景顺长城优选混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：260101.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：杨锐文

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.38%（72.91%）	-4.07%（72.91%）	-25.92%（59.18%）	26.55%（43.67%）	-0.15（73.98%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.08%（37.43%）	-55.68%（37.43%）	-8.37%（20.32%）	47.42%（16.93%）	-1.17（51.96%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.85%（51.69%）	-61.46%（51.69%）	-12.88%（37.43%）	36.91%（18.00%）	-1.67（71.61%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.18%（77.72%）	-25.49%（77.72%）	-21.79%（41.00%）	29.25%（22.28%）	-0.87（88.24%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.58%（71.30%）	-28.82%（71.30%）	-25.92%（57.58%）	29.62%（41.89%）	-0.97（79.32%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.69%（59.36%）	-5.69%（59.36%）	-25.92%（59.18%）	24.63%（47.42%）	-0.23（60.25%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	24.55%（63.00%）	11.60%（63.00%）	-25.92%（59.71%）	21.86%（50.98%）	0.53（63.19%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	23.49%（56.02%）	7.33%（56.02%）	-25.98%（66.13%）	24.19%（31.91%）	0.30（52.96%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	20.72%（68.09%）	20.72%（68.09%）	-14.22%（55.76%）	19.05%（54.15%）	1.09（73.56%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-30.07%（9.22%）	-30.07%（9.22%）	-32.37%（21.66%）	22.56%（33.40%）	-1.33（12.67%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	2.72%（93.93%）	2.72%（93.93%）	-14.59%（85.07%）	14.98%（31.95%）	0.18（93.93%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.90%（49.91%）	2.90%（49.91%）	-21.76%（27.06%）	29.28%（12.80%）	0.10（47.07%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	27.88%（42.78%）	27.88%（42.78%）	-11.08%（75.40%）	16.94%（73.08%）	1.65（52.65%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	9.5	7.1	7.13	7.03
医疗器械	7.84	6.48	6.35	5.49
半导体设计	5.51	4.68	5.55	11.23
电子化学品	2.39	6.58	7.65	10.16
光伏	9.79	13.91	12.29	9.14
化学制品	5.53	5.06	4.95	4.12
军工电子	5.92	7.78	4.99	0.0
自动化设备	2.76	2.2	3.7	1.86
电池环节	2.08	2.5	2.07	1.78
工业金属	2.91	2.51	2.08	0.0
医疗服务	0.49	0.6	2.22	2.01
PCB	0.0	1.53	4.8	6.6
物流	0.0	0.0	0.0	0.0
风电	1.22	3.68	0.0	0.0
消费电子	0.0	4.06	3.52	3.17

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688548.SH	广钢气体	8.09	基础化工	连续重仓9期	-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
689009.SH	九号公司	7.03	机械	连续重仓9期	-0.67	-22.85	18.53	3.76	-11.87	27.42	18.27	11.66
002916.SZ	深南电路	6.6	电子	连续重仓2期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
600732.SH	爱旭股份	4.92	电力设备及新能源	连续重仓5期	-13.57	-28.69		6.2	38.67	58.93	16.45	7.82
603737.SH	三棵树	4.12	基础化工	连续重仓9期	-10.5	-26.22	27.48	7.23	14.77	37.55	21.52	11.92
688213.SH	思特威	4.11	电子		2.89	-41.11	41.16	8.44	77.06	43.7	29.9	23.79
300672.SZ	国科微	3.86	电子		-52.78	-41.11		16.61	-163.75	563.16	117.4	120.93
688114.SH	华大智造	3.46	医药	连续重仓9期	22.4	3.57		3.0	47.96	48.8	13.45	8.78
300776.SZ	帝尔激光	3.2	机械	连续重仓5期	-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
688981.SH	中芯国际	2.78	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
603893.SH	瑞芯微	2.6	电子		14.29	-41.11	68.69	16.88	45.02	22.46	22.08	16.48
002475.SZ	立讯精密	2.51	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300001.SZ	特锐德	2.37	电力设备及新能源		-17.0	-28.69	31.94	4.73	27.91	16.52	15.65	10.16
603078.SH	江化微	2.07	基础化工		-50.72	-26.22	178.49	9.66	15.44	28.94	14.69	11.89
688301.SH	奕瑞科技	2.03	医药	连续重仓9期	-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03
600763.SH	通策医疗	2.01	医药		-0.83	3.57	30.01	3.43	19.91	-2.14	6.52	5.32
688290.SH	景业智能	1.86	机械		-13.05	-22.85		5.06	-254.82
688778.SH	厦钨新能	1.78	基础化工		-30.9	-26.22	31.99	2.96	62.46	28.36	19.99	13.14
000039.SZ	中集集团	1.56	机械		5.29	-22.85		0.94	-109.39	96.11	16.89	11.56
600498.SH	烽火通信	1.55	通信		-58.75	-42.7	238.55	5.69	-55.7	113.0	19.6	18.83

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	76.25	-15.62
交易收益		0.05
电子	25.74	-6.67	-25.91	-35.72
基础化工	16.07	-4.89	-30.43	-18.2
机械	14.67	-2.32	-15.83	-19.0
医药	7.5	0.42	5.55	8.34
电力设备及新能源	7.29	-1.34	-18.4	-21.5
通信	1.55	-0.84	-54.2	-33.35
计算机	1.38	0.14	9.97	-13.46
汽车	0.76	0.0	0.54	-5.86
建材	0.67	-0.15	-22.5	-25.34
非银行金融	0.6	-0.01	-1.47	-2.06
消费者服务	0.02	0.0	3.01	10.09
有色金属	0.01	-0.0	-11.85	-8.41
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化