大摩消费领航混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：233008.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：王大鹏、潘海洋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	1.75%（96.74%）	2.12%（96.74%）	-11.57%（99.46%）	16.56%（69.02%）	0.13（96.74%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.86%（41.30%）	167.99%（41.30%）	-2.13%（49.46%）	20.85%（47.83%）	8.06（34.81%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.28%（22.28%）	-3.21%（22.28%）	-5.78%（27.72%）	17.43%（63.04%）	-0.18（22.95%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.85%（69.57%）	3.39%（69.57%）	-8.83%（64.13%）	17.89%（36.96%）	0.19（68.48%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	2.53%（95.11%）	5.14%（95.11%）	-8.83%（98.37%）	17.94%（49.46%）	0.29（95.65%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.29%（94.57%）	-1.29%（94.57%）	-11.57%（100.00%）	15.35%（75.54%）	-0.08（94.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-2.46%（60.77%）	-1.24%（60.77%）	-18.03%（88.04%）	15.24%（84.24%）	-0.08（59.67%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-19.49%（38.64%）	-7.01%（38.64%）	-33.36%（38.04%）	19.39%（44.57%）	-0.36（39.77%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	0.65%（64.62%）	0.65%（64.62%）	-17.78%（74.68%）	22.13%（59.49%）	0.03（64.62%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-10.96%（82.91%）	-10.96%（82.91%）	-28.42%（56.21%）	27.33%（11.83%）	-0.40（87.34%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.76%（38.46%）	-17.76%（38.46%）	-31.16%（14.53%）	20.24%（5.59%）	-0.88（61.54%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-11.20%（14.53%）	-11.20%（14.53%）	-30.23%（10.99%）	25.88%（20.88%）	-0.43（16.20%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-1.03%（23.63%）	-1.03%（23.63%）	-9.16%（84.78%）	13.11%（92.39%）	-0.08（23.08%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	8.54	14.32	17.77	8.89
创新药	26.57	15.68	19.88	26.64
白色家电	4.37	3.8	3.95	4.23
非白酒	2.75	6.12	7.99	8.55
摩托及商用车	4.98	5.14	5.12	5.32
食品	0.79	2.38	2.61	3.8
中药	0.0	2.46	2.63	0.35
养殖业	2.96	4.38	4.07	3.03
原料药	4.7	4.3	4.34	3.96
汽车智能化	2.22	1.59	2.35	2.7
整车	2.06	0.0	0.0	0.0
通用设备	5.33	2.58	2.66	0.0
医疗器械	0.0	1.81	2.68	0.94
药店流通	0.0	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	1.89	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603259.SH	药明康德	10.79	医药	连续重仓6期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
600519.SH	贵州茅台	8.89	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
600276.SH	恒瑞医药	4.71	医药	连续重仓7期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
000333.SZ	美的集团	4.23	家电	连续重仓7期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
688382.SH	益方生物	3.96	医药	连续重仓4期	-15.94	3.57		6.95	-130.04	39.42	31.75	17.34
000729.SZ	燕京啤酒	3.38	食品饮料	连续重仓3期	15.26	7.5	16.05	1.81	41.07	5.48	10.24	6.16
600887.SH	伊利股份	3.06	食品饮料	连续重仓7期	17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
002714.SZ	牧原股份	3.03	农林牧渔	连续重仓3期	18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
002422.SZ	科伦药业	3.0	医药		11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
603766.SH	隆鑫通用	2.87	汽车	连续重仓3期	27.66	-8.77	15.2	2.84	-2.58	34.89	12.41	8.92
002126.SZ	银轮股份	2.7	汽车		-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
600418.SH	江淮汽车	2.45	汽车	连续重仓4期	-23.73	-8.77		4.63	41.26	92.09	53.14	26.69
002675.SZ	东诚药业	2.3	医药	连续重仓3期	6.77	3.57	50.65	2.45	24.91	25.58	20.38	12.12
600882.SH	妙可蓝多	2.1	食品饮料		21.26	7.5	73.04	1.75	-21.94	115.07	29.76	18.74
002821.SZ	凯莱英	2.06	医药		-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
002956.SZ	西麦食品	2.01	食品饮料		-9.39	7.5	29.69	4.06	60.96	16.41	19.86	12.69
002847.SZ	盐津铺子	1.79	食品饮料	连续重仓3期	-11.59	7.5	15.04	6.57	15.54	7.41	11.31	7.68
688506.SH	百利天恒	1.28	医药		-9.02	3.57		21.51	24.26	23.83	-9.39	5.7
002831.SZ	裕同科技	0.92	轻工制造		-26.57	-7.89	28.69	3.95	9.1	10.45	10.42	7.09
300759.SZ	康龙化成	0.82	医药	连续重仓4期	32.28	3.57	31.38	3.23	23.99	21.68	19.05	13.21

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	74.36	7.81
交易收益		3.31
医药	34.28	3.27	9.54	8.34
食品饮料	21.24	1.96	9.24	6.18
汽车	8.02	-0.7	-8.72	-5.86
家电	4.23	0.39	9.18	1.47
农林牧渔	3.03	0.53	17.52	15.44
轻工制造	1.55	-0.38	-24.65	-1.11
机械	1.11	-0.22	-19.49	-19.0
通信	0.72	-0.28	-38.89	-33.35
电子	0.18	-0.07	-41.8	-35.72

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化