华宝行业精选混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：240010.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：刘自强

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.67%（61.54%）	-11.57%（61.54%）	-21.75%（97.22%）	13.67%（100.00%）	-0.85（18.16%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.74%（93.59%）	102.11%（93.59%）	-0.90%（97.22%）	11.56%（95.30%）	8.83（96.34%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.59%（95.73%）	20.24%（95.73%）	-2.84%（98.72%）	10.86%（98.72%）	1.86（97.63%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.36%（96.15%）	5.47%（96.15%）	-4.39%（99.15%）	8.50%（99.57%）	0.64（98.29%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-2.21%（97.86%）	-4.39%（97.86%）	-10.07%（100.00%）	10.83%（100.00%）	-0.41（94.44%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.44%（56.84%）	-8.44%（56.84%）	-21.75%（97.22%）	13.41%（100.00%）	-0.63（24.15%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	31.08%（64.13%）	14.49%（64.13%）	-22.43%（97.44%）	22.94%（97.01%）	0.63（75.22%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	31.28%（64.75%）	9.56%（64.75%）	-28.85%（94.87%）	26.99%（80.77%）	0.35（69.82%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	31.42%（85.28%）	31.42%（85.28%）	-12.11%（74.21%）	21.98%（55.30%）	1.43（89.43%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-29.17%（18.91%）	-29.17%（18.91%）	-36.65%（17.21%）	25.45%（39.40%）	-1.15（25.21%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.40%（37.66%）	-17.40%（37.66%）	-29.44%（32.66%）	17.69%（36.71%）	-0.98（41.65%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.92%（52.93%）	1.92%（52.93%）	-28.85%（11.45%）	34.76%（11.66%）	0.06（50.90%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	41.59%（55.29%）	41.59%（55.29%）	-22.43%（15.60%）	27.77%（37.61%）	1.50（47.95%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
券商	3.78	29.24	12.58	6.03
电池环节	3.41	1.4	6.81	8.35
半导体设计	4.48	0.0	0.47	0.0
全国性银行	0.0	0.0	11.06	17.43
消费电子	1.68	2.05	2.59	0.0
游戏影视	3.15	5.9	2.7	3.15
半导体设备	11.88	0.94	1.19	0.0
汽车智能化	3.75	2.89	2.7	0.0
光通信	18.69	0.0	0.0	0.0
显示面板	7.06	1.94	2.45	0.0
其他专用设备	1.58	0.63	0.8	0.0
金融科技	4.09	6.7	0.24	0.0
白酒	0.0	3.94	2.86	7.36
光伏	0.0	0.71	0.9	0.0
通信设备	4.71	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	6.82	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
601398.SH	工商银行	6.17	银行	连续重仓2期	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
600036.SH	招商银行	5.91	银行	连续重仓2期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
601658.SH	邮储银行	5.35	银行	连续重仓2期	13.41	16.96	6.74	0.57	3.21	1.16	1.97	1.59
600519.SH	贵州茅台	4.44	食品饮料	连续重仓3期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
600941.SH	中国移动	3.84	通信		18.15	-42.7	13.75	1.36	-7.45	0.21	1.2	1.44
000333.SZ	美的集团	3.3	家电	连续重仓3期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
002517.SZ	恺英网络	3.15	传媒		-7.38	1.28	16.03	3.42	34.62	18.43	9.34	6.21
600030.SH	中信证券	3.04	非银行金融	连续重仓3期	-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
601688.SH	华泰证券	2.99	非银行金融	连续重仓3期	-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
600809.SH	山西汾酒	2.93	食品饮料		8.17	7.5	12.15	2.96	-17.49	2.54	3.58	3.07
600989.SH	宝丰能源	2.77	基础化工		6.73	-26.22	11.86	3.04	75.54	16.64	5.02	3.72
601088.SH	中国神华	2.51	煤炭		31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
600048.SH	保利发展	2.01	房地产		15.33	-3.76		0.29	-208.68	652.94	68.21	47.07
002415.SZ	海康威视	1.99	电子		0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
000560.SZ	我爱我家	1.91	房地产		37.68	-3.76		0.53	-165.78	273.38	23.21	13.27
000651.SZ	格力电器	1.86	家电		4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
600383.SH	金地集团	1.85	房地产		4.74	-3.76		0.21	-91.03	122.78	19.25	8.15
688717.SH	艾罗能源	1.73	电力设备及新能源		-55.25	-28.69	93.29	2.98	-123.1	302.04	53.14	19.25
300832.SZ	新产业	1.67	医药		34.9	3.57	20.31	3.86	1.21	7.91	9.11	6.94

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	79.2	6.8
交易收益		1.4
银行	17.43	2.82	16.17	16.76
电力设备及新能源	10.45	-2.85	-27.26	-21.5
食品饮料	7.36	0.62	8.38	6.18
医药	7.01	1.0	14.29	8.34
房地产	6.59	2.51	38.05	6.18
非银行金融	6.03	-0.63	-10.38	-2.06
家电	5.15	0.47	9.03	1.47
通信	3.84	0.64	16.77	-33.35
基础化工	3.49	0.11	3.29	-18.2
传媒	3.15	-0.01	-0.25	3.34
煤炭	2.51	0.68	27.09	18.67
电子	2.4	-0.23	-9.76	-35.72
机械	2.23	-0.1	-4.31	-19.0
有色金属	1.55	0.37	23.92	-8.41
国防军工	0.01	-0.01	-45.1	-18.84
汽车	0.0	-0.0	-19.59	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化