大摩量化配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：233015.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：余斌

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	2.16%（87.36%）	2.62%（87.36%）	-14.39%（87.34%）	13.22%（94.62%）	0.20（88.81%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.87%（97.47%）	168.36%（97.47%）	-0.69%（93.67%）	9.84%（87.66%）	17.10（95.89%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	3.23%（97.78%）	44.97%（97.78%）	-2.67%（98.42%）	11.87%（93.99%）	3.79（97.78%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.55%（93.67%）	6.26%（93.67%）	-3.70%（96.52%）	9.88%（95.25%）	0.63（94.62%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-1.50%（92.62%）	-2.99%（92.62%）	-11.68%（88.92%）	12.79%（94.62%）	-0.23（92.62%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.68%（78.57%）	0.68%（78.57%）	-14.39%（87.34%）	12.71%（93.35%）	0.05（79.32%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	10.37%（26.13%）	5.06%（26.13%）	-14.39%（88.92%）	12.90%（88.61%）	0.39（36.94%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-6.27%（5.71%）	-2.15%（5.71%）	-26.91%（47.15%）	15.06%（85.44%）	-0.14（4.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-4.86%（14.88%）	-4.86%（14.88%）	-22.06%（19.86%）	22.21%（25.34%）	-0.22（14.88%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-31.57%（6.85%）	-31.57%（6.85%）	-31.75%（18.67%）	20.25%（49.40%）	-1.56（4.79%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.07%（4.82%）	-20.07%（4.82%）	-29.32%（6.04%）	12.56%（62.64%）	-1.60（0.60%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-10.49%（3.30%）	-10.49%（3.30%）	-23.41%（25.54%）	18.91%（77.49%）	-0.55（1.65%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	6.64%（6.49%）	6.64%（6.49%）	-11.25%（47.29%）	12.62%（80.14%）	0.53（6.49%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电力燃气	5.94	14.53	12.45	13.73
区域性银行	1.32	5.2	11.58	3.27
铁路公路	2.37	7.47	2.82	5.11
全国性银行	1.55	3.98	2.81	1.38
白色家电	3.34	3.32	2.88	0.9
环保综合	4.07	3.06	6.39	0.33
创新药	3.39	3.43	3.8	4.06
养殖业	2.03	3.44	3.94	1.67
建筑	4.28	0.69	1.9	2.26
农化工	1.78	2.88	2.75	2.94
中药	0.0	3.46	5.22	3.88
家居&服饰	4.85	0.99	0.95	2.43
非白酒	1.0	2.41	2.3	2.34
白酒	2.73	0.0	0.0	0.0
电网设备	3.83	0.99	0.95	0.97

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601000.SH	唐山港	2.64	交通运输		13.98	4.96	11.78	1.19	20.57	-1.88	2.36	3.3
002415.SZ	海康威视	2.63	电子		0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
600066.SH	宇通客车	2.54	汽车	连续重仓2期	4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
600886.SH	国投电力	2.51	电力及公用事业		21.99	-1.23	14.33	1.54	6.58	5.11	4.21	1.83
600901.SH	江苏金租	2.42	非银行金融		21.39	-4.53	10.12	1.34	10.19	6.64	5.82	2.99
601857.SH	中国石油	2.37	石油石化		50.41	11.57	10.0	1.01	10.13	6.06	-0.75	0.85
600887.SH	伊利股份	2.34	食品饮料	连续重仓3期	17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
600998.SH	九州通	2.32	医药		4.26	3.57	11.72	0.89	-26.79	9.49	4.26	3.09
600039.SH	四川路桥	2.26	建筑	连续重仓3期	12.29	-5.13	9.69	1.28	11.97	2.98	3.63	2.51
002032.SZ	苏泊尔	2.18	家电		5.51	1.05	15.05	6.87	-9.78	2.87	3.26	1.59
600795.SH	国电电力	2.09	电力及公用事业	连续重仓3期	9.87	-1.23	12.34	1.36	-4.6	-4.1	8.03	3.17
600027.SH	华电国际	1.75	电力及公用事业		15.06	-1.23	8.72	1.07	-14.38	-0.65	6.07	2.71
601985.SH	中国核电	1.68	电力及公用事业		5.56	-1.23	22.56	1.55	-14.98	10.79	7.3	5.47
002299.SZ	圣农发展	1.67	农林牧渔		11.94	11.05	12.68	1.68	-36.55	15.21	13.44	5.6
600329.SH	达仁堂	1.6	医药		17.19	3.57	13.14	3.81	-75.76	6.86	2.62	1.64
600025.SH	华能水电	1.57	电力及公用事业	连续重仓3期	14.17	-1.23	19.4	2.47	-5.33	6.68	2.46	1.58
603565.SH	中谷物流	1.54	交通运输		15.09	4.96	10.4	1.97	-6.41	22.06	5.06	3.2
003816.SZ	中国广核	1.52	电力及公用事业	连续重仓3期	19.37	-1.23	20.83	1.57	2.79	7.51	5.82	3.11
603345.SH	安井食品	1.5	食品饮料		5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
600273.SH	嘉化能源	1.46	电力设备及新能源		-4.61	-28.69	10.48	0.87	-40.87	42.5	9.55	2.04

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.79	8.49
交易收益		0.3
电力及公用事业	14.05	2.3	16.34	2.94
医药	11.37	0.26	2.31	8.34
机械	7.43	-0.12	-1.61	-19.0
基础化工	6.12	-0.1	-1.65	-18.2
汽车	5.86	0.29	4.91	-5.86
石油石化	5.45	1.27	23.33	14.36
交通运输	5.11	0.75	14.76	9.37
银行	4.65	0.66	14.17	16.76
电力设备及新能源	4.24	-0.37	-8.83	-21.5
食品饮料	4.19	0.43	10.27	6.18
家电	3.79	0.17	4.39	1.47
农林牧渔	2.72	0.3	11.14	15.44
电子	2.63	-0.05	-2.07	-35.72
非银行金融	2.42	0.53	21.74	-2.06
钢铁	2.31	0.25	10.96	-1.44
建筑	2.26	0.43	18.78	-0.95
传媒	1.94	0.11	5.73	3.34
建材	1.59	0.23	14.68	-25.34
有色金属	1.38	0.34	24.57	-8.41
国防军工	0.92	0.11	12.24	-18.84
纺织服装	0.86	0.13	14.91	3.31
轻工制造	0.85	0.1	11.88	-1.11
煤炭	0.64	0.17	27.09	18.67

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化