景顺长城中小盘混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：260115.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：张靖、汪钺

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.48%（30.84%）	-17.23%（30.84%）	-41.29%（8.20%）	31.66%（17.11%）	-0.54（39.93%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-11.29%（4.10%）	-95.57%（4.10%）	-11.90%（8.02%）	48.78%（14.62%）	-1.96（13.93%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-22.55%（3.39%）	-94.93%（3.39%）	-23.08%（5.88%）	39.32%（12.30%）	-2.41（35.54%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-30.21%（1.43%）	-75.86%（1.43%）	-35.98%（3.21%）	31.02%（18.18%）	-2.45（3.92%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-37.10%（3.21%）	-60.59%（3.21%）	-41.29%（8.02%）	33.98%（22.64%）	-1.78（6.95%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-16.30%（20.14%）	-16.30%（20.14%）	-41.29%（8.20%）	29.84%（17.65%）	-0.55（27.45%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	0.97%（14.29%）	0.49%（14.29%）	-41.29%（8.20%）	24.79%（29.95%）	0.02（14.29%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	1.72%（18.93%）	0.57%（18.93%）	-41.29%（8.56%）	24.02%（33.87%）	0.02（18.74%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	12.98%（49.85%）	12.98%（49.85%）	-12.61%（66.13%）	19.63%（50.00%）	0.66（52.58%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.62%（49.08%）	-20.62%（49.08%）	-38.87%（3.24%）	26.70%（7.89%）	-0.77（75.12%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	12.88%（99.19%）	12.88%（99.19%）	-15.02%（82.99%）	17.19%（14.37%）	0.75（98.18%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.28%（36.86%）	0.28%（36.86%）	-16.59%（63.99%）	22.68%（50.82%）	0.01（36.86%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	17.82%（13.35%）	17.82%（13.35%）	-13.59%（42.60%）	18.72%（49.55%）	0.95（11.88%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白色家电	8.89	1.11	1.15	0.0
摩托及商用车	4.46	3.65	3.67	0.0
储能	8.9	6.03	9.8	8.13
创新药	14.71	4.75	4.91	0.0
消费电子	0.06	7.48	7.11	7.49
工业金属	3.65	11.12	9.18	8.59
PCB	0.85	2.58	2.67	7.07
汽车智能化	0.0	0.0	0.0	0.0
光伏	5.97	7.48	4.24	3.04
底盘轮胎及装饰	0.01	3.21	0.0	0.0
半导体分立器件	4.61	4.89	4.64	7.33
电网设备	3.87	3.21	0.0	2.49
工程机械	8.44	1.82	1.88	1.72
半导体设计	6.51	0.0	0.0	2.46
通用设备	0.8	3.04	4.14	7.49

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300567.SZ	精测电子	6.5	机械	连续重仓3期	-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
300373.SZ	扬杰科技	5.57	电子	连续重仓5期	-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
002475.SZ	立讯精密	5.31	电子	连续重仓3期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002916.SZ	深南电路	5.13	电子	连续重仓3期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
300274.SZ	阳光电源	4.95	电力设备及新能源	连续重仓5期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
002008.SZ	大族激光	4.9	机械	连续重仓3期	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
002203.SZ	海亮股份	3.74	有色金属		-34.35	-16.73	50.63	3.07	9.56	125.38	47.32	23.8
300438.SZ	鹏辉能源	3.27	电力设备及新能源	连续重仓3期	-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
601168.SH	西部矿业	3.23	有色金属	连续重仓3期	15.25	-16.73	14.63	3.26	86.86	45.29	15.07	6.23
301611.SZ		3.22	电子		-62.53	-41.11	316.73	43.94	-37.31	50.1	32.9	25.93
605117.SH	德业股份	3.18	电力设备及新能源	连续重仓2期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
300568.SZ	星源材质	2.84	基础化工		-32.05	-26.22	1478.4	2.58	-37.01	257.51	83.02	38.86
688472.SH	阿特斯	2.75	电力设备及新能源		-25.26	-28.69	26.49	1.67	-66.4	55.55	35.26	16.13
000973.SZ	佛塑科技	2.66	基础化工		-26.97	-26.22	54.72	3.87	685.34	538.46	188.34	79.58
002493.SZ	荣盛石化	2.6	石油石化		8.37	11.57	34.92	2.36	1043.08	715.22	91.57	57.91
688676.SH	金盘科技	2.49	电力设备及新能源		-36.0	-28.69	58.54	8.01	13.02	29.0	30.01	18.66
688099.SH	晶晨股份	2.46	电子		-2.16	-41.11	50.77	5.78	3.23	51.35	22.8	16.9
300408.SZ	三环集团	2.2	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
601231.SH	环旭电子	2.18	电子	连续重仓3期	-32.65	-41.11	39.99	3.5	35.28	24.93	32.61	23.43
600988.SH	赤峰黄金	2.16	有色金属	连续重仓3期	52.32	-16.73	13.94	3.66	71.6	47.93	22.76	20.41

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.36	-26.2
交易收益		-2.97
电子	32.96	-11.11	-33.69	-35.72
电力设备及新能源	18.28	-6.61	-36.15	-21.5
机械	14.12	-6.26	-44.33	-19.0
有色金属	10.75	1.61	14.99	-8.41
基础化工	8.85	-0.76	-8.56	-18.2
石油石化	2.6	0.59	22.79	14.36
通信	1.8	-0.7	-38.95	-33.35

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化