申万菱信新动力混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：310328.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：龚霄

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.68%（24.86%）	-11.58%（24.86%）	-27.96%（12.57%）	23.91%（14.00%）	-0.48（32.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.70%（58.00%）	99.78%（58.00%）	-0.62%（78.86%）	7.77%（85.43%）	12.84（72.75%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.72%（74.57%）	21.98%（74.57%）	-2.14%（91.43%）	8.48%（93.71%）	2.59（80.92%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.48%（80.00%）	5.96%（80.00%）	-4.96%（84.00%）	8.07%（94.29%）	0.74（82.47%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.15%（33.43%）	-22.91%（33.43%）	-16.44%（37.14%）	19.93%（31.71%）	-1.15（36.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.26%（16.86%）	-12.26%（16.86%）	-27.96%（12.86%）	24.11%（11.71%）	-0.51（22.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-12.17%（7.40%）	-6.28%（7.40%）	-27.96%（14.29%）	21.58%（10.86%）	-0.29（7.69%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-7.87%（13.11%）	-2.71%（13.11%）	-27.96%（23.14%）	20.72%（18.86%）	-0.13（13.44%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	24.04%（79.05%）	24.04%（79.05%）	-20.85%（25.94%）	26.31%（15.41%）	0.91（70.48%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-31.49%（4.89%）	-31.49%（4.89%）	-33.34%（13.65%）	21.48%（36.18%）	-1.47（3.76%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.80%（38.23%）	-13.80%（38.23%）	-23.04%（35.90%）	15.66%（23.40%）	-0.88（47.10%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.96%（50.32%）	6.96%（50.32%）	-12.61%（71.72%）	19.01%（52.77%）	0.37（49.68%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-3.38%（1.75%）	-3.38%（1.75%）	-13.13%（13.71%）	20.64%（2.57%）	-0.16（1.75%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	0.0	0.0	10.6	5.05
工业金属	19.25	22.75	12.52	1.95
摩托及商用车	15.02	9.68	5.62	0.0
贵金属	0.0	9.6	18.89	0.0
养殖业	0.0	0.0	0.0	0.0
消费电子	10.74	4.53	4.97	0.0
电力燃气	0.0	0.0	5.04	0.0
半导体设备	4.42	2.55	3.12	10.67
电池环节	5.21	10.94	0.0	0.0
光通信	4.02	0.0	0.0	10.86
运营商	0.0	0.0	7.85	0.0
整车	0.0	0.0	0.0	0.0
保险	0.0	4.61	4.88	0.0
区域性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设计	3.89	0.0	0.0	6.91

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002371.SZ	北方华创	4.99	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
603986.SH	兆易创新	4.85	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300408.SZ	三环集团	3.65	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
601939.SH	建设银行	3.5	银行	连续重仓2期	19.73	16.96	7.37	0.71	3.92	2.52	2.5	1.97
300308.SZ	中际旭创	3.46	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600938.SH	中国海油	3.31	石油石化	连续重仓2期	29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
000811.SZ	冰轮环境	3.28	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
000333.SZ	美的集团	3.13	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
688120.SH	华海清科	3.06	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
600188.SH	兖矿能源	2.76	煤炭		5.57	12.92	18.53	2.33	-7.1	57.26	6.51	4.25
300394.SZ	天孚通信	2.76	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
002463.SZ	沪电股份	2.68	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688012.SH	中微公司	2.63	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300502.SZ	新易盛	2.34	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600498.SH	烽火通信	2.31	通信		-58.75	-42.7	238.55	5.69	-55.7	113.0	19.6	18.83
002353.SZ	杰瑞股份	2.3	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
688359.SH	三孚新科	2.17	基础化工		-59.71	-26.22		31.19	50.39	488.94	86.57	60.96
002938.SZ	鹏鼎控股	2.17	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
000725.SZ	京东方A	2.1	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
688110.SH	东芯股份	2.06	电子		-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.28	-11.4
交易收益		4.79
电子	33.31	-12.11	-36.36	-35.72
通信	10.86	-4.12	-37.96	-33.35
家电	5.47	0.34	6.19	1.47
机械	5.09	-1.64	-32.29	-19.0
银行	5.05	0.71	14.08	16.76
煤炭	5.02	1.03	20.48	18.67
食品饮料	3.88	0.36	9.38	6.18
建材	3.77	0.5	13.14	-25.34
石油石化	3.31	0.88	26.71	14.36
电力设备及新能源	3.29	-1.3	-39.43	-21.5
有色金属	2.93	-0.18	-6.01	-8.41
基础化工	2.18	-1.14	-52.45	-18.2
非银行金融	1.34	0.29	21.74	-2.06
交通运输	0.72	0.2	27.59	9.37
汽车	0.02	-0.0	-17.49	-5.86
医药	0.01	0.0	0.15	8.34
计算机	0.01	-0.0	-12.18	-13.46
轻工制造	0.0	-0.0	-8.61	-1.11
纺织服装	0.0	-0.0	-10.65	3.31
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化