诺安行业轮动混合A - 基金分析报告

基金分类： 基金代码：320015.OF 一级类型：全市场 二级类型：均衡 基金经理：韩冬燕
业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）
区间起点区间终点区间名累计收益率(%)年化收益率(%)最大回撤(%)年化波动率(%)夏普比率
2025-12-312026-11-06YTD-6.82%（59.71%）-8.18%（59.71%）-17.69%（86.81%）14.79%（98.75%）-0.55（38.68%）
2026-10-232026-11-06近2周1.39%（83.96%）43.15%（83.96%）-2.38%（85.03%）15.89%（90.73%）2.72（86.61%）
2026-10-082026-11-06近1月0.51%（93.76%）6.10%（93.76%）-3.94%（95.37%）13.50%（94.65%）0.45（94.82%）
2026-08-042026-11-06近3月-6.49%（81.46%）-23.28%（81.46%）-10.93%（91.98%）11.37%（97.86%）-2.05（21.21%）
2026-05-112026-11-06近6月-10.72%（83.42%）-20.37%（83.42%）-14.90%（92.51%）13.93%（98.57%）-1.46（31.91%）
2025-10-312026-11-06近1年-4.52%（64.35%）-4.52%（64.35%）-17.69%（86.81%）14.15%（98.75%）-0.32（51.34%）
2024-11-012026-11-06近2年10.62%（30.77%）5.18%（30.77%）-17.69%（88.24%）13.95%（99.47%）0.37（45.60%）
2023-11-032026-11-06近3年16.07%（42.26%）5.13%（42.26%）-17.69%（96.26%）14.85%（99.64%）0.35（58.89%）
2020-12-312021-12-312021Y19.23%（65.96%）19.23%（65.96%）-12.09%（69.59%）17.09%（66.59%）1.13（75.08%）
2021-12-312022-12-302022Y-20.12%（53.23%）-20.12%（53.23%）-28.00%（48.99%）16.63%（83.20%）-1.21（17.97%）
2022-12-302023-12-292023Y12.81%（98.99%）12.81%（98.99%）-14.39%（86.39%）14.22%（45.56%）0.90（98.99%）
2023-12-292024-12-312024Y8.98%（79.77%）8.98%（79.77%）-14.44%（78.79%）17.04%（92.69%）0.53（86.58%）
2024-12-312025-12-312025Y17.27%（11.70%）17.27%（11.70%）-8.78%（95.01%）13.20%（97.15%）1.31（28.15%）
净值走势与超额收益
TOP15概念仓位比例 (%)
概念名称2025Q32025Q42026Q12026Q2
运营商13.139.481.822.26
白色家电8.98.296.774.52
半导体设计7.234.946.239.75
家居&服饰6.174.353.692.86
半导体设备8.526.647.773.91
铁路公路0.972.255.646.18
中药1.461.222.430.78
白酒0.01.474.320.87
创新药2.450.00.01.66
半导体制造3.693.160.03.59
半导体封测3.163.585.090.0
电网设备4.172.742.853.45
建筑0.00.00.00.0
石油开采炼化2.762.680.00.0
旅游&服务3.830.00.02.62
重仓股明细
股票代码股票名称最新权重归属行业持仓特征收益率行业收益率PE(TTM)PB(LF)TTM增速25年预期增速26年预期增速27年预期增速
603019.SH中科曙光
4.58
计算机
-27.16
-14.55
70.757.1316.4927.7818.114.07
601816.SH京沪高铁
4.35
交通运输连续重仓3期
15.96
4.96
16.61.057.072.794.072.57
002371.SZ北方华创
3.91
电子连续重仓9期
-39.18
-41.11
115.1216.34-5.8824.9923.5217.87
688249.SH晶合集成
3.72
电子
-52.52
-41.11
191.335.41-8.9326.3429.2924.8
688187.SH时代电气
3.66
机械连续重仓2期
-29.76
-22.85
22.522.156.256.886.634.77
688981.SH中芯国际
3.59
电子
-34.45
-41.11
269.477.1465.5611.6621.1514.72
688411.SH
3.43
电力设备及新能源连续重仓4期
-53.4
-28.69
50.0811.2485.91107.8564.7734.3
600690.SH海尔智家
3.29
家电连续重仓7期
0.28
1.05
10.231.53-12.428.23.922.86
000951.SZ中国重汽
3.02
汽车
5.33
-8.77
12.61.4328.774.6512.339.43
601985.SH中国核电
2.86
电力及公用事业连续重仓3期
5.56
-1.23
22.561.55-14.9810.797.35.47
603365.SH水星家纺
2.84
纺织服装连续重仓9期
2.65
-1.91
9.681.3514.9610.266.854.86
600761.SH安徽合力
2.76
机械
-5.97
-22.85
11.861.36-15.7818.387.575.15
300750.SZ宁德时代
2.56
电力设备及新能源
-39.32
-28.69
23.025.0545.6419.0218.6712.17
688099.SH晶晨股份
2.41
电子连续重仓3期
-2.16
-41.11
50.775.783.2351.3522.816.9
000425.SZ徐工机械
2.33
机械
-9.09
-22.85
14.341.52-6.3923.7517.019.47
688049.SH炬芯科技
2.31
电子连续重仓7期
-6.33
-41.11
38.794.0141.3941.3928.6823.0
600050.SH中国联通
2.26
通信
8.75
-42.7
14.440.74-25.948.752.612.03
601018.SH宁波港
1.82
交通运输
12.07
4.96
11.870.76-2.84-5.033.143.15
603199.SH九华旅游
1.82
消费者服务
1.12
2.56
16.142.114.564.247.615.48
605305.SH中际联合
1.75
机械
-33.46
-22.85
15.892.9921.8325.515.8812.38
近三年净值与动态回撤
近三年超额净值与动态回撤
26年以来收益贡献分析
一级行业配置权重(%)收益贡献(%)归一化收益率(%)行业指数收益率(%)
基金合计80.81-8.94
交易收益0.16
电子17.49-4.73-27.07-35.72
机械13.93-2.25-16.13-19.0
电力设备及新能源7.06-2.57-36.42-21.5
交通运输6.980.7410.669.37
食品饮料4.910.316.396.18
计算机4.6-1.36-29.66-13.46
家电4.520.327.011.47
汽车4.210.133.07-5.86
电力及公用事业2.870.082.742.94
纺织服装2.840.289.813.31
医药2.530.072.88.34
通信2.260.177.5-33.35
非银行金融1.870.084.51-2.06
消费者服务1.820.031.5710.09
有色金属1.2-0.32-26.34-8.41
基础化工1.030.099.07-18.2
轻工制造0.66-0.16-24.51-1.11
国防军工0.03-0.01-45.1-18.84
建材0.010.014.83-25.34
农林牧渔0.00.023.4115.44
建筑0.0-0.0-18.49-0.95
行业仓位变化
风格仓位变化
分市值仓位变化