大摩领先优势混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：233006.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：王卫铭

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.51%（82.35%）	0.61%（82.35%）	-15.97%（90.73%）	20.94%（78.79%）	0.03（82.35%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.52%（85.38%）	47.96%（85.38%）	-0.69%（98.22%）	9.01%（97.68%）	5.32（90.89%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.66%（88.95%）	-7.45%（88.95%）	-3.35%（96.97%）	11.93%（96.61%）	-0.62（87.86%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.29%（97.50%）	-1.14%（97.50%）	-7.41%（97.50%）	15.02%（91.27%）	-0.08（97.50%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.10%（86.63%）	-19.25%（86.63%）	-15.97%（88.24%）	22.21%（77.01%）	-0.87（85.03%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.92%（78.61%）	0.92%（78.61%）	-15.97%（90.73%）	19.82%（79.86%）	0.05（79.14%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	19.76%（50.92%）	9.44%（50.92%）	-15.97%（92.34%）	19.84%（70.41%）	0.48（56.23%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	16.15%（42.64%）	5.15%（42.64%）	-30.85%（45.45%）	25.01%（25.13%）	0.21（39.20%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	26.33%（80.85%）	26.33%（80.85%）	-12.55%（67.05%）	19.60%（50.46%）	1.34（82.37%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.79%（39.86%）	-21.79%（39.86%）	-38.44%（3.44%）	27.61%（5.67%）	-0.79（72.81%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.67%（53.24%）	-11.67%（53.24%）	-23.76%（41.02%）	17.91%（11.53%）	-0.65（62.35%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.36%（42.53%）	1.36%（42.53%）	-26.69%（9.51%）	34.20%（4.02%）	0.04（39.89%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	16.27%（9.69%）	16.27%（9.69%）	-12.66%（55.79%）	17.35%（67.02%）	0.94（10.79%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
消费电子	5.02	8.2	6.99	7.05
创新药	14.49	8.36	10.87	5.8
白色家电	8.48	4.46	0.0	1.75
储能	0.0	3.08	5.7	5.91
被动元件	3.96	5.06	4.87	4.18
工业金属	3.3	7.14	8.36	8.25
摩托及商用车	2.77	4.86	6.64	0.0
工程机械	4.39	2.03	2.33	0.0
汽车智能化	0.0	0.0	0.0	0.0
自动化设备	8.34	2.5	2.86	0.0
通用设备	0.0	0.0	0.0	3.64
电池环节	2.83	0.0	0.0	4.02
底盘轮胎及装饰	4.45	2.99	3.43	0.0
电网设备	0.0	0.0	4.61	9.66
区域性银行	0.0	4.53	6.57	6.82

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300274.SZ	阳光电源	5.91	电力设备及新能源	连续重仓3期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
600276.SH	恒瑞医药	5.8	医药	连续重仓5期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
002475.SZ	立讯精密	5.36	电子	连续重仓7期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
600919.SH	江苏银行	5.0	银行	连续重仓3期	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
600026.SH	中远海能	4.47	交通运输		6.73	4.96	17.84	2.03	105.49	160.19	23.95	0.57
600482.SH	中国动力	4.23	电力设备及新能源	连续重仓2期	-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
002138.SZ	顺络电子	4.18	电子	连续重仓7期	-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
300037.SZ	新宙邦	4.02	基础化工		-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
601899.SH	紫金矿业	3.74	有色金属	连续重仓4期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
601233.SH	桐昆股份	3.69	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
002552.SZ	宝鼎科技	3.64	电子		-37.07	-41.11	137.34	15.11	41.51
300308.SZ	中际旭创	3.32	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002254.SZ	泰和新材	2.96	基础化工		-43.65	-26.22	341.1	2.21	4696.26	4503.74	563.72	213.28
300394.SZ	天孚通信	2.89	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688411.SH		2.79	电力设备及新能源		-53.4	-28.69	50.08	11.24	85.91	107.85	64.77	34.3
600885.SH	宏发股份	2.63	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
301031.SZ	中熔电气	2.53	电子		-29.3	-41.11	38.1	10.74	100.12	25.47	31.47	21.36
002407.SZ	多氟多	2.48	基础化工		-52.38	-26.22	114.2	7.0	311.29	517.22	62.66	53.59
688521.SH	芯原股份	2.14	电子	连续重仓2期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
603281.SH	江瀚新材	2.12	基础化工		-38.8	-26.22	35.69	3.1	-22.86	32.83	14.17	6.52

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.57	-8.64
交易收益		4.27
电子	19.55	-6.67	-34.11	-35.72
电力设备及新能源	15.57	-4.21	-27.02	-21.5
基础化工	12.52	-3.89	-31.08	-18.2
有色金属	8.25	0.92	11.18	-8.41
银行	6.82	1.23	18.0	16.76
通信	6.21	-1.94	-31.16	-33.35
医药	5.8	-0.58	-9.97	8.34
交通运输	4.47	1.54	34.35	9.37
石油石化	3.69	0.24	6.6	14.36
非银行金融	3.03	-0.31	-10.19	-2.06
电力及公用事业	1.9	0.59	30.88	2.94
家电	1.75	0.16	9.18	1.47

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化