泰信发展主题混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：290008.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：黄潜轶

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-27.71%（6.38%）	-32.46%（6.38%）	-57.01%（1.42%）	42.63%（8.51%）	-0.76（17.73%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.34%（84.40%）	82.33%（84.40%）	-4.39%（39.72%）	32.95%（25.53%）	2.50（73.57%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.35%（28.37%）	-68.18%（28.37%）	-16.41%（17.02%）	33.46%（21.99%）	-2.04（50.35%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-22.06%（2.84%）	-62.65%（2.84%）	-30.12%（10.64%）	29.18%（28.37%）	-2.15（2.13%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-50.46%（0.71%）	-75.60%（0.71%）	-53.72%（1.42%）	36.01%（24.82%）	-2.10（2.13%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.50%（17.02%）	-15.50%（17.02%）	-57.01%（1.42%）	44.32%（2.84%）	-0.35（30.50%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	28.22%（60.00%）	13.23%（60.00%）	-57.01%（1.42%）	37.45%（2.84%）	0.35（38.52%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	4.86%（16.81%）	1.61%（16.81%）	-57.01%（1.42%）	37.09%（0.00%）	0.04（15.97%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	17.47%（65.85%）	17.47%（65.85%）	-25.16%（18.75%）	35.04%（8.33%）	0.50（50.00%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.49%（38.54%）	-20.49%（38.54%）	-34.38%（13.33%）	37.56%（1.90%）	-0.55（65.62%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-31.71%（0.95%）	-31.71%（0.95%）	-44.56%（0.83%）	27.04%（3.31%）	-1.17（20.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-21.11%（1.65%）	-21.11%（1.65%）	-40.55%（0.73%）	37.43%（2.19%）	-0.56（4.96%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	80.74%（91.97%）	80.74%（91.97%）	-16.74%（5.67%）	32.48%（2.13%）	2.49（62.77%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
新能源矿产	41.75	37.3	30.44	28.0
工业金属	16.09	22.69	27.73	28.89
电池环节	20.25	8.94	10.03	0.69
化学制品	7.58	8.65	9.45	9.69
农化工	0.0	0.05	5.74	6.98
工程机械	2.4	0.4	3.73	0.05
住宅开发	0.0	0.05	3.87	9.36
自动化设备	0.11	0.01	0.12	0.0
风电	0.0	0.06	0.22	0.07
石油开采炼化	0.0	0.0	0.0	0.0
普钢	0.0	2.38	2.33	0.01
环保综合	0.3	0.01	0.01	0.0
储能	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.76	0.0	0.0	0.0
化学原料	0.71	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002738.SZ	中矿资源	9.8	有色金属	连续重仓9期	-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23
002497.SZ	雅化集团	9.69	有色金属	连续重仓9期	-34.41	-16.73	26.42	2.14	489.06	327.54	62.7	25.87
600338.SH	西藏珠峰	9.54	有色金属		-26.85	-16.73	24.62	3.08	40.7
002756.SZ	永兴材料	9.52	有色金属	连续重仓9期	-36.1	-16.73	31.84	2.35	80.46	124.97	24.99	33.05
000762.SZ	西藏矿业	9.51	有色金属	连续重仓9期	-28.43	-16.73	6279.85	4.73	409.09
600773.SH	西藏城投	9.36	房地产	连续重仓2期	-29.45	-3.76		2.89	-1198.15
002460.SZ	赣锋锂业	7.77	有色金属	连续重仓9期	-43.74	-16.73	36.03	2.95	446.98	100.01	34.53	27.73
000792.SZ	盐湖股份	6.98	基础化工	连续重仓2期	-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
002192.SZ	融捷股份	6.1	有色金属	连续重仓9期	-48.14	-16.73	43.25	5.99	787.51
002466.SZ	天齐锂业	2.66	有色金属		-41.31	-16.73	47.02	2.27	276.72	108.21	12.28	9.42
002240.SZ	盛新锂能	1.95	有色金属	连续重仓9期	-55.03	-16.73		3.82	175.63	100.56	14.49	19.89
300390.SZ	天华新能	0.68	基础化工	连续重仓9期	-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
000155.SZ	川能动力	0.07	电力及公用事业		-15.77	-1.23	41.54	2.06	125.99	104.04	32.33	17.53
600499.SH	科达制造	0.05	机械		-24.06	-22.85	17.09	2.1	42.51	61.94	12.25	6.86
000688.SZ	国城矿业	0.04	有色金属		-38.07	-16.73	49.59	14.25	229.25	294.77	78.01	60.55
001203.SZ	大中矿业	0.01	钢铁		-39.13	-5.9	68.65	6.53	-6.02	116.39	81.0	49.79
002176.SZ	江特电机	0.0	电力设备及新能源		-23.08	-28.69		5.78	-26.77
300763.SZ	锦浪科技	0.0	电力设备及新能源		-46.55	-28.69	58.99	4.01	-40.06	86.48	25.87	16.41
688778.SH	厦钨新能	0.0	基础化工		-30.9	-26.22	31.99	2.96	62.46	28.36	19.99	13.14
603200.SH	上海洗霸	0.0	电力及公用事业		5.7	-1.23	92.8	6.95	-122.15

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	83.74	-25.58
交易收益		-3.79
有色金属	66.58	-17.87	-26.84	-8.41
房地产	9.36	-2.17	-23.15	6.18
基础化工	7.67	-1.73	-22.57	-18.2
电力及公用事业	0.07	-0.0	-3.22	2.94
机械	0.05	-0.01	-17.98	-19.0
钢铁	0.01	-0.0	-26.18	-1.44
电力设备及新能源	0.01	-0.0	-27.06	-21.5

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化