天治趋势精选混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：350007.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：梁莉

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	4.05%（75.80%）	4.91%（75.80%）	-47.63%（57.39%）	42.69%（66.67%）	0.12（76.09%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-8.91%（48.41%）	-91.16%（48.41%）	-10.82%（72.75%）	46.22%（84.06%）	-1.97（6.10%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-18.13%（57.39%）	-90.31%（57.39%）	-19.85%（69.86%）	35.60%（85.36%）	-2.54（6.53%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-22.68%（55.94%）	-63.81%（55.94%）	-33.86%（64.49%）	39.50%（67.25%）	-1.62（32.75%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.72%（40.43%）	-56.22%（40.43%）	-47.63%（56.67%）	46.86%（69.57%）	-1.20（18.99%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	10.96%（81.45%）	10.96%（81.45%）	-47.63%（57.39%）	40.87%（63.62%）	0.27（82.03%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	85.19%（82.09%）	36.08%（82.09%）	-47.63%（57.68%）	36.95%（58.55%）	0.98（87.16%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	49.95%（51.12%）	14.56%（51.12%）	-47.63%（57.83%）	33.06%（69.86%）	0.44（55.45%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	5.48%（31.46%）	5.48%（31.46%）	-13.44%（80.54%）	16.55%（85.41%）	0.33（37.56%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-36.12%（7.98%）	-36.12%（7.98%）	-37.37%（26.72%）	15.57%（93.10%）	-2.32（0.00%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-24.20%（12.93%）	-24.20%（12.93%）	-31.29%（32.70%）	18.70%（64.14%）	-1.29（12.41%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-6.09%（9.16%）	-6.09%（9.16%）	-22.68%（46.53%）	27.27%（71.34%）	-0.22（8.53%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	65.18%（71.79%）	65.18%（71.79%）	-17.28%（77.97%）	31.31%（50.14%）	2.08（74.59%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	18.67	14.14	10.07	21.27
光通信	13.37	17.42	11.43	8.67
PCB	5.93	13.72	4.63	15.47
通信设备	4.98	0.0	0.0	0.0
消费电子	2.76	5.08	1.87	1.59
行业应用软件	3.1	4.32	2.96	4.86
显示面板	5.13	4.05	3.43	0.78
电网设备	5.89	3.4	2.88	2.87
通信服务	5.98	0.0	0.0	0.45
工业金属	0.0	0.73	0.62	0.0
半导体设备	2.6	3.31	2.8	3.17
半导体封测	0.0	1.46	1.24	6.55
半导体制造	2.46	1.52	1.29	1.46
农化工	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体材料	0.61	2.66	2.03	0.7

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
301396.SZ	宏景科技	4.32	计算机	连续重仓3期	-62.91	-14.55	2033.12	59.02	1887.24	7287.84	920.56	461.61
300308.SZ	中际旭创	3.97	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600176.SH	中国巨石	3.3	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
688347.SH	华虹宏力	3.3	电子	连续重仓3期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688525.SH	佰维存储	3.27	电子	连续重仓3期	-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
603986.SH	兆易创新	3.18	电子	连续重仓5期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688498.SH	源杰科技	3.14	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
603678.SH	火炬电子	3.08	国防军工		-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48
001309.SZ	德明利	2.95	电子	连续重仓3期	-62.56	-41.11	52.12	32.74	4501.08	3078.68	-688.34	59.57
600183.SH	生益科技	2.91	电子	连续重仓4期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
002636.SZ	金安国纪	2.91	电子		-49.62	-41.11	182.25	23.46	2550.1
002384.SZ	东山精密	2.77	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
301308.SZ	江波龙	2.47	计算机		-65.23	-14.55	54.76	25.01	15019.98	2847.85	-1650.92	-201.31
301511.SZ	德福科技	2.42	电子	连续重仓2期	-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
688082.SH	盛美上海	2.19	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
300502.SZ	新易盛	2.19	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688008.SH	澜起科技	2.02	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
688702.SH	盛科通信	1.99	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
002787.SZ	华源控股	1.94	机械	连续重仓2期	-38.45	-22.85	91.52	5.79	81.61	39.8	28.26	29.02
688167.SH	炬光科技	1.92	电子	连续重仓3期	-43.44	-41.11		20.61	53.01	85.79	38.57	29.6

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.84	-35.79
交易收益		0.92
电子	55.65	-22.35	-40.16	-35.72
计算机	10.98	-5.05	-45.99	-13.46
通信	8.67	-3.11	-35.83	-33.35
建材	5.06	-2.3	-45.47	-25.34
机械	4.94	-1.44	-29.08	-19.0
国防军工	3.34	-1.7	-51.02	-18.84
电力设备及新能源	1.82	-0.67	-37.08	-21.5
电力及公用事业	0.24	-0.09	-37.09	2.94
传媒	0.15	-0.0	-0.26	3.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化