招商中小盘混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：217013.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：韩冰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.57%（51.83%）	-10.27%（51.83%）	-39.88%（23.85%）	34.31%（25.23%）	-0.30（58.26%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.60%（38.53%）	-61.42%（38.53%）	-7.05%（34.86%）	37.01%（39.45%）	-1.66（32.57%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.10%（26.15%）	-80.56%（26.15%）	-16.21%（27.06%）	27.34%（45.87%）	-2.95（17.43%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.37%（35.78%）	-48.30%（35.78%）	-26.68%（29.36%）	27.76%（35.78%）	-1.74（48.62%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.46%（44.95%）	-40.00%（44.95%）	-39.88%（22.48%）	40.03%（20.18%）	-1.00（73.85%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.15%（54.59%）	-6.15%（54.59%）	-39.88%（23.85%）	31.76%（27.52%）	-0.19（60.09%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	17.71%（55.05%）	8.49%（55.05%）	-39.88%（23.85%）	26.06%（33.49%）	0.33（51.38%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	15.52%（50.00%）	4.96%（50.00%）	-39.88%（24.31%）	23.88%（42.66%）	0.21（49.54%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	12.40%（63.76%）	12.40%（63.76%）	-25.61%（18.81%）	26.38%（30.73%）	0.47（60.09%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.94%（86.24%）	-14.94%（86.24%）	-21.91%（92.66%）	19.28%（82.11%）	-0.77（79.36%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.93%（41.28%）	-15.93%（41.28%）	-24.09%（52.29%）	12.56%（75.69%）	-1.27（29.36%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.45%（54.59%）	2.45%（54.59%）	-14.09%（85.32%）	20.20%（69.72%）	0.12（56.42%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	26.57%（50.00%）	26.57%（50.00%）	-12.40%（55.50%）	17.42%（66.06%）	1.53（56.42%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
汽车智能化	8.37	7.32	7.55	0.59
半导体设计	11.03	3.06	2.06	7.22
电网设备	4.26	7.95	8.04	4.46
消费电子	6.14	7.16	2.12	0.39
PCB	1.75	5.38	4.36	8.62
区域性银行	5.47	5.23	5.49	0.34
运营商	6.02	1.65	0.5	0.0
半导体设备	2.19	0.97	0.78	14.13
非白酒	2.14	0.0	0.0	0.0
光通信	1.26	2.22	1.8	10.25
电子化学品	3.08	3.81	4.47	8.54
券商	3.64	2.97	2.45	0.0
工业金属	0.75	2.21	4.83	3.52
白色家电	2.74	0.0	0.0	0.0
电池环节	2.52	3.73	6.52	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300604.SZ	长川科技	5.84	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688019.SH	安集科技	5.42	基础化工	连续重仓5期	-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
600176.SH	中国巨石	4.62	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
002028.SZ	思源电气	4.46	电力设备及新能源	连续重仓9期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
301526.SZ	国际复材	4.43	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
688627.SH	精智达	3.49	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
688141.SH	杰华特	3.27	电子		-50.89	-41.11		55.38	-67.78	89.06	48.03	30.2
688630.SH	芯碁微装	3.24	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
002837.SZ	英维克	3.2	机械	连续重仓3期	-44.22	-22.85	210.1	30.47	1.28	130.19	65.5	45.51
603876.SH	鼎胜新材	3.12	有色金属	连续重仓2期	-42.52	-16.73	38.9	3.21	163.57	112.04	62.73	32.33
605376.SH	博迁新材	3.02	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
300308.SZ	中际旭创	2.96	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688072.SH	拓荆科技	2.78	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
002384.SZ	东山精密	2.49	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300236.SZ	上海新阳	2.16	基础化工		-41.94	-26.22	116.68	8.84	52.17	19.56	29.55	19.59
688361.SH	中科飞测	2.04	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
300502.SZ	新易盛	2.0	通信	连续重仓9期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688120.SH	华海清科	1.86	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
002916.SZ	深南电路	1.75	电子	连续重仓3期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688702.SH	盛科通信	1.57	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.22	-29.01
交易收益		3.35
电子	37.37	-12.73	-34.07	-35.72
基础化工	10.42	-4.21	-40.38	-18.2
通信	9.66	-3.52	-36.45	-33.35
建材	9.05	-4.21	-46.46	-25.34
机械	7.8	-3.21	-41.17	-19.0
有色金属	6.55	-3.02	-46.11	-8.41
电力设备及新能源	4.97	-1.5	-30.12	-21.5
银行	0.34	0.06	17.43	16.76
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
医药	0.01	-0.0	-18.72	8.34
汽车	0.01	-0.0	-19.44	-5.86
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化