15.44
钢铁	0.87	0.08	9.78	-1.44
房地产	0.85	0.18	20.94	6.18
建筑	0.65	0.02	2.6	-0.95
商贸零售	0.63	0.11	17.84	8.23
消费者服务	0.57	0.2	34.36	10.09
食品饮料	0.33	0.04	11.68	6.18
石油石化	0.3	0.11	35.82	14.36
家电	0.28	-0.05	-18.98	1.47
轻工制造	0.19	0.02	11.78	-1.11
纺织服装	0.13	0.02	14.14	3.31
综合	0.04	0.01	13.32	5.25

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化