景顺长城支柱产业混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：260117.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：邹立虎

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-2.25%（77.30%）	-2.71%（77.30%）	-21.02%（80.85%）	26.53%（57.45%）	-0.10（76.60%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.25%（52.48%）	-6.19%（52.48%）	-1.88%（71.63%）	16.04%（70.92%）	-0.39（50.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.80%（63.83%）	-43.70%（63.83%）	-8.02%（66.67%）	19.62%（68.09%）	-2.23（43.26%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.05%（65.25%）	-21.86%（65.25%）	-17.03%（53.19%）	22.24%（53.19%）	-0.98（68.79%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-11.41%（75.89%）	-21.60%（75.89%）	-17.03%（78.01%）	27.04%（48.94%）	-0.80（79.43%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	3.09%（73.05%）	3.09%（73.05%）	-21.02%（80.85%）	25.52%（60.99%）	0.12（72.34%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	38.94%（72.59%）	17.87%（72.59%）	-21.02%（82.98%）	22.50%（63.83%）	0.79（77.78%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	68.92%（92.44%）	19.23%（92.44%）	-22.72%（81.56%）	23.07%（58.16%）	0.83（94.12%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	2.81%（30.49%）	2.81%（30.49%）	-15.90%（66.67%）	18.34%（78.12%）	0.15（30.49%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.06%（47.92%）	-19.06%（47.92%）	-27.76%（37.14%）	23.48%（40.95%）	-0.81（47.92%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	1.00%（87.62%）	1.00%（87.62%）	-16.62%（65.29%）	15.78%（33.06%）	0.06（87.62%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	14.07%（84.30%）	14.07%（84.30%）	-22.72%（32.12%）	24.39%（37.23%）	0.58（81.82%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	50.45%（55.47%）	50.45%（55.47%）	-11.67%（54.61%）	19.76%（59.57%）	2.55（69.34%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	41.79	31.17	23.65	28.73
贵金属	10.87	8.44	11.01	13.65
动力煤	6.35	6.55	14.32	16.7
工程机械	1.6	3.06	4.65	7.97
白色家电	7.54	1.77	2.94	0.0
炼焦煤	0.0	2.62	4.67	7.54
石油开采炼化	3.24	0.99	1.76	0.0
普钢	4.33	2.74	4.53	0.0
通用设备	0.0	2.6	4.31	6.27
物流	4.3	2.11	1.05	3.15
铁路公路	0.85	1.83	3.12	0.0
塑料	0.0	1.14	1.89	0.0
特钢	1.65	2.66	0.0	4.49
全国性银行	0.0	0.81	2.5	0.0
旅游&服务	0.0	4.06	2.02	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603993.SH	洛阳钼业	9.55	有色金属	连续重仓9期	-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
600188.SH	兖矿能源	8.22	煤炭	连续重仓3期	5.57	12.92	18.53	2.33	-7.1	57.26	6.51	4.25
601899.SH	紫金矿业	7.98	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
603979.SH	金诚信	6.97	有色金属	连续重仓7期	1.46	-16.73	14.62	3.22	36.5	26.12	14.25	11.56
002155.SZ	湖南黄金	5.57	有色金属	连续重仓9期	-13.11	-16.73	21.3	4.52	68.18	27.88	11.68	13.49
002444.SZ	巨星科技	4.8	机械	连续重仓3期	-14.82	-22.85	14.49	1.99	6.67	16.13	11.18	7.85
603338.SH	浙江鼎力	4.71	机械	连续重仓3期	21.88	-22.85	11.19	1.91	-1.07	13.93	10.87	6.43
002318.SZ	久立特材	4.49	钢铁		-25.06	-5.9	15.42	2.87	-35.81	-1.8	5.92	4.82
601225.SH	陕西煤业	4.36	煤炭	连续重仓3期	29.47	12.92	12.2	2.11	7.93	5.41	3.34	2.1
601898.SH	中煤能源	4.11	煤炭	连续重仓2期	22.75	12.92	9.1	0.98	6.34	6.9	3.72	2.14
600985.SH	淮北矿业	3.97	煤炭	连续重仓3期	2.42	12.92	28.99	0.92	-41.95	59.61	13.93	3.62
000975.SZ	山金国际	3.95	有色金属	连续重仓3期	37.94	-16.73	12.84	3.18	40.78	48.2	31.54	13.93
600031.SH	三一重工	3.26	机械	连续重仓3期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
603871.SH	嘉友国际	3.15	交通运输	连续重仓5期	12.89	4.96	11.57	2.32	21.67	12.14	8.06	5.75
600489.SH	中金黄金	2.66	有色金属	连续重仓4期	17.69	-16.73	13.94	2.67	52.04	62.51	22.5	12.04
601699.SH	潞安环能	2.48	煤炭	连续重仓3期	-0.14	12.92	36.29	0.93	-1.7	135.66	16.54	7.85
600301.SH	华锡有色	2.25	有色金属	连续重仓5期	-25.13	-16.73	46.78	8.19	37.92	42.65	19.77	12.5
002738.SZ	中矿资源	1.98	有色金属	连续重仓3期	-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23
600547.SH	山东黄金	1.48	有色金属		13.75	-16.73	20.63	3.33	25.09	81.56	27.92	11.99
603187.SH	海容冷链	1.47	机械	连续重仓3期	-11.84	-22.85	11.41	1.05	-13.28	16.37	10.73	5.11

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.44	10.94
交易收益		0.8
有色金属	42.39	5.39	12.72	-8.41
煤炭	24.23	4.78	19.73	18.67
机械	14.24	0.26	1.82	-19.0
钢铁	4.49	-1.15	-25.61	-1.44
交通运输	3.15	0.64	20.37	9.37
轻工制造	0.92	0.04	4.66	-1.11
纺织服装	0.91	0.13	14.68	3.31
基础化工	0.79	0.03	4.2	-18.2
医药	0.33	0.01	2.42	8.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化