泰信现代服务业混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：290014.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：黄潜轶

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-22.86%（14.89%）	-26.94%（14.89%）	-50.37%（8.51%）	35.69%（22.70%）	-0.75（19.15%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.00%（95.74%）	177.41%（95.74%）	-3.51%（48.94%）	30.13%（31.91%）	5.89（82.86%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.34%（41.84%）	-58.93%（41.84%）	-15.67%（20.57%）	33.11%（26.95%）	-1.78（62.41%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.17%（9.22%）	-52.51%（9.22%）	-25.14%（24.11%）	24.86%（44.68%）	-2.11（2.84%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-42.96%（4.96%）	-67.61%（4.96%）	-47.12%（4.96%）	31.50%（34.04%）	-2.15（1.42%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.67%（29.08%）	-10.67%（29.08%）	-50.37%（8.51%）	37.47%（15.60%）	-0.28（37.59%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	29.15%（62.22%）	13.65%（62.22%）	-50.37%（8.51%）	33.56%（7.80%）	0.41（45.19%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	3.82%（15.97%）	1.26%（15.97%）	-50.37%（8.51%）	34.46%（4.96%）	0.04（15.13%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	23.65%（76.83%）	23.65%（76.83%）	-25.30%（17.71%）	37.58%（3.12%）	0.63（62.20%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.88%（58.33%）	-15.88%（58.33%）	-34.25%（14.29%）	37.55%（2.86%）	-0.42（76.04%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-32.63%（0.00%）	-32.63%（0.00%）	-44.92%（0.00%）	27.07%（2.48%）	-1.21（17.14%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-23.83%（0.83%）	-23.83%（0.83%）	-41.58%（0.00%）	37.17%（2.92%）	-0.64（1.65%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	74.83%（90.51%）	74.83%（90.51%）	-16.47%（9.93%）	31.06%（2.84%）	2.41（58.39%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
新能源矿产	41.25	24.37	19.64	22.05
电池环节	21.27	33.25	35.53	36.44
工业金属	16.0	14.69	17.05	11.57
化学制品	7.52	5.76	6.07	5.42
工程机械	3.47	5.46	5.57	5.25
风电	0.0	1.28	0.9	0.85
自动化设备	0.09	0.02	0.7	0.03
农化工	0.0	0.0	0.0	0.42
石油开采炼化	0.0	0.0	0.0	0.0
储能	0.0	0.09	2.75	0.19
普钢	0.0	1.82	1.73	0.14
环保综合	0.26	0.02	0.03	0.03
通用设备	1.0	0.0	0.0	0.0
化学原料	0.98	0.0	0.0	0.0
电网设备	0.0	0.03	0.93	0.08

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300014.SZ	亿纬锂能	6.97	电力设备及新能源	连续重仓3期	-31.51	-28.69	31.55	2.94	64.54	41.11	32.71	18.36
002709.SZ	天赐材料	6.34	基础化工	连续重仓3期	-46.78	-26.22	36.57	5.68	668.99	509.03	63.96	42.7
300750.SZ	宁德时代	6.28	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002466.SZ	天齐锂业	6.07	有色金属		-41.31	-16.73	47.02	2.27	276.72	108.21	12.28	9.42
688778.SH	厦钨新能	6.05	基础化工	连续重仓5期	-30.9	-26.22	31.99	2.96	62.46	28.36	19.99	13.14
002738.SZ	中矿资源	6.02	有色金属	连续重仓9期	-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23
300073.SZ	当升科技	5.8	基础化工	连续重仓5期	-24.5	-26.22	32.74	1.77	69.63	59.35	27.05	16.9
002497.SZ	雅化集团	5.42	有色金属	连续重仓9期	-34.41	-16.73	26.42	2.14	489.06	327.54	62.7	25.87
600499.SH	科达制造	5.25	机械	连续重仓5期	-24.06	-22.85	17.09	2.1	42.51	61.94	12.25	6.86
002756.SZ	永兴材料	5.23	有色金属	连续重仓9期	-36.1	-16.73	31.84	2.35	80.46	124.97	24.99	33.05
300390.SZ	天华新能	5.0	基础化工	连续重仓9期	-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
002460.SZ	赣锋锂业	4.24	有色金属	连续重仓9期	-43.74	-16.73	36.03	2.95	446.98	100.01	34.53	27.73
000762.SZ	西藏矿业	4.11	有色金属	连续重仓9期	-28.43	-16.73	6279.85	4.73	409.09
002192.SZ	融捷股份	3.48	有色金属	连续重仓9期	-48.14	-16.73	43.25	5.99	787.51
002240.SZ	盛新锂能	3.03	有色金属	连续重仓9期	-55.03	-16.73		3.82	175.63	100.56	14.49	19.89
600773.SH	西藏城投	1.44	房地产		-29.45	-3.76		2.89	-1198.15
000688.SZ	国城矿业	1.32	有色金属	连续重仓3期	-38.07	-16.73	49.59	14.25	229.25	294.77	78.01	60.55
000155.SZ	川能动力	0.85	电力及公用事业	连续重仓3期	-15.77	-1.23	41.54	2.06	125.99	104.04	32.33	17.53
000792.SZ	盐湖股份	0.42	基础化工		-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
300274.SZ	阳光电源	0.15	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	83.91	-22.0
交易收益		-0.2
有色金属	39.04	-11.56	-29.62	-8.41
基础化工	23.6	-5.82	-24.66	-18.2
电力设备及新能源	13.52	-3.08	-22.74	-21.5
机械	5.29	-0.95	-18.03	-19.0
房地产	1.44	-0.33	-23.15	6.18
电力及公用事业	0.88	-0.03	-3.0	2.94
钢铁	0.14	-0.04	-26.18	-1.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化