大摩基础行业混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：233001.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：沈菁

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-26.77%（26.99%）	-31.40%（26.99%）	-38.66%（59.17%）	27.89%（79.24%）	-1.13（15.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.63%（45.33%）	-34.83%（45.33%）	-4.10%（78.89%）	24.63%（86.85%）	-1.41（22.15%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.63%（41.18%）	-69.31%（41.18%）	-12.25%（58.82%）	23.22%（85.81%）	-2.99（4.50%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-19.19%（29.41%）	-56.91%（29.41%）	-27.39%（42.21%）	24.87%（75.43%）	-2.29（5.54%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-36.70%（28.72%）	-60.08%（28.72%）	-38.29%（54.33%）	28.61%（80.97%）	-2.10（5.88%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-29.00%（20.07%）	-29.00%（20.07%）	-38.66%（59.17%）	27.51%（77.16%）	-1.05（11.42%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-12.91%（14.59%）	-6.68%（14.59%）	-38.66%（59.52%）	26.64%（73.01%）	-0.25（13.88%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-6.55%（26.02%）	-2.25%（26.02%）	-38.66%（60.21%）	28.11%（62.98%）	-0.08（26.02%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	2.26%（20.61%）	2.26%（20.61%）	-19.50%（45.97%）	21.82%（61.14%）	0.10（20.00%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-29.73%（13.74%）	-29.73%（13.74%）	-38.42%（14.92%）	33.53%（13.31%）	-0.89（40.28%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-41.39%（1.61%）	-41.39%（1.61%）	-51.14%（1.83%）	27.25%（3.66%）	-1.52（8.06%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.47%（42.49%）	-1.47%（42.49%）	-20.80%（60.14%）	30.24%（37.72%）	-0.05（42.49%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	25.83%（23.13%）	25.83%（23.13%）	-18.79%（41.87%）	26.08%（47.06%）	0.99（19.22%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	28.82	31.01	31.31	15.29
电网设备	7.99	4.48	9.99	18.43
储能	6.37	6.5	12.13	8.01
汽车智能化	9.87	3.6	0.0	5.41
新能源矿产	0.0	10.45	8.48	6.9
通用设备	5.61	6.18	4.18	0.0
自动化设备	3.41	5.55	1.25	1.64
整车	2.78	3.09	3.04	0.0
光伏	0.0	1.24	1.51	0.0
底盘轮胎及装饰	2.71	2.31	2.81	0.0
风电	4.58	0.0	0.0	0.0
工程机械	0.0	1.0	1.21	0.56
其他专用设备	0.0	0.0	0.0	0.58
铁路公路	0.0	0.0	0.0	6.31
被动元件	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	8.84	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300274.SZ	阳光电源	5.5	电力设备及新能源	连续重仓3期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
000338.SZ	潍柴动力	5.41	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
605376.SH	博迁新材	4.28	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
300037.SZ	新宙邦	3.69	基础化工	连续重仓3期	-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
300763.SZ	锦浪科技	3.05	电力设备及新能源		-46.55	-28.69	58.99	4.01	-40.06	86.48	25.87	16.41
688390.SH	固德威	3.0	电力设备及新能源	连续重仓2期	-54.82	-28.69	99.75	9.27	902.49	768.84	166.3	86.21
002028.SZ	思源电气	2.88	电力设备及新能源	连续重仓3期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
688411.SH		2.85	电力设备及新能源	连续重仓3期	-53.4	-28.69	50.08	11.24	85.91	107.85	64.77	34.3
002709.SZ	天赐材料	2.76	基础化工	连续重仓3期	-46.78	-26.22	36.57	5.68	668.99	509.03	63.96	42.7
002460.SZ	赣锋锂业	2.62	有色金属	连续重仓3期	-43.74	-16.73	36.03	2.95	446.98	100.01	34.53	27.73
605117.SH	德业股份	2.51	电力设备及新能源	连续重仓2期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
601919.SH	中远海控	2.34	交通运输		22.78	4.96	8.11	0.89	-46.25	7.26	-7.48	-1.78
688676.SH	金盘科技	2.31	电力设备及新能源		-36.0	-28.69	58.54	8.01	13.02	29.0	30.01	18.66
601126.SH	四方股份	2.25	电力设备及新能源		-51.05	-28.69	61.36	11.52	12.88	14.53	10.1	10.07
600406.SH	国电南瑞	2.08	电力设备及新能源		3.18	-28.69	22.06	3.69	7.01	9.72	7.15	5.64
600026.SH	中远海能	2.03	交通运输		6.73	4.96	17.84	2.03	105.49	160.19	23.95	0.57
601872.SH	招商轮船	1.93	交通运输		-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
300124.SZ	汇川技术	1.64	电力设备及新能源		-19.34	-28.69	37.88	5.13	-4.76	19.8	12.09	8.65
002353.SZ	杰瑞股份	1.48	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	66.98	-22.14
交易收益		-4.8
电力设备及新能源	36.91	-12.6	-34.14	-21.5
基础化工	7.75	-2.06	-26.6	-18.2
有色金属	7.03	-3.46	-49.19	-8.41
交通运输	6.31	1.83	29.08	9.37
汽车	5.41	-0.5	-9.2	-5.86
机械	2.63	-0.8	-30.4	-19.0
石油石化	0.95	0.25	25.87	14.36

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化