景顺长城新兴成长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：260108.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：刘彦春

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.27%（74.46%）	-8.72%（74.46%）	-19.69%（77.17%）	15.29%（85.33%）	-0.57（70.11%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.75%（78.26%）	327.71%（78.26%）	-0.86%（96.74%）	12.06%（92.93%）	27.17（93.37%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	5.19%（72.28%）	80.38%（72.28%）	-3.22%（78.26%）	14.05%（88.04%）	5.72（86.34%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.02%（71.74%）	4.10%（71.74%）	-7.12%（79.35%）	11.79%（94.57%）	0.35（74.46%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	0.64%（90.22%）	1.28%（90.22%）	-9.99%（94.02%）	14.06%（92.93%）	0.09（90.22%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.77%（70.65%）	-10.77%（70.65%）	-22.72%（67.93%）	14.89%（81.52%）	-0.72（65.76%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-11.47%（38.12%）	-5.91%（38.12%）	-27.17%（58.15%）	15.89%（72.28%）	-0.37（33.70%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-24.49%（27.27%）	-8.99%（27.27%）	-32.94%（39.67%）	19.82%（36.96%）	-0.45（27.27%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-9.94%（23.08%）	-9.94%（23.08%）	-32.26%（4.43%）	30.89%（5.70%）	-0.32（28.46%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.39%（59.49%）	-14.39%（59.49%）	-29.41%（46.75%）	26.07%（24.26%）	-0.55（68.35%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-19.67%（28.40%）	-19.67%（28.40%）	-29.98%（22.35%）	17.36%（30.17%）	-1.13（31.95%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-9.71%（18.99%）	-9.71%（18.99%）	-29.55%（12.64%）	26.94%（17.03%）	-0.36（20.67%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-2.40%（16.48%）	-2.40%（16.48%）	-10.23%（72.83%）	14.95%（70.11%）	-0.16（16.48%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	35.24	32.92	33.6	20.08
养殖业	9.92	9.73	9.23	7.17
医疗器械	10.08	7.89	4.96	2.02
白色家电	6.51	7.65	7.48	9.12
旅游&服务	7.81	10.27	7.37	2.99
创新药	6.21	6.09	7.87	10.4
家居&服饰	4.74	5.35	5.56	5.06
安防	3.67	3.84	4.54	4.77
非白酒	3.33	3.05	3.61	3.78
食品	1.85	1.84	2.17	1.83
医疗服务	1.49	1.45	1.5	1.23
美容	1.78	1.12	1.19	1.22
底盘轮胎及装饰	0.0	2.03	2.4	2.34
电池环节	0.0	0.0	0.0	4.41
中药	0.0	0.0	0.0	2.11

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603259.SH	药明康德	9.89	医药	连续重仓9期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
600519.SH	贵州茅台	9.58	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
000333.SZ	美的集团	9.12	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
002311.SZ	海大集团	7.17	农林牧渔	连续重仓9期	-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
603899.SH	晨光股份	5.06	轻工制造	连续重仓9期	4.6	-7.89	14.21	2.21	1.44	6.95	5.36	3.63
002415.SZ	海康威视	4.77	电子	连续重仓9期	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
300750.SZ	宁德时代	4.41	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600809.SH	山西汾酒	4.06	食品饮料	连续重仓9期	8.17	7.5	12.15	2.96	-17.49	2.54	3.58	3.07
000596.SZ	古井贡酒	3.84	食品饮料	连续重仓9期	12.52	7.5	14.93	1.61	-63.4	17.65	3.05	2.61
600887.SH	伊利股份	3.78	食品饮料	连续重仓9期	17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
601888.SH	中国中免	2.99	消费者服务	连续重仓9期	-6.06	2.56	27.92	1.93	14.2	19.28	11.06	7.14
600660.SH	福耀玻璃	2.34	汽车	连续重仓3期	6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
000423.SZ	东阿阿胶	2.11	医药		6.43	3.57	16.52	2.96	9.08	10.27	7.76	5.47
300760.SZ	迈瑞医疗	2.02	医药	连续重仓9期	31.57	3.57	21.01	4.31	-14.31	7.39	6.47	4.63
000858.SZ	五粮液	1.38	食品饮料	连续重仓9期	3.3	7.5	22.8	2.24	-24.9	12.12	4.89	3.47
300015.SZ	爱尔眼科	1.23	医药	连续重仓9期	-0.35	3.57	22.85	3.34	-28.42	24.38	9.99	4.64
603605.SH	珀莱雅	1.22	基础化工	连续重仓9期	-0.85	-26.22	16.1	3.73	13.24	-2.53	-0.89	3.5
603288.SH	海天味业	1.17	食品饮料	连续重仓9期	4.13	7.5	26.66	5.2	7.52	5.71	5.93	3.83
000568.SZ	泸州老窖	0.99	食品饮料	连续重仓9期	-4.57	7.5	11.47	2.21	-42.73	2.49	2.2	2.03
600566.SH	济川药业	0.41	医药		18.84	3.57	11.77	1.53	-4.17	-1.1	3.57	3.36

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	78.83	4.86
交易收益		-0.77
食品饮料	25.7	2.5	9.73	6.18
医药	15.75	3.24	20.57	8.34
家电	9.12	0.84	9.18	1.47
农林牧渔	7.17	-0.26	-3.65	15.44
轻工制造	5.06	0.43	8.58	-1.11
电子	4.77	-0.1	-2.07	-35.72
电力设备及新能源	4.41	-1.06	-23.96	-21.5
消费者服务	2.99	-0.13	-4.42	10.09
汽车	2.34	0.21	9.08	-5.86
基础化工	1.23	-0.05	-4.21	-18.2
交通运输	0.29	0.0	0.22	9.37
机械	0.0	-0.0	-19.01	-19.0
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化