大摩多因子策略混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：233009.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：余斌

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-20.66%（9.75%）	-24.41%（9.75%）	-32.49%（21.20%）	25.51%（48.10%）	-0.96（7.94%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.29%（39.87%）	-68.05%（39.87%）	-7.88%（34.49%）	45.02%（23.10%）	-1.51（51.27%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.15%（32.59%）	-74.82%（32.59%）	-14.67%（28.48%）	35.74%（22.78%）	-2.09（54.11%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.09%（36.08%）	-37.17%（36.08%）	-20.49%（39.56%）	27.08%（34.18%）	-1.37（44.30%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-29.86%（10.40%）	-50.94%（10.40%）	-32.49%（18.99%）	27.42%（47.15%）	-1.86（2.68%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-20.06%（10.90%）	-20.06%（10.90%）	-32.49%（21.20%）	23.83%（49.68%）	-0.84（9.40%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	5.43%（13.96%）	2.68%（13.96%）	-32.49%（21.20%）	22.02%（48.73%）	0.12（13.51%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-1.32%（8.57%）	-0.45%（8.57%）	-32.49%（25.32%）	22.62%（47.15%）	-0.02（8.57%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	9.13%（52.07%）	9.13%（52.07%）	-23.07%（15.75%）	26.47%（8.22%）	0.34（43.80%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.98%（39.04%）	-23.98%（39.04%）	-31.13%（23.49%）	18.97%（65.66%）	-1.26（20.55%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	6.07%（87.35%）	6.07%（87.35%）	-14.60%（77.47%）	13.54%（44.51%）	0.45（86.75%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-6.38%（9.34%）	-6.38%（9.34%）	-25.78%（18.18%）	24.54%（45.02%）	-0.26（8.79%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	30.65%（52.81%）	30.65%（52.81%）	-15.97%（14.08%）	19.13%（27.08%）	1.60（47.62%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	4.6	2.18	1.96	4.94
通用设备	6.23	4.42	3.6	2.85
电网设备	1.82	4.15	2.57	5.33
工业金属	4.49	0.96	2.96	2.65
医疗器械	5.53	2.66	2.33	1.31
消费电子	2.0	2.89	1.63	2.85
航空航天兵装	3.7	0.49	0.42	2.03
印刷造纸	4.97	2.43	2.12	0.0
建筑	0.46	3.82	1.41	2.52
化学制品	2.34	1.59	1.39	3.91
农化工	2.01	2.27	1.99	2.24
汽车智能化	3.02	3.1	1.76	1.57
自动化设备	1.86	3.49	2.11	2.14
军工电子	4.33	1.58	1.34	1.26
电力燃气	1.69	2.07	1.07	1.13

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600596.SH	新安股份	1.45	基础化工		-37.03	-26.22	102.57	1.73	2959.52	2362.82	419.03	173.04
688187.SH	时代电气	1.44	机械	连续重仓2期	-29.76	-22.85	22.52	2.15	6.25	6.88	6.63	4.77
000100.SZ	TCL科技	1.43	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
688593.SH	新相微	1.31	电子		-27.19	-41.11	1457.47	11.51	-44.76	28.15	41.13	37.45
688559.SH	海目星	1.31	机械		-53.97	-22.85		8.59	88.35	54.05	11.06
688499.SH	利元亨	1.21	机械		-12.56	-22.85	154.03	3.78	106.81	11.15	7.45	4.55
600366.SH	宁波韵升	1.19	有色金属		-28.2	-16.73	39.34	2.58	202.4	44.97	48.89	23.07
688556.SH	高测股份	1.19	机械		-47.36	-22.85		2.83	-8.99	80.14	36.65	13.13
301248.SZ	杰创智能	1.18	计算机		-40.06	-14.55		8.55	70.47	546.21	305.11	171.91
002179.SZ	中航光电	1.17	国防军工		-30.3	-18.55	50.54	4.2	-40.97	19.26	8.81	6.77
600030.SH	中信证券	1.16	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
600027.SH	华电国际	1.13	电力及公用事业		15.06	-1.23	8.72	1.07	-14.38	-0.65	6.07	2.71
300450.SZ	先导智能	1.12	机械		-25.34	-22.85	42.5	3.92	213.8	111.37	50.74	30.21
600410.SH	华胜天成	1.07	计算机		-19.72	-14.55		4.03	-186.92
688202.SH	美迪西	1.07	医药		-0.87	3.57		5.54	62.22	72.69	22.51	13.25
688191.SH	智洋创新	1.07	电力设备及新能源		-54.96	-28.69	188.25	13.44	-106.08
600203.SH	福日电子	1.03	电子		-26.75	-41.11	188.61	4.37	104.75
688800.SH	瑞可达	1.03	电子		-53.63	-41.11	97.74	11.81	-5.35	62.07	38.59	39.63
300825.SZ	阿尔特	1.02	汽车		-14.29	-8.77		3.48	5.33	136.61	9.01	7.75
600577.SH	精达股份	1.0	电力设备及新能源		-26.12	-28.69	34.46	3.45	6.64	24.76	8.29	4.35

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.82	-10.27
交易收益		-4.21
机械	14.68	-2.08	-14.19	-19.0
电子	12.69	-2.88	-22.72	-35.72
基础化工	12.25	-0.94	-7.69	-18.2
计算机	9.26	-0.81	-8.72	-13.46
电力设备及新能源	8.81	-0.7	-7.89	-21.5
医药	8.58	0.85	9.94	8.34
汽车	3.64	-0.35	-9.54	-5.86
有色金属	3.44	0.15	4.34	-8.41
通信	3.18	-0.16	-4.91	-33.35
国防军工	2.93	-0.41	-14.03	-18.84
建筑	2.52	0.28	11.27	-0.95
电力及公用事业	2.21	0.4	18.21	2.94
石油石化	1.73	0.26	15.16	14.36
商贸零售	1.34	0.18	13.59	8.23
非银行金融	1.16	-0.11	-9.82	-2.06
传媒	0.92	0.16	17.43	3.34
轻工制造	0.89	-0.23	-25.97	-1.11
纺织服装	0.83	0.12	14.91	3.31
钢铁	0.63	0.04	6.47	-1.44
交通运输	0.45	0.0	0.96	9.37
建材	0.43	0.13	30.47	-25.34
食品饮料	0.24	0.02	8.86	6.18

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化