诺安主题精选混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：320012.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：罗春蕾

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	8.65%（94.12%）	10.55%（94.12%）	-12.78%（96.43%）	20.39%（82.00%）	0.52（94.65%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.70%（86.81%）	54.96%（86.81%）	-1.23%（95.37%）	9.19%（97.50%）	5.98（91.96%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.53%（97.50%）	19.38%（97.50%）	-1.73%（99.64%）	10.11%（97.86%）	1.92（98.21%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.14%（91.80%）	-11.85%（91.80%）	-8.86%（95.37%）	14.43%（92.16%）	-0.82（89.48%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-6.64%（93.76%）	-12.88%（93.76%）	-12.78%（95.72%）	19.94%（84.67%）	-0.65（93.58%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	7.54%（91.62%）	7.54%（91.62%）	-12.78%（96.43%）	19.22%（83.60%）	0.39（92.87%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	34.79%（79.49%）	16.10%（79.49%）	-12.78%（98.04%）	20.99%（59.00%）	0.77（81.68%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	20.72%（51.24%）	6.52%（51.24%）	-21.96%（82.00%）	20.50%（67.91%）	0.32（54.68%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-8.31%（7.90%）	-8.31%（7.90%）	-23.49%（11.98%）	23.21%（24.88%）	-0.36（9.73%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-12.75%（84.79%）	-12.75%（84.79%）	-25.98%（60.32%）	22.80%（29.96%）	-0.56（90.55%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-23.49%（7.29%）	-23.49%（7.29%）	-31.36%（8.13%）	14.50%（38.75%）	-1.62（5.67%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.44%（23.63%）	-2.44%（23.63%）	-14.64%（78.24%）	20.97%（64.17%）	-0.12（23.06%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	23.30%（29.98%）	23.30%（29.98%）	-11.18%（73.98%）	21.18%（27.45%）	1.10（17.73%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	12.11	10.54	14.12	20.9
医疗器械	8.04	9.98	5.64	5.73
半导体设计	6.1	5.04	0.0	22.93
食品	2.99	11.75	8.81	0.0
航空航天兵装	8.88	5.67	5.63	0.0
工业金属	2.38	8.86	8.18	4.09
教育营销	0.0	5.2	0.0	0.0
游戏影视	4.62	9.45	0.0	0.0
半导体材料	4.45	0.0	0.0	0.0
CXO	8.15	0.0	0.0	3.98
石油开采炼化	0.0	0.0	8.17	0.0
自动化设备	0.0	4.23	4.19	0.38
医疗服务	0.0	0.0	0.0	0.0
电子化学品	0.02	3.82	3.79	4.0
区域性银行	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688521.SH	芯原股份	7.21	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
002422.SZ	科伦药业	4.99	医药	连续重仓2期	11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
600276.SH	恒瑞医药	4.38	医药		-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
603259.SH	药明康德	4.03	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
688019.SH	安集科技	4.0	基础化工	连续重仓3期	-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
688131.SH	皓元医药	3.98	医药		-10.98	3.57	82.25	6.42	-8.38	29.99	22.93	18.45
688702.SH	盛科通信	3.81	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
688331.SH	荣昌生物	3.8	医药	连续重仓2期	-22.33	3.57	56.92	18.72	611.79	-130.71	-159.55	12.27
603127.SH	昭衍新药	3.71	医药		18.66	3.57	57.85	3.38	223.03	-45.34	-21.76	19.6
688428.SH	诺诚健华	3.69	医药	连续重仓2期	-6.57	3.57	68.89	6.84	539.92	-294.12	-16.96	29.61
002850.SZ	科达利	3.68	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
002536.SZ	飞龙股份	3.66	汽车		-15.28	-8.77	107.56	8.12	-48.86	72.74	28.62	19.55
688256.SH	寒武纪	3.45	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688347.SH	华虹宏力	3.4	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
300323.SZ	华灿光电	2.9	电子		-58.38	-41.11		4.99	33.23
603986.SH	兆易创新	2.74	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002428.SZ	云南锗业	2.33	有色金属		-29.53	-16.73	4119.51	53.43	-14.47	168.87	141.35	66.02
688008.SH	澜起科技	2.33	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
688387.SH	信科移动	2.24	通信		-45.56	-42.7		11.55	13.24	76.12	31.86	21.54
002916.SZ	深南电路	2.07	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	76.83	-11.01
交易收益		4.15
医药	30.62	1.51	4.94	8.34
电子	27.95	-12.78	-45.71	-35.72
有色金属	4.1	-0.06	-1.37	-8.41
基础化工	4.01	-1.63	-40.65	-18.2
机械	3.84	-0.68	-17.7	-19.0
汽车	3.67	-0.42	-11.51	-5.86
通信	2.24	-0.97	-43.3	-33.35
计算机	0.38	-0.13	-33.68	-13.46
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化