华夏经典混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：288001.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：刘心任

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	8.18%（96.27%）	9.98%（96.27%）	-21.69%（73.53%）	17.95%（78.04%）	0.56（97.25%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.10%（63.14%）	71.62%（63.14%）	-1.43%（80.59%）	13.23%（87.45%）	5.41（67.19%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.96%（90.00%）	40.46%（90.00%）	-1.95%（98.82%）	11.91%（93.14%）	3.40（94.08%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	7.73%（99.61%）	34.21%（99.61%）	-4.32%（98.82%）	11.53%（91.96%）	2.97（99.22%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-1.15%（95.29%）	-2.30%（95.29%）	-15.15%（84.31%）	15.93%（85.88%）	-0.14（95.29%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	12.23%（97.25%）	12.23%（97.25%）	-21.69%（74.71%）	17.36%（77.84%）	0.70（99.41%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	32.48%（87.36%）	15.10%（87.36%）	-21.69%（76.86%）	16.61%（82.94%）	0.91（95.34%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	54.46%（94.53%）	15.70%（94.53%）	-21.69%（82.16%）	18.08%（77.65%）	0.87（97.51%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	35.46%（94.97%）	35.46%（94.97%）	-12.57%（62.21%）	20.77%（40.72%）	1.71（96.65%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-7.88%（91.53%）	-7.88%（91.53%）	-19.05%（84.89%）	19.24%（72.25%）	-0.41（89.25%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.03%（65.38%）	-11.03%（65.38%）	-18.37%（73.49%）	13.43%（67.23%）	-0.82（59.62%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	18.72%（92.05%）	18.72%（92.05%）	-14.06%（76.55%）	20.58%（52.65%）	0.91（89.16%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	22.02%（45.80%）	22.02%（45.80%）	-11.90%（70.98%）	15.89%（79.02%）	1.39（57.74%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工程机械	16.79	16.21	12.14	10.97
贵金属	33.23	31.22	21.28	16.32
养殖业	0.0	5.95	9.62	21.65
航空航天兵装	4.9	4.25	3.13	0.01
能源设备服务	3.51	3.84	0.0	0.02
旅游&服务	1.11	0.58	3.35	11.37
电池环节	0.01	0.06	0.03	0.08
航海装备	0.0	3.91	5.0	7.66
消费电子	0.0	0.0	0.0	0.0
光通信	0.18	0.01	0.0	0.0
半导体设备	0.96	0.02	0.01	0.02
半导体设计	0.05	0.04	0.01	0.01
整车	0.01	0.03	0.01	0.03
创新药	0.01	0.0	0.0	0.0
化学原料	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300498.SZ	温氏股份	8.39	农林牧渔	连续重仓3期	28.57	11.05	37.35	2.14	-122.65	8.02	43.81	3.61
002714.SZ	牧原股份	8.34	农林牧渔	连续重仓3期	18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
600150.SH	中国船舶	7.66	机械	连续重仓3期	6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
600031.SH	三一重工	6.9	机械	连续重仓9期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
600547.SH	山东黄金	5.52	有色金属	连续重仓5期	13.75	-16.73	20.63	3.33	25.09	81.56	27.92	11.99
000975.SZ	山金国际	4.58	有色金属	连续重仓5期	37.94	-16.73	12.84	3.18	40.78	48.2	31.54	13.93
600115.SH	中国东航	4.12	交通运输	连续重仓2期	-16.27	4.96	84.58	5.97	17.58	25.44	84.63	29.52
000680.SZ	山推股份	4.07	机械	连续重仓8期	-8.34	-22.85	11.84	2.38	14.96	13.73	12.63	8.88
600988.SH	赤峰黄金	4.03	有色金属	连续重仓5期	52.32	-16.73	13.94	3.66	71.6	47.93	22.76	20.41
601111.SH	中国国航	3.65	交通运输		-7.11	4.96	62.37	1.94	-404.34	-118.54	246.04	94.05
600029.SH	南方航空	3.6	交通运输		-9.46	4.96	30.43	2.53	34.73	-25.57	118.86	43.17
002100.SZ	天康生物	2.49	农林牧渔		27.89	11.05		1.28	-185.37	78.21	53.94	5.97
300761.SZ	立华股份	2.42	农林牧渔		33.03	11.05	26.37	1.48	-67.4	33.05	39.06	5.13
600489.SH	中金黄金	2.19	有色金属		17.69	-16.73	13.94	2.67	52.04	62.51	22.5	12.04
300750.SZ	宁德时代	0.08	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
301666.SZ		0.04	电子		-40.75	-41.11	22134.34	107.18
002594.SZ	比亚迪	0.03	汽车		2.54	-8.77	26.38	3.13	-30.14	24.3	13.33	7.74
002353.SZ	杰瑞股份	0.02	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
002371.SZ	北方华创	0.02	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688521.SH	芯原股份	0.01	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	68.22	13.05
交易收益		3.12
农林牧渔	21.65	4.33	20.02	15.44
机械	18.66	0.75	4.03	-19.0
有色金属	16.33	5.84	35.77	-8.41
交通运输	11.37	-0.94	-8.3	9.37
电力设备及新能源	0.08	-0.02	-23.87	-21.5
电子	0.08	-0.04	-47.71	-35.72
汽车	0.04	0.0	6.01	-5.86
国防军工	0.01	-0.0	-37.44	-18.84
食品饮料	0.0	0.0	14.45	6.18
基础化工	0.0	-0.0	-10.06	-18.2
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化