申万菱信盛利精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：310308.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：龚霄

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-0.37%（81.11%）	-0.44%（81.11%）	-12.05%（96.79%）	17.60%（93.23%）	-0.03（80.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.81%（64.35%）	-19.07%（64.35%）	-1.27%（94.65%）	9.75%（96.97%）	-1.96（14.11%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.12%（75.40%）	-38.77%（75.40%）	-4.21%（94.47%）	9.07%（99.29%）	-4.27（0.36%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.78%（87.34%）	-17.59%（87.34%）	-9.03%（95.19%）	10.91%（98.75%）	-1.61（52.58%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-5.11%（96.08%）	-10.00%（96.08%）	-12.05%（95.90%）	20.22%（83.96%）	-0.49（96.26%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.05%（74.15%）	-1.05%（74.15%）	-12.05%（96.79%）	16.65%（93.76%）	-0.06（73.26%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	22.07%（56.41%）	10.48%（56.41%）	-12.05%（99.47%）	16.50%（91.98%）	0.64（71.43%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	18.90%（48.37%）	5.98%（48.37%）	-17.52%（96.79%）	16.66%（96.26%）	0.36（61.57%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-2.12%（18.54%）	-2.12%（18.54%）	-20.62%（23.50%）	22.26%（30.65%）	-0.10（18.54%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-29.73%（10.14%）	-29.73%（10.14%）	-32.32%（22.06%）	19.84%（60.32%）	-1.50（5.07%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-30.87%（1.01%）	-30.87%（1.01%）	-38.65%（0.95%）	14.44%（40.64%）	-2.14（0.20%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.97%（25.71%）	-1.97%（25.71%）	-15.28%（73.86%）	17.85%（87.39%）	-0.11（23.63%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	23.60%（30.71%）	23.60%（30.71%）	-11.22%（73.44%）	15.50%（85.92%）	1.52（41.68%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
消费电子	8.65	2.62	2.24	0.0
全国性银行	2.63	3.02	1.27	1.98
工业金属	3.44	4.35	2.09	1.49
白酒	2.16	5.87	3.17	2.26
半导体设备	0.5	3.14	2.69	9.67
电池环节	2.88	5.02	4.92	2.21
光通信	2.22	1.83	0.0	7.67
汽车智能化	4.4	1.25	1.07	1.78
通用设备	4.5	1.46	1.25	2.77
PCB	1.3	2.3	1.97	5.67
摩托及商用车	5.59	1.34	1.14	1.6
电力燃气	0.7	1.95	2.18	3.63
半导体设计	0.44	3.5	3.0	5.56
券商	0.31	3.57	3.21	0.0
电网设备	1.43	2.66	3.01	1.79

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300408.SZ	三环集团	4.23	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688008.SH	澜起科技	3.38	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
002916.SZ	深南电路	3.34	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
300308.SZ	中际旭创	3.12	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688627.SH	精智达	2.77	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
688012.SH	中微公司	2.68	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002371.SZ	北方华创	2.61	电子	连续重仓3期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300394.SZ	天孚通信	2.37	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688120.SH	华海清科	2.36	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
002463.SZ	沪电股份	2.33	电子	连续重仓3期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
600519.SH	贵州茅台	2.26	食品饮料	连续重仓4期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
300750.SZ	宁德时代	2.21	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300502.SZ	新易盛	2.19	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
603986.SH	兆易创新	2.18	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
601872.SH	招商轮船	2.08	交通运输	连续重仓2期	-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
300604.SZ	长川科技	2.02	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
600036.SH	招商银行	1.98	银行		20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
600346.SH	恒力石化	1.95	石油石化		-12.7	11.57	13.95	1.82	84.83	22.53	11.36	8.73
002353.SZ	杰瑞股份	1.87	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
000333.SZ	美的集团	1.85	家电	连续重仓3期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	70.39	-8.21
交易收益		2.79
电子	27.48	-8.76	-31.86	-35.72
通信	7.67	-2.59	-33.8	-33.35
机械	5.36	-1.92	-35.81	-19.0
电力设备及新能源	4.0	-1.07	-26.79	-21.5
石油石化	3.7	0.33	8.93	14.36
电力及公用事业	3.63	0.72	19.74	2.94
银行	3.62	0.73	20.12	16.76
汽车	3.44	-0.16	-4.67	-5.86
交通运输	3.25	0.98	30.01	9.37
家电	2.75	0.25	9.04	1.47
食品饮料	2.26	0.15	6.54	6.18
有色金属	1.64	0.27	16.44	-8.41
基础化工	1.54	0.09	5.71	-18.2
医药	0.03	-0.0	-11.91	8.34
计算机	0.01	-0.0	-13.1	-13.46
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	5.55	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化