申万菱信新经济混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：310358.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：付娟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	28.14%（94.93%）	34.96%（94.93%）	-44.55%（69.13%）	44.52%（59.13%）	0.79（95.07%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.93%（89.71%）	-21.64%（89.71%）	-8.87%（81.88%）	60.51%（66.52%）	-0.36（90.70%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.16%（78.12%）	-77.98%（78.12%）	-19.20%（72.46%）	45.46%（68.41%）	-1.72（38.61%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.30%（74.20%）	-52.80%（74.20%）	-33.31%（67.97%）	37.65%（74.64%）	-1.40（58.70%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-14.14%（87.10%）	-26.36%（87.10%）	-44.55%（68.41%）	49.64%（60.14%）	-0.53（88.12%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	37.45%（95.65%）	37.45%（95.65%）	-44.55%（69.13%）	42.05%（58.55%）	0.89（96.52%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	79.11%（79.40%）	33.83%（79.40%）	-44.55%（69.42%）	36.03%（63.48%）	0.94（84.93%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	81.86%（73.72%）	22.22%（73.72%）	-44.55%（69.86%）	33.66%（65.22%）	0.66（79.81%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	50.61%（95.54%）	50.61%（95.54%）	-15.64%（72.96%）	25.27%（46.50%）	2.00（97.18%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.47%（63.62%）	-22.47%（63.62%）	-36.74%（29.66%）	27.51%（45.86%）	-0.82（68.29%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.74%（51.55%）	-12.74%（51.55%）	-25.54%（63.67%）	17.73%（69.83%）	-0.72（42.41%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.96%（14.53%）	-2.96%（14.53%）	-21.84%（52.14%）	29.37%（61.15%）	-0.10（15.32%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	48.76%（49.34%）	48.76%（49.34%）	-21.52%（46.52%）	29.26%（63.04%）	1.67（54.06%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	19.62	32.21	35.51	27.6
塑料	8.11	8.73	6.5	4.09
消费电子	8.29	0.0	0.0	0.0
工程机械	6.2	7.16	5.99	4.32
通用设备	0.0	7.3	6.88	16.1
游戏影视	7.24	2.88	0.46	0.0
半导体设计	16.33	2.11	1.82	4.87
PCB	0.0	11.09	5.39	4.75
底盘轮胎及装饰	0.0	0.0	0.0	0.0
商贸	0.0	0.0	0.0	0.0
光伏	0.0	2.99	2.58	0.0
电池环节	0.0	3.61	3.11	3.54
服务器	4.07	0.0	0.0	0.0
整车	0.0	0.0	0.0	0.0
通信设备	2.42	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000811.SZ	冰轮环境	9.69	电力设备及新能源	连续重仓2期	-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
688120.SH	华海清科	9.37	电子	连续重仓4期	-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
688361.SH	中科飞测	9.09	电子	连续重仓3期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
002138.SZ	顺络电子	7.03	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
688627.SH	精智达	6.41	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
002353.SZ	杰瑞股份	5.42	机械	连续重仓3期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
688072.SH	拓荆科技	5.06	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688110.SH	东芯股份	4.87	电子		-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18
002384.SZ	东山精密	4.75	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002126.SZ	银轮股份	4.75	汽车		-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
601100.SH	恒立液压	4.32	机械	连续重仓6期	-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
300806.SZ	斯迪克	4.09	基础化工	连续重仓9期	-52.65	-26.22	769.96	21.75	71.12	287.39	180.48	99.31
002371.SZ	北方华创	4.09	电子	连续重仓3期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688411.SH		3.79	电力设备及新能源		-53.4	-28.69	50.08	11.24	85.91	107.85	64.77	34.3
688392.SH	骄成超声	3.54	机械	连续重仓3期	-47.61	-22.85	182.31	14.34	17.17	64.97	40.0	30.65
000534.SZ	万泽股份	2.99	国防军工	连续重仓2期	-30.04	-18.55	69.09	8.12	-5.21	47.37	28.08	21.98
300274.SZ	阳光电源	2.5	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.76	-31.6
交易收益		0.4
电子	44.25	-14.46	-32.69	-35.72
机械	19.69	-6.65	-33.76	-19.0
电力设备及新能源	15.98	-6.76	-42.3	-21.5
汽车	4.75	-1.61	-33.8	-5.86
基础化工	4.09	-1.8	-43.91	-18.2
国防军工	2.99	-0.72	-24.01	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化