天治低碳经济混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：350002.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：卓佳亮

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.46%（10.00%）	-20.70%（10.00%）	-24.85%（23.14%）	15.69%（60.00%）	-1.32（1.71%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.67%（56.57%）	98.49%（56.57%）	-1.34%（52.29%）	14.77%（45.43%）	6.67（50.72%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.47%（39.71%）	-15.88%（39.71%）	-5.46%（40.00%）	13.68%（59.14%）	-1.16（36.99%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.05%（18.00%）	-25.08%（18.00%）	-14.09%（18.86%）	12.40%（59.14%）	-2.02（7.47%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.40%（8.86%）	-38.34%（8.86%）	-24.22%（13.71%）	14.99%（63.71%）	-2.56（0.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-17.62%（8.86%）	-17.62%（8.86%）	-24.85%（23.14%）	14.85%（63.43%）	-1.19（2.29%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-20.28%（2.66%）	-10.71%（2.66%）	-34.63%（6.29%）	19.20%（22.86%）	-0.56（2.96%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-17.95%（5.25%）	-6.42%（5.25%）	-34.63%（9.71%）	24.71%（4.57%）	-0.26（6.23%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	25.19%（80.48%）	25.19%（80.48%）	-8.01%（83.83%）	12.74%（83.46%）	1.98（92.86%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	0.46%（95.86%）	0.46%（95.86%）	-25.32%（51.88%）	25.12%（13.65%）	0.02（95.86%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.01%（62.46%）	-8.01%（62.46%）	-33.72%（6.09%）	25.32%（1.60%）	-0.32（77.82%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.59%（44.87%）	5.59%（44.87%）	-20.79%（23.91%）	34.74%（0.87%）	0.16（35.90%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-1.61%（2.33%）	-1.61%（2.33%）	-19.39%（0.57%）	18.36%（12.57%）	-0.09（2.92%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	0.0	0.0	13.71	27.59
全国性银行	48.04	53.69	0.38	0.0
电力燃气	17.76	25.8	14.15	12.43
消费电子	0.0	0.0	0.98	0.34
风电	0.0	0.0	1.94	3.55
区域性银行	12.89	15.21	0.8	0.0
半导体设计	0.0	0.0	2.4	0.0
保险	6.49	0.0	0.0	0.0
PCB	0.0	0.0	2.26	0.0
非白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
储能	0.0	0.0	5.97	7.02
整车	0.0	0.0	0.5	0.0
电网设备	0.0	0.0	3.81	4.23
显示面板	0.0	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	0.0	0.0	0.67	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	9.7	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600900.SH	长江电力	6.74	电力及公用事业	连续重仓5期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
300274.SZ	阳光电源	4.39	电力设备及新能源	连续重仓2期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300438.SZ	鹏辉能源	3.13	电力设备及新能源		-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
601985.SH	中国核电	2.96	电力及公用事业	连续重仓2期	5.56	-1.23	22.56	1.55	-14.98	10.79	7.3	5.47
605117.SH	德业股份	2.13	电力设备及新能源	连续重仓2期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
002850.SZ	科达利	2.13	机械	连续重仓2期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
300390.SZ	天华新能	2.0	基础化工		-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
002709.SZ	天赐材料	1.59	基础化工	连续重仓2期	-46.78	-26.22	36.57	5.68	668.99	509.03	63.96	42.7
002812.SZ	恩捷股份	1.58	基础化工		-29.24	-26.22	174.37	2.57	212.28	129.92	70.16	29.13
002487.SZ	大金重工	1.51	电力设备及新能源	连续重仓2期	-43.07	-28.69	32.72	3.0	36.72	49.21	40.06	27.79
301349.SZ	信德新材	1.5	基础化工		-52.61	-26.22	167.39	3.84	1194.89	688.91	246.37	141.97
002460.SZ	赣锋锂业	1.5	有色金属		-43.74	-16.73	36.03	2.95	446.98	100.01	34.53	27.73
300432.SZ	富临精工	1.49	汽车		-29.72	-8.77	67.8	7.26	21.73	183.9	108.86	54.57
002466.SZ	天齐锂业	1.49	有色金属		-41.31	-16.73	47.02	2.27	276.72	108.21	12.28	9.42
300037.SZ	新宙邦	1.31	基础化工		-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
300751.SZ	迈为股份	1.23	机械		-50.88	-22.85	116.27	10.17	-32.47	22.96	22.11	16.96
300014.SZ	亿纬锂能	1.2	电力设备及新能源		-31.51	-28.69	31.55	2.94	64.54	41.11	32.71	18.36
300757.SZ	罗博特科	1.12	机械		-32.7	-22.85		63.82	-12.2	969.98	223.17	168.61
601012.SH	隆基绿能	1.08	电力设备及新能源		-13.87	-28.69		1.97	-26.49	71.67	41.76	13.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	65.23	-13.64
交易收益		1.21
电力设备及新能源	30.87	-9.41	-30.48	-21.5
电力及公用事业	12.95	1.42	10.97	2.94
基础化工	7.98	-2.93	-36.74	-18.2
机械	6.15	-1.51	-24.53	-19.0
有色金属	3.99	-1.34	-33.51	-8.41
汽车	1.95	-0.63	-32.26	-5.86
钢铁	1.0	-0.26	-26.18	-1.44
电子	0.34	-0.19	-56.96	-35.72

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化