华宝收益增长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：240008.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：毛文博

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.04%（60.00%）	-1.26%（60.00%）	-10.93%（89.71%）	12.62%（90.00%）	-0.10（58.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.90%（88.86%）	247.08%（88.86%）	-1.26%（54.86%）	15.12%（44.29%）	16.34（81.16%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	5.14%（95.14%）	79.52%（95.14%）	-3.77%（66.29%）	16.33%（45.14%）	4.87（93.35%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.11%（48.57%）	-8.07%（48.57%）	-8.45%（54.00%）	12.44%（58.57%）	-0.65（44.54%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-2.98%（74.86%）	-5.89%（74.86%）	-10.45%（80.00%）	13.55%（78.57%）	-0.43（72.29%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.75%（52.00%）	-1.75%（52.00%）	-10.93%（90.00%）	12.07%（89.43%）	-0.14（49.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	13.69%（52.37%）	6.63%（52.37%）	-16.06%（65.43%）	14.48%（62.86%）	0.46（53.25%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	26.30%（67.21%）	8.15%（67.21%）	-18.90%（62.29%）	18.25%（42.00%）	0.45（62.62%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	21.61%（77.14%）	21.61%（77.14%）	-12.87%（64.66%）	19.19%（51.13%）	1.13（80.00%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.12%（51.50%）	-18.12%（51.50%）	-30.82%（22.53%）	23.27%（21.50%）	-0.78（60.90%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-23.77%（7.51%）	-23.77%（7.51%）	-33.56%（6.41%）	17.15%（16.35%）	-1.39（16.38%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.77%（68.27%）	11.77%（68.27%）	-18.57%（34.11%）	24.11%（19.53%）	0.49（59.29%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	20.26%（64.14%）	20.26%（64.14%）	-12.23%（16.86%）	15.47%（30.00%）	1.31（54.81%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
教育营销	8.98	9.73	10.58	11.89
显示面板	8.33	9.8	8.64	7.8
电池环节	9.66	5.92	8.5	6.15
白酒	3.78	4.62	5.14	8.68
农化工	12.44	6.63	0.0	1.58
自动化设备	4.21	0.0	0.0	2.88
家居&服饰	7.39	6.5	7.91	5.8
玻璃	0.0	0.0	0.0	0.0
工业金属	7.17	0.0	0.01	0.0
住宅开发	1.52	0.0	0.0	0.0
防水耐火材料	3.7	2.69	5.16	2.82
安防	3.05	2.92	3.14	3.57
光伏	2.83	0.91	1.65	0.0
白色家电	0.0	2.9	3.85	9.15
非白酒	2.04	3.89	3.79	3.72

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002027.SZ	分众传媒	9.06	传媒	连续重仓9期	12.07	1.28	19.41	4.53	-35.99	46.08	1.12	2.49
600519.SH	贵州茅台	8.68	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
000725.SZ	京东方A	7.8	电子	连续重仓8期	-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
300750.SZ	宁德时代	6.15	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
603195.SH	公牛集团	5.8	家电	连续重仓5期	-4.83	1.05	17.0	4.94	1.68	1.71	3.03	1.96
600690.SH	海尔智家	5.51	家电	连续重仓2期	0.28	1.05	10.23	1.53	-12.42	8.2	3.92	2.86
002597.SZ	金禾实业	3.9	基础化工	连续重仓3期	9.2	-26.22	55.4	1.43	-58.3	61.18	13.09	7.0
600031.SH	三一重工	3.9	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
600887.SH	伊利股份	3.72	食品饮料	连续重仓5期	17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
000921.SZ	海信家电	3.64	家电		-11.64	1.05	12.23	2.05	-18.79	8.03	4.57	3.29
601799.SH	星宇股份	3.59	汽车		-26.42	-8.77	15.62	2.34	4.37	7.98	13.44	8.45
002415.SZ	海康威视	3.57	电子	连续重仓9期	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
601816.SH	京沪高铁	3.04	交通运输		15.96	4.96	16.6	1.05	7.07	2.79	4.07	2.57
603486.SH	科沃斯	2.88	机械		-5.26	-22.85	17.39	3.17	72.25	11.45	14.77	11.99
002032.SZ	苏泊尔	2.85	家电	连续重仓3期	5.51	1.05	15.05	6.87	-9.78	2.87	3.26	1.59
300770.SZ	新媒股份	2.82	传媒	连续重仓3期	23.45	1.28	11.16	2.02	-15.44	7.43	1.01	0.78
002352.SZ	顺丰控股	2.36	交通运输	连续重仓3期	2.3	4.96	14.43	1.56	-1.98	7.81	7.36	4.94
000786.SZ	北新建材	2.31	建材	连续重仓5期	-8.68	-31.46	10.74	1.15	-30.04	17.2	6.24	4.63
601006.SH	大秦铁路	1.58	交通运输	连续重仓3期	9.65	4.96	16.03	0.56	-17.15	13.49	3.87	2.4
000792.SZ	盐湖股份	1.58	基础化工		-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.74	-0.94
交易收益		0.5
家电	17.8	0.54	3.04	1.47
食品饮料	13.69	1.21	8.86	6.18
传媒	11.89	1.21	10.2	3.34
电子	11.46	-2.98	-25.97	-35.72
交通运输	6.99	0.4	5.69	9.37
机械	6.78	-0.11	-1.58	-19.0
电力设备及新能源	6.16	-1.48	-23.96	-21.5
基础化工	5.49	0.17	3.06	-18.2
汽车	3.59	-0.86	-23.91	-5.86
建材	2.82	-0.13	-4.77	-25.34
通信	1.53	0.26	16.77	-33.35
农林牧渔	1.53	0.32	20.94	15.44
有色金属	0.01	-0.0	-24.54	-8.41
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化