广发消费品精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：270041.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：陈宇庭、曾质彬

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.33%（64.13%）	-12.35%（64.13%）	-23.42%（59.24%）	18.00%（46.74%）	-0.69（63.59%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.52%（22.83%）	91.13%（22.83%）	-1.92%（55.98%）	19.41%（55.43%）	4.70（22.10%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.07%（25.00%）	-0.83%（25.00%）	-5.23%（33.70%）	18.12%（57.61%）	-0.05（25.14%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.78%（77.17%）	7.21%（77.17%）	-5.73%（91.30%）	16.17%（53.26%）	0.45（76.63%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-6.97%（60.87%）	-13.50%（60.87%）	-14.60%（66.85%）	17.48%（56.52%）	-0.77（61.41%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.07%（69.57%）	-11.07%（69.57%）	-23.42%（64.67%）	17.11%（47.28%）	-0.65（68.48%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-2.64%（60.22%）	-1.33%（60.22%）	-23.42%（72.28%）	15.79%（73.91%）	-0.08（59.12%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-7.34%（62.50%）	-2.52%（62.50%）	-23.42%（80.43%）	17.39%（75.00%）	-0.15（61.93%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-10.77%（18.46%）	-10.77%（18.46%）	-30.11%（13.29%）	22.86%（54.43%）	-0.47（13.85%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.84%（31.65%）	-18.84%（31.65%）	-30.42%（40.83%）	20.17%（82.25%）	-0.93（18.99%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-22.33%（14.20%）	-22.33%（14.20%）	-30.63%（18.44%）	15.77%（47.49%）	-1.42（10.06%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.74%（69.83%）	3.74%（69.83%）	-19.54%（70.88%）	20.85%（65.93%）	0.18（70.95%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	7.27%（51.10%）	7.27%（51.10%）	-7.89%（96.20%）	13.42%（88.59%）	0.54（54.95%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	11.28	13.47	7.98	7.94
食品	6.05	17.43	18.09	24.75
旅游&服务	3.39	13.72	18.9	20.16
家居&服饰	5.04	4.11	3.46	5.48
非白酒	3.86	5.46	8.03	8.87
白色家电	8.71	0.0	0.0	0.0
创新药	9.36	0.0	0.0	0.0
中药	6.42	0.0	0.0	0.0
商贸	0.37	6.4	9.16	7.36
医疗器械	5.7	0.0	0.0	0.3
养殖业	3.06	0.0	0.0	0.0
小家电	2.68	2.54	2.14	4.54
通用设备	2.61	5.04	5.49	0.0
摩托及商用车	4.93	3.6	3.03	0.0
生物制品	3.21	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600519.SH	贵州茅台	5.28	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
601888.SH	中国中免	3.02	消费者服务	连续重仓3期	-6.06	2.56	27.92	1.93	14.2	19.28	11.06	7.14
603345.SH	安井食品	2.71	食品饮料	连续重仓2期	5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
603288.SH	海天味业	2.64	食品饮料	连续重仓2期	4.13	7.5	26.66	5.2	7.52	5.71	5.93	3.83
600887.SH	伊利股份	2.58	食品饮料	连续重仓2期	17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
605499.SH	东鹏饮料	2.43	食品饮料	连续重仓3期	-13.1	7.5	19.31	4.76	23.58	8.94	9.3	6.71
600258.SH	首旅酒店	2.39	消费者服务	连续重仓2期	2.2	2.56	14.56	1.04	1.04	8.31	6.19	4.14
605338.SH	巴比食品	2.24	食品饮料		3.35	7.5	15.15	2.04	-6.98	6.3	6.92	4.95
301073.SZ	君亭酒店	2.22	消费者服务		-10.49	2.56	131.33	4.0	49.5	161.73	54.17	39.21
000895.SZ	双汇发展	2.21	食品饮料		5.94	7.5	14.76	3.9	1.42	4.14	2.38	1.78
002928.SZ	华夏航空	2.19	交通运输	连续重仓4期	-17.6	4.96	13.18	2.24	-15.01	-31.6	42.36	18.19
603885.SH	吉祥航空	2.12	交通运输	连续重仓2期	-8.36	4.96	19.8	2.26	-26.44	-18.56	51.41	21.92
002216.SZ	三全食品	2.11	食品饮料	连续重仓3期	-1.47	7.5	16.74	2.32	14.19	0.41	4.18	2.72
601021.SH	春秋航空	2.08	交通运输	连续重仓2期	-15.85	4.96	17.0	2.39	5.29	-14.7	22.63	11.26
600858.SH	银座股份	1.73	商贸零售		7.71	1.8	39.58	0.83	-49.6
603057.SH	紫燕食品	1.65	食品饮料	连续重仓3期	-22.56	7.5	30.43	4.26	-21.51	18.36	12.44	5.91
000419.SZ	通程控股	1.64	商贸零售		11.3	1.8	17.2	0.72	-5.36
002032.SZ	苏泊尔	1.62	家电		5.51	1.05	15.05	6.87	-9.78	2.87	3.26	1.59
603868.SH	飞科电器	1.14	家电		6.37	1.05	25.81	4.07	18.78	13.21	6.71	4.6
300957.SZ	贝泰妮	1.11	基础化工		2.57	-26.22	24.57	2.18	107.13	35.12	18.0	11.12

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.99	10.61
交易收益		3.14
食品饮料	40.07	2.82	7.04	6.18
消费者服务	13.76	0.86	6.26	10.09
交通运输	8.17	-0.71	-8.65	9.37
商贸零售	7.36	0.73	9.95	8.23
轻工制造	6.15	1.34	21.77	-1.11
医药	5.61	1.44	25.63	8.34
家电	4.54	0.42	9.33	1.47
基础化工	3.83	0.2	5.17	-18.2
农林牧渔	1.49	0.18	11.85	15.44
传媒	1.07	0.28	26.5	3.34
房地产	1.04	0.06	6.0	6.18
纺织服装	0.47	0.02	4.53	3.31
电子	0.41	-0.18	-43.52	-35.72
机械	0.01	-0.0	-16.77	-19.0
有色金属	0.01	-0.0	-24.54	-8.41
汽车	0.01	-0.0	-19.11	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化