景顺长城动力平衡混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：260103.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：刘苏

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.73%（82.61%）	-5.69%（82.61%）	-13.67%（95.65%）	11.45%（100.00%）	-0.50（74.46%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.60%（23.37%）	95.00%（23.37%）	-1.16%（87.50%）	11.64%（93.48%）	8.16（35.36%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.16%（44.02%）	28.25%（44.02%）	-2.45%（92.39%）	11.47%（96.74%）	2.46（46.99%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.32%（37.50%）	-8.86%（37.50%）	-5.92%（89.67%）	9.80%（97.83%）	-0.90（28.26%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.50%（53.80%）	-16.34%（53.80%）	-12.07%（88.59%）	11.13%（98.91%）	-1.47（20.65%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.49%（84.24%）	-5.49%（84.24%）	-13.67%（95.65%）	10.88%（100.00%）	-0.50（74.46%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	0.03%（70.17%）	0.02%（70.17%）	-13.67%（98.37%）	10.78%（100.00%）	0.00（70.17%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-1.62%（72.16%）	-0.55%（72.16%）	-18.35%（97.28%）	12.80%（100.00%）	-0.04（69.89%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	5.35%（79.23%）	5.35%（79.23%）	-15.34%（79.75%）	16.92%（83.54%）	0.32（83.08%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.14%（62.66%）	-14.14%（62.66%）	-24.68%（74.56%）	17.41%（92.90%）	-0.81（31.01%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.58%（84.02%）	-7.58%（84.02%）	-15.44%（88.83%）	10.96%（93.85%）	-0.69（76.33%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.17%（62.01%）	2.17%（62.01%）	-18.35%（81.32%）	16.50%（95.05%）	0.13（65.36%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	5.32%（45.60%）	5.32%（45.60%）	-8.71%（88.04%）	9.80%（99.46%）	0.54（55.49%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	6.05	6.3	6.9	6.73
通用设备	14.45	9.63	9.91	7.56
食品	7.0	18.72	19.56	11.98
工业金属	0.91	0.17	0.17	4.03
白色家电	2.86	0.69	0.66	0.79
小家电	6.43	6.89	7.49	6.73
家居&服饰	3.45	6.07	5.81	5.78
印刷造纸	6.37	0.0	0.0	0.0
医疗器械	0.3	1.51	1.45	1.51
塑料	0.0	0.0	0.0	0.0
特钢	3.61	0.48	0.46	0.0
旅游&服务	2.98	3.8	3.6	2.68
化学制品	2.26	2.51	3.04	1.92
教育营销	0.0	0.0	0.0	0.0
光伏	3.03	5.13	1.83	0.69

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600872.SH	中炬高新	6.02	食品饮料	连续重仓4期	6.29	7.5	21.72	2.26	-13.22	0.7	6.26	4.37
603515.SH	欧普照明	5.13	家电	连续重仓5期	-7.26	1.05	13.34	1.86	-9.2	8.07	4.01	2.89
002304.SZ	洋河股份	4.79	食品饮料	连续重仓5期	-2.41	7.5	56.59	1.22	-84.88	55.71	4.56	4.18
601899.SH	紫金矿业	4.03	有色金属		15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
603899.SH	晨光股份	3.97	轻工制造	连续重仓3期	4.6	-7.89	14.21	2.21	1.44	6.95	5.36	3.63
002508.SZ	老板电器	3.23	家电	连续重仓5期	13.39	1.05	11.3	1.22	-26.62	5.02	2.61	1.78
601211.SH	国泰海通	3.04	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
002035.SZ	华帝股份	2.96	家电	连续重仓4期	-2.65	1.05	12.95	1.02	-55.79	28.56	2.7	2.15
603279.SH	景津装备	2.44	机械	连续重仓5期	-7.33	-22.85	14.49	1.55	-43.27	36.26	8.75	6.02
600004.SH	白云机场	2.4	交通运输	连续重仓4期	10.78	4.96	13.96	0.88	-7.53	-21.66	7.78	5.67
603345.SH	安井食品	2.28	食品饮料	连续重仓3期	5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
603281.SH	江瀚新材	1.92	基础化工	连续重仓7期	-38.8	-26.22	35.69	3.1	-22.86	32.83	14.17	6.52
600383.SH	金地集团	1.89	房地产		4.74	-3.76		0.21	-91.03	122.78	19.25	8.15
002557.SZ	洽洽食品	1.87	食品饮料	连续重仓3期	1.0	7.5	22.19	1.83	-20.89	25.38	8.88	5.34
000860.SZ	顺鑫农业	1.69	食品饮料	连续重仓3期	15.31	7.5		1.06	-1438.69	1591.47	90.6	61.81
300957.SZ	贝泰妮	1.29	基础化工		2.57	-26.22	24.57	2.18	107.13	35.12	18.0	11.12
688349.SH	三一重能	1.02	电力设备及新能源	连续重仓3期	-6.79	-28.69	22.34	1.74	-53.71	36.02	21.48	11.29
603816.SH	顾家家居	0.85	轻工制造	连续重仓5期	9.6	-7.89	10.39	1.66	10.0	12.95	6.12	4.03
000333.SZ	美的集团	0.79	家电	连续重仓7期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600048.SH	保利发展	0.72	房地产		15.33	-3.76		0.29	-208.68	652.94	68.21	47.07

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	63.15	2.64
交易收益		0.1
食品饮料	18.71	0.63	3.38	6.18
家电	12.64	0.51	4.01	1.47
轻工制造	5.78	0.53	9.18	-1.11
有色金属	4.03	0.97	23.99	-8.41
基础化工	3.71	-0.57	-15.3	-18.2
机械	3.41	-0.33	-9.64	-19.0
医药	3.06	0.2	6.54	8.34
非银行金融	3.04	-0.23	-7.64	-2.06
交通运输	2.68	0.24	8.88	9.37
房地产	2.62	0.55	20.84	6.18
农林牧渔	1.28	0.12	9.05	15.44
电力设备及新能源	1.02	-0.11	-10.48	-21.5
商贸零售	0.73	0.03	4.76	8.23
汽车	0.34	0.04	10.24	-5.86
电子	0.06	-0.02	-33.23	-35.72
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化