兴全有机增长混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：340008.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：虞淼、徐留明

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-0.69%（79.68%）	-0.83%（79.68%）	-17.21%（87.88%）	16.77%（95.54%）	-0.05（79.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.47%（84.85%）	46.23%（84.85%）	-2.22%（87.34%）	16.01%（90.20%）	2.89（86.96%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.50%（83.24%）	-25.59%（83.24%）	-6.37%（85.20%）	15.81%（89.30%）	-1.62（73.21%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.49%（75.58%）	-26.48%（75.58%）	-13.65%（86.10%）	13.41%（94.47%）	-1.97（27.63%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-13.61%（76.11%）	-25.46%（76.11%）	-17.21%（83.96%）	17.33%（93.58%）	-1.47（30.30%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.10%（79.68%）	1.10%（79.68%）	-17.21%（87.88%）	15.87%（95.54%）	0.07（80.93%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	11.11%（32.78%）	5.41%（32.78%）	-19.42%（82.89%）	15.76%（95.90%）	0.34（41.94%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	3.66%（22.18%）	1.21%（22.18%）	-19.85%（90.37%）	16.65%（96.43%）	0.07（23.90%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	15.22%（55.93%）	15.22%（55.93%）	-9.59%（77.19%）	16.53%（69.82%）	0.92（65.05%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-29.56%（10.37%）	-29.56%（10.37%）	-30.43%（31.98%）	20.49%（52.23%）	-1.44（7.60%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.57%（22.27%）	-17.57%（22.27%）	-25.51%（28.17%）	13.38%（55.77%）	-1.31（21.05%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-5.78%（13.99%）	-5.78%（13.99%）	-15.95%（70.02%）	20.19%（68.92%）	-0.29（11.15%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	13.15%（5.30%）	13.15%（5.30%）	-10.98%（76.47%）	13.07%（97.86%）	1.01（14.26%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	5.55	6.74	8.99	8.42
消费电子	6.65	5.5	2.95	6.14
电网设备	1.41	2.03	2.43	2.52
工业金属	3.57	7.13	4.02	4.55
半导体设计	1.05	3.88	4.24	2.32
电力燃气	2.93	2.75	0.68	0.48
保险	3.48	4.21	0.0	0.93
住宅开发	4.37	3.81	1.25	0.42
白酒	0.0	0.0	3.54	5.04
券商	3.77	4.42	4.83	2.19
全国性银行	0.93	0.0	0.0	0.0
通用设备	1.6	2.09	1.74	0.0
教育营销	2.44	2.35	0.5	0.51
农化工	1.29	1.16	2.05	4.92
运营商	1.46	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	5.7	电力设备及新能源	连续重仓8期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002475.SZ	立讯精密	4.94	电子	连续重仓7期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
601233.SH	桐昆股份	3.63	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
600519.SH	贵州茅台	3.39	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
300054.SZ	鼎龙股份	2.85	基础化工	连续重仓3期	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
002588.SZ	史丹利	2.21	基础化工		-12.15	-26.22	8.37	1.2	5.23	9.88	10.93	6.87
000333.SZ	美的集团	1.94	家电	连续重仓2期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
300408.SZ	三环集团	1.83	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688146.SH	中船特气	1.79	电子		-57.38	-41.11	514.5	32.15	70.19	24.9	31.01	20.61
600426.SH	华鲁恒升	1.59	基础化工	连续重仓3期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
600563.SH	法拉电子	1.56	电子		-44.98	-41.11	35.91	7.43	6.94	14.92	10.44	7.61
002078.SZ	太阳纸业	1.54	轻工制造		4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
600309.SH	万华化学	1.48	基础化工	连续重仓2期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
002415.SZ	海康威视	1.39	电子		0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
300037.SZ	新宙邦	1.29	基础化工		-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
300308.SZ	中际旭创	1.26	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688981.SH	中芯国际	1.19	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
000100.SZ	TCL科技	1.18	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
300274.SZ	阳光电源	1.17	电力设备及新能源	连续重仓3期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
000657.SZ	中钨高新	1.17	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	77.26	-10.03
交易收益		1.49
电子	20.59	-6.23	-30.25	-35.72
基础化工	13.73	-1.75	-12.76	-18.2
电力设备及新能源	10.49	-2.74	-26.08	-21.5
食品饮料	5.43	0.4	7.42	6.18
石油石化	4.2	0.28	6.59	14.36
有色金属	3.92	-0.76	-19.26	-8.41
医药	3.34	0.6	18.09	8.34
非银行金融	3.12	-0.06	-1.87	-2.06
通信	2.59	-1.06	-40.85	-33.35
机械	2.02	-0.53	-26.41	-19.0
家电	1.94	0.18	9.18	1.47
轻工制造	1.8	0.12	6.54	-1.11
汽车	1.21	-0.43	-35.7	-5.86
纺织服装	1.04	0.4	38.0	3.31
传媒	0.51	0.03	6.64	3.34
电力及公用事业	0.48	0.07	13.84	2.94
房地产	0.42	0.14	33.55	6.18
建材	0.39	-0.18	-47.08	-25.34
国防军工	0.01	-0.01	-45.1	-18.84
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化