广发制造业精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：270028.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：李巍

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.65%（51.21%）	-23.25%（51.21%）	-50.39%（13.84%）	45.54%（11.76%）	-0.51（65.05%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-13.95%（2.42%）	-97.99%（2.42%）	-17.70%（2.42%）	79.67%（4.50%）	-1.23（30.80%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-24.87%（2.08%）	-96.44%（2.08%）	-28.14%（2.77%）	59.01%（11.76%）	-1.63（52.60%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-26.69%（5.88%）	-70.67%（5.88%）	-39.97%（3.46%）	48.59%（11.76%）	-1.45（58.13%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-35.29%（31.83%）	-58.27%（31.83%）	-50.39%（10.38%）	52.64%（9.00%）	-1.11（72.32%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.54%（55.02%）	-15.54%（55.02%）	-50.39%（14.19%）	43.00%（11.76%）	-0.36（68.51%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	26.12%（76.51%）	12.30%（76.51%）	-50.39%（14.19%）	36.70%（16.26%）	0.34（66.90%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	29.14%（73.61%）	8.96%（73.61%）	-50.39%（14.88%）	34.77%（16.26%）	0.26（66.91%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	32.12%（70.30%）	32.12%（70.30%）	-20.46%（39.34%）	26.62%（37.44%）	1.21（70.30%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-16.73%（77.25%）	-16.73%（77.25%）	-38.82%（13.31%）	30.64%（29.44%）	-0.55（81.52%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-24.19%（27.42%）	-24.19%（27.42%）	-33.37%（27.47%）	19.48%（35.16%）	-1.24（34.68%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.66%（53.48%）	1.66%（53.48%）	-24.41%（35.94%）	30.95%（33.10%）	0.05（53.11%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	57.52%（84.70%）	57.52%（84.70%）	-19.56%（36.33%）	29.51%（31.14%）	1.95（78.65%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	9.21	7.04	6.92	1.66
航空航天兵装	8.85	7.29	5.34	3.69
通用设备	5.61	5.34	5.71	6.91
半导体设计	10.39	7.44	7.25	16.62
光通信	3.9	8.78	10.49	14.07
电网设备	8.34	7.56	8.09	3.27
其他专用设备	4.87	5.96	3.8	2.54
PCB	7.91	7.18	7.05	4.56
半导体设备	5.74	5.39	5.76	5.89
消费电子	4.78	7.08	2.7	0.0
摩托及商用车	3.03	2.85	0.0	0.84
底盘轮胎及装饰	1.24	1.69	1.81	0.0
汽车智能化	3.54	2.76	2.96	3.4
工业金属	2.43	1.93	2.06	1.27
军工电子	1.31	1.47	1.57	0.27

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
605376.SH	博迁新材	5.19	有色金属	连续重仓3期	-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
300308.SZ	中际旭创	4.92	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688308.SH	欧科亿	4.45	机械		-63.52	-22.85	96.28	10.19	23593.3	5889.2	555.97	354.86
688141.SH	杰华特	4.15	电子		-50.89	-41.11		55.38	-67.78	89.06	48.03	30.2
688143.SH	长盈通	4.05	国防军工		-15.53	-18.55	1050.97	16.71	-69.15	239.97	63.62	44.2
300672.SZ	国科微	3.78	电子	连续重仓2期	-52.78	-41.11		16.61	-163.75	563.16	117.4	120.93
000636.SZ	风华高科	3.71	电子		-44.34	-41.11	271.99	6.7	36.99	127.79	55.18	18.42
300395.SZ	菲利华	3.69	国防军工	连续重仓9期	-42.46	-18.55	145.92	13.85	41.95	63.53	41.19	30.98
688037.SH	芯源微	3.59	电子	连续重仓9期	-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
002859.SZ	洁美科技	3.44	电子		-55.18	-41.11	201.94	15.62	44.42	92.13	40.55	33.6
688256.SH	寒武纪	3.38	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300502.SZ	新易盛	3.17	通信	连续重仓9期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002384.SZ	东山精密	3.12	电子	连续重仓5期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688521.SH	芯原股份	3.0	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
300975.SZ	商络电子	2.88	电子		-60.0	-41.11	68.0	13.62	506.13
688545.SH		2.75	基础化工		-55.17	-26.22	220.15	16.46	26.3	46.72	38.3	27.86
002837.SZ	英维克	2.42	机械	连续重仓9期	-44.22	-22.85	210.1	30.47	1.28	130.19	65.5	45.51
688361.SH	中科飞测	2.29	电子	连续重仓5期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
000534.SZ	万泽股份	2.29	国防军工	连续重仓3期	-30.04	-18.55	69.09	8.12	-5.21	47.37	28.08	21.98
002851.SZ	麦格米特	2.11	电力设备及新能源		-44.19	-28.69	634.94	10.84	-24.02	187.16	94.03	57.58

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.78	-32.2
交易收益		2.64
电子	42.42	-15.97	-37.65	-35.72
通信	11.95	-5.11	-42.8	-33.35
机械	10.58	-4.77	-45.12	-19.0
国防军工	10.3	-2.24	-21.7	-18.84
有色金属	6.46	-3.5	-54.09	-8.41
汽车	4.24	-1.04	-24.56	-5.86
电力设备及新能源	3.05	-0.78	-25.73	-21.5
基础化工	2.75	-1.41	-51.23	-18.2
医药	0.02	-0.01	-35.02	8.34
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化