大摩主题优选混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：233011.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：缪东航、张伟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	9.21%（96.19%）	11.24%（96.19%）	-16.27%（99.31%）	19.72%（96.54%）	0.57（98.27%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.25%（72.32%）	78.33%（72.32%）	-2.02%（94.12%）	18.09%（95.16%）	4.33（83.74%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.62%（79.93%）	-17.38%（79.93%）	-7.03%（91.35%）	19.80%（93.08%）	-0.88（75.09%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.93%（75.09%）	-24.70%（75.09%）	-14.36%（91.70%）	15.83%（95.50%）	-1.56（52.94%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-6.32%（98.27%）	-12.29%（98.27%）	-16.27%（98.27%）	20.50%（95.50%）	-0.60（94.46%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	11.26%（94.81%）	11.26%（94.81%）	-16.27%（99.31%）	18.90%（96.54%）	0.60（96.54%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	37.59%（87.19%）	17.30%（87.19%）	-16.27%（99.65%）	17.24%（98.62%）	1.00（98.22%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	35.94%（80.67%）	10.85%（80.67%）	-22.86%（96.19%）	18.70%（98.27%）	0.58（94.80%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	3.07%（21.82%）	3.07%（21.82%）	-15.03%（65.88%）	19.26%（72.04%）	0.16（21.82%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.63%（45.97%）	-23.63%（45.97%）	-34.04%（41.94%）	22.54%（72.18%）	-1.05（21.33%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-19.60%（43.95%）	-19.60%（43.95%）	-28.15%（44.32%）	16.27%（66.67%）	-1.20（38.71%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.63%（67.40%）	4.63%（67.40%）	-16.64%（80.78%）	21.53%（87.90%）	0.22（73.26%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	25.67%（22.78%）	25.67%（22.78%）	-10.43%（97.58%）	15.22%（98.96%）	1.69（62.63%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
被动元件	6.23	5.96	5.73	6.97
电池环节	14.56	10.31	11.46	11.54
工程机械	7.84	5.92	6.02	5.32
底盘轮胎及装饰	7.44	8.8	5.89	5.0
区域性银行	8.06	3.87	0.0	3.91
电网设备	1.09	5.73	5.07	6.53
创新药	3.11	3.55	5.33	5.49
其他专用设备	1.83	4.11	0.0	1.06
自动化设备	1.59	2.44	4.1	2.68
养殖业	2.16	0.09	0.08	0.06
玻璃	2.67	1.94	4.01	6.22
医疗器械	1.12	0.48	0.93	2.15
整车	1.87	0.1	0.19	0.08
白酒	2.1	1.53	2.61	1.63
汽车智能化	1.07	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300408.SZ	三环集团	6.97	电子	连续重仓9期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
600885.SH	宏发股份	6.33	电力设备及新能源	连续重仓3期	-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
300037.SZ	新宙邦	6.28	基础化工	连续重仓9期	-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
600176.SH	中国巨石	5.82	建材	连续重仓7期	-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300750.SZ	宁德时代	5.26	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600031.SH	三一重工	3.44	机械	连续重仓6期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
603087.SH	甘李药业	3.17	医药	连续重仓9期	26.85	3.57	33.1	3.02	25.04	28.67	13.81	12.03
002956.SZ	西麦食品	2.79	食品饮料	连续重仓3期	-9.39	7.5	29.69	4.06	60.96	16.41	19.86	12.69
300628.SZ	亿联网络	2.5	通信	连续重仓3期	15.23	-42.7	15.9	5.14	14.13	10.29	11.08	8.23
600660.SH	福耀玻璃	2.4	汽车	连续重仓7期	6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
603259.SH	药明康德	2.31	医药	连续重仓2期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
600941.SH	中国移动	2.24	通信	连续重仓3期	18.15	-42.7	13.75	1.36	-7.45	0.21	1.2	1.44
601009.SH	南京银行	2.1	银行		15.37	16.96	5.48	0.66	7.72	4.38	4.84	3.8
300124.SZ	汇川技术	2.04	电力设备及新能源	连续重仓5期	-19.34	-28.69	37.88	5.13	-4.76	19.8	12.09	8.65
605305.SH	中际联合	1.88	机械	连续重仓8期	-33.46	-22.85	15.89	2.99	21.83	25.5	15.88	12.38
601211.SH	国泰海通	1.84	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
002142.SZ	宁波银行	1.8	银行		16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
601058.SH	赛轮轮胎	1.73	基础化工	连续重仓3期	6.76	-26.22	10.71	1.74	2.92	18.18	12.13	8.05
688029.SH	南微医学	1.67	医药	连续重仓2期	20.36	3.57	24.26	3.33	-15.8	14.98	8.63	7.29
600519.SH	贵州茅台	1.63	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.2	-9.09
交易收益		-0.64
电力设备及新能源	14.32	-2.47	-17.26	-21.5
电子	12.87	-4.19	-32.55	-35.72
基础化工	12.27	-1.59	-12.99	-18.2
医药	7.64	2.07	27.05	8.34
机械	7.03	-0.91	-13.0	-19.0
通信	6.61	0.19	2.8	-33.35
建材	6.54	-2.77	-42.3	-25.34
食品饮料	4.67	-0.26	-5.56	6.18
银行	3.91	0.83	21.19	16.76
汽车	3.35	0.2	6.04	-5.86
非银行金融	2.69	-0.23	-8.47	-2.06
交通运输	1.27	0.41	32.54	9.37
有色金属	1.27	0.08	6.2	-8.41
传媒	1.22	0.08	6.64	3.34
石油石化	0.79	0.18	22.79	14.36
房地产	0.69	0.17	24.37	6.18
计算机	0.64	-0.22	-33.68	-13.46
轻工制造	0.29	0.01	3.05	-1.11
煤炭	0.09	-0.04	-43.63	18.67
农林牧渔	0.06	0.01	17.52	15.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化