国联安优选行业混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：257070.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：潘明

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.18%（45.22%）	-12.18%（45.22%）	-60.02%（6.52%）	60.60%（3.62%）	-0.20（51.88%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-25.65%（2.32%）	-99.96%（2.32%）	-26.45%（2.17%）	95.62%（12.03%）	-1.05（65.55%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-38.38%（3.48%）	-99.65%（3.48%）	-39.04%（3.33%）	71.17%（11.16%）	-1.40（72.86%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-34.73%（16.23%）	-81.47%（16.23%）	-47.01%（9.86%）	62.06%（3.48%）	-1.31（69.13%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-36.70%（32.46%）	-60.08%（32.46%）	-60.02%（6.23%）	68.75%（5.07%）	-0.87（68.70%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.04%（53.91%）	-4.04%（53.91%）	-60.02%（6.52%）	58.01%（2.32%）	-0.07（56.38%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	55.34%（62.24%）	24.64%（62.24%）	-60.02%（6.52%）	51.88%（2.03%）	0.47（45.22%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	78.11%（71.63%）	21.37%（71.63%）	-60.02%（6.52%）	48.79%（1.74%）	0.44（55.13%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	16.40%（59.86%）	16.40%（59.86%）	-27.51%（7.39%）	33.37%（9.92%）	0.49（47.89%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-32.56%（19.26%）	-32.56%（19.26%）	-39.97%（14.66%）	36.96%（3.79%）	-0.88（60.31%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-22.24%（17.41%）	-22.24%（17.41%）	-36.24%（14.69%）	30.66%（11.85%）	-0.73（41.90%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	20.80%（86.57%）	20.80%（86.57%）	-26.57%（27.18%）	42.83%（7.68%）	0.49（75.99%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	67.68%（74.15%）	67.68%（74.15%）	-30.47%（4.35%）	46.49%（2.17%）	1.46（40.03%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
PCB	24.67	20.14	42.19	34.98
光通信	30.52	31.29	12.87	0.1
半导体设计	13.4	8.44	4.35	0.0
半导体设备	0.0	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	5.9	8.7	6.51	9.5
计算机设备	8.44	4.58	5.34	0.0
电网设备	0.0	7.77	3.09	0.1
通用设备	0.0	4.95	7.3	6.53
玻璃	0.0	0.0	0.0	18.56
通信设备	2.67	1.66	2.37	0.0
消费电子	1.13	1.58	2.25	0.0
服务器	0.0	0.0	0.0	0.0
航空航天兵装	0.0	3.65	5.21	0.0
通信服务	0.0	0.0	0.0	0.0
塑料	0.0	0.0	0.0	7.1

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
001389.SZ	广合科技	7.05	电子	连续重仓2期	-50.81	-41.11	95.99	15.54	74.44	96.97	73.72	52.45
688519.SH	南亚新材	6.85	电子	连续重仓2期	-35.77	-41.11	241.99	31.74	647.03	178.79	142.83	84.74
301377.SZ	鼎泰高科	6.53	机械	连续重仓3期	-55.23	-22.85	364.6	83.6	220.06	152.24	111.81	70.38
688630.SH	芯碁微装	6.2	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
301526.SZ	国际复材	5.72	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
600378.SH	昊华科技	5.45	石油石化		-53.01	11.57	62.03	5.38	46.0	34.16	16.93	10.61
600183.SH	生益科技	5.3	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
603256.SH	宏和科技	5.07	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
002463.SZ	沪电股份	4.89	电子	连续重仓9期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688300.SH	联瑞新材	4.73	基础化工		-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85
301217.SZ	铜冠铜箔	4.54	电子		-50.01	-41.11	833.18	24.88	487.42	447.47	158.1	102.95
600176.SH	中国巨石	4.25	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
601208.SH	东材科技	4.24	基础化工		-44.65	-26.22	187.99	11.75	92.32	156.21	83.03	54.36
002080.SZ	中材科技	3.52	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
301200.SZ	大族数控	3.3	电子	连续重仓2期	-53.91	-41.11	171.16	16.02	260.34	117.44	93.21	57.44
300476.SZ	胜宏科技	3.05	电子	连续重仓6期	-47.04	-41.11	72.75	9.54	77.05	119.52	77.73	52.8
605589.SH	圣泉集团	2.86	基础化工		-51.86	-26.22	55.06	5.19	-8.14	31.7	15.94	11.41
002916.SZ	深南电路	1.99	电子	连续重仓3期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
300903.SZ	科翔股份	1.74	电子		-26.59	-41.11		24.16	18.42	132.67	39.96	25.03
002938.SZ	鹏鼎控股	1.52	电子	连续重仓2期	-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.68	-34.77
交易收益		0.56
电子	49.93	-16.08	-32.21	-35.72
基础化工	16.9	-7.57	-44.8	-18.2
建材	13.49	-6.11	-45.33	-25.34
机械	6.53	-2.85	-43.66	-19.0
石油石化	5.45	-2.56	-47.05	14.36
有色金属	0.18	-0.08	-46.45	-8.41
电力设备及新能源	0.1	-0.04	-38.5	-21.5
通信	0.1	-0.03	-28.53	-33.35
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化