广发聚丰混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：270005.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：苏文杰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.35%（55.32%）	-10.00%（55.32%）	-27.51%（60.99%）	25.60%（63.83%）	-0.39（52.48%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.71%（65.25%）	20.16%（65.25%）	-3.03%（54.61%）	23.00%（47.52%）	0.88（65.71%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.20%（49.65%）	-52.63%（49.65%）	-10.80%（48.23%）	24.15%（46.10%）	-2.18（45.39%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.32%（63.83%）	-22.74%（63.83%）	-15.89%（62.41%）	21.73%（58.16%）	-1.05（65.25%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.28%（59.57%）	-30.01%（59.57%）	-20.41%（65.96%）	24.42%（63.12%）	-1.23（48.94%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.19%（70.21%）	1.19%（70.21%）	-27.51%（60.99%）	25.14%（63.83%）	0.05（69.50%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	35.57%（68.89%）	16.44%（68.89%）	-27.51%（61.70%）	23.61%（55.32%）	0.70（68.89%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	5.59%（18.49%）	1.84%（18.49%）	-36.18%（32.62%）	24.14%（48.94%）	0.08（19.33%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-4.19%（12.20%）	-4.19%（12.20%）	-22.12%（34.38%）	26.69%（32.29%）	-0.16（13.41%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-30.26%（8.33%）	-30.26%（8.33%）	-35.93%（10.48%）	27.14%（24.76%）	-1.11（18.75%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-25.68%（4.76%）	-25.68%（4.76%）	-34.20%（3.31%）	19.10%（14.88%）	-1.35（13.33%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-18.26%（2.48%）	-18.26%（2.48%）	-29.17%（4.38%）	26.31%（18.25%）	-0.69（0.83%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	50.13%（54.74%）	50.13%（54.74%）	-14.30%（24.82%）	21.35%（43.26%）	2.35（56.93%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	20.0	21.33	6.36	5.56
农化工	7.58	9.5	8.05	11.25
化学制品	4.27	4.59	6.25	5.3
军工电子	8.44	7.4	6.21	1.08
橡胶化纤	3.29	7.83	10.31	11.76
电池环节	7.59	1.05	0.87	1.83
航空航天兵装	6.69	3.2	2.67	1.07
石油开采炼化	5.05	7.88	10.02	10.95
贵金属	8.88	4.52	0.51	0.0
塑料	2.77	3.32	3.48	7.25
建筑	1.72	0.0	0.0	0.0
半导体设计	3.62	3.98	3.23	5.25
通用设备	0.79	1.82	2.97	3.37
光伏	0.71	3.01	2.51	0.0
工程机械	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600596.SH	新安股份	5.38	基础化工	连续重仓7期	-37.03	-26.22	102.57	1.73	2959.52	2362.82	419.03	173.04
600309.SH	万华化学	4.66	基础化工	连续重仓8期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
600141.SH	兴发集团	4.65	基础化工	连续重仓7期	-48.52	-26.22	39.25	2.31	5.1	28.92	13.21	8.38
000301.SZ	东方盛虹	4.01	石油石化	连续重仓3期	3.84	11.57	61.79	2.18	290.55	47.92	7.69	17.09
000949.SZ	新乡化纤	3.46	基础化工	连续重仓4期	-16.72	-26.22	36.68	1.55	205.95	147.06	47.21	29.59
300821.SZ	东岳硅材	3.43	基础化工	连续重仓5期	-21.11	-26.22	178.91	4.84	988.61
002064.SZ	华峰化学	3.07	基础化工	连续重仓3期	-5.67	-26.22	23.29	1.72	69.54	47.6	15.63	8.65
600346.SH	恒力石化	3.05	石油石化	连续重仓4期	-12.7	11.57	13.95	1.82	84.83	22.53	11.36	8.73
603979.SH	金诚信	2.95	有色金属	连续重仓7期	1.46	-16.73	14.62	3.22	36.5	26.12	14.25	11.56
002068.SZ	黑猫股份	2.91	基础化工	连续重仓2期	-47.44	-26.22		4.74	-1187.28	1728.86	102.47	81.39
601233.SH	桐昆股份	2.7	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
002768.SZ	国恩股份	2.67	基础化工	连续重仓7期	6.59	-26.22	23.36	3.42	53.85	17.62	24.18	16.43
600409.SH	三友化工	2.32	基础化工	连续重仓4期	-7.69	-26.22	740.89	0.92	-24.73	161.96	51.27	31.76
000811.SZ	冰轮环境	2.31	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
688262.SH	国芯科技	2.21	电子	连续重仓3期	-42.82	-41.11		7.54	-35.32	136.67	12.26	12.62
688041.SH	海光信息	2.19	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002658.SZ	雪迪龙	2.01	电力及公用事业	连续重仓2期	-19.53	-1.23	34.63	2.1	-20.04	22.91	8.73	5.24
601369.SH	陕鼓动力	1.89	机械		-9.48	-22.85	22.54	1.76	-33.25	13.97	6.33	3.25
002850.SZ	科达利	1.83	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
603126.SH	中材节能	1.79	电力及公用事业	连续重仓2期	2.38	-1.23	117.39	1.88	184.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.25	-4.22
交易收益		1.65
基础化工	36.13	-3.86	-10.68	-18.2
石油石化	10.95	0.86	7.87	14.36
电力及公用事业	9.34	0.6	6.48	2.94
电子	6.37	-2.54	-39.92	-35.72
有色金属	5.56	0.99	17.78	-8.41
机械	4.78	-0.44	-9.15	-19.0
电力设备及新能源	4.08	-0.99	-24.19	-21.5
非银行金融	2.39	0.2	8.25	-2.06
银行	2.26	0.28	12.53	16.76
国防军工	2.16	-0.44	-20.58	-18.84
医药	2.03	-0.14	-6.71	8.34
轻工制造	1.76	0.2	11.51	-1.11
食品饮料	1.47	-0.31	-20.76	6.18
汽车	1.19	0.16	13.25	-5.86
通信	1.18	-0.43	-36.89	-33.35
交通运输	0.51	-0.03	-6.37	9.37
传媒	0.07	0.01	14.9	3.34
钢铁	0.02	0.01	27.96	-1.44
消费者服务	0.0	0.0	0.06	10.09
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化