招商行业领先混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：217012.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：邓新翱

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-51.89%（0.00%）	-58.72%（0.00%）	-57.31%（0.00%）	48.32%（0.00%）	-1.22（3.43%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-21.33%（0.00%）	-99.80%（0.00%）	-23.56%（0.00%）	101.51%（0.00%）	-0.98（20.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-33.35%（0.00%）	-99.12%（0.00%）	-35.25%（0.00%）	73.65%（0.00%）	-1.35（34.39%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-29.24%（0.29%）	-74.51%（0.29%）	-45.01%（0.00%）	60.68%（0.00%）	-1.23（24.43%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-50.86%（0.00%）	-75.99%（0.00%）	-57.20%（0.00%）	59.87%（0.00%）	-1.27（29.14%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-49.91%（0.00%）	-49.91%（0.00%）	-57.31%（0.00%）	44.35%（0.00%）	-1.13（3.43%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-40.70%（0.00%）	-22.99%（0.00%）	-57.31%（0.00%）	34.27%（0.00%）	-0.67（1.18%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-37.39%（0.33%）	-14.54%（0.33%）	-57.31%（0.00%）	31.30%（0.00%）	-0.46（2.30%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-12.63%（1.43%）	-12.63%（1.43%）	-29.00%（2.63%）	30.36%（4.14%）	-0.42（7.14%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.89%（37.59%）	-20.89%（37.59%）	-23.40%（60.41%）	22.58%（26.96%）	-0.93（48.50%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.30%（45.73%）	-12.30%（45.73%）	-35.00%（4.81%）	28.83%（0.64%）	-0.43（73.04%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.24%（23.72%）	-0.24%（23.72%）	-19.55%（30.61%）	24.27%（18.37%）	-0.01（23.72%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	30.07%（81.92%）	30.07%（81.92%）	-15.34%（6.57%）	18.50%（11.71%）	1.63（71.43%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
券商	18.39	13.07	14.19	0.0
工业金属	12.58	5.04	0.98	7.13
保险	6.7	11.51	10.75	0.0
新能源矿产	10.13	4.21	3.65	4.01
工程机械	3.21	5.41	5.72	0.0
医疗器械	6.77	2.6	2.67	0.0
贵金属	2.52	5.19	2.6	0.0
半导体设备	0.03	0.0	0.0	20.21
普钢	3.07	4.09	3.55	0.0
化学制品	2.72	2.54	3.29	0.0
光伏	2.39	1.85	1.9	2.23
旅游&服务	2.68	7.4	6.31	0.0
创新药	0.89	0.0	0.0	0.0
住宅开发	1.47	5.32	7.58	0.0
电池环节	1.83	0.0	0.0	6.48

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603929.SH	亚翔集成	7.09	建筑	-59.06	-5.13	54.85	26.7	118.35	49.7	56.3	25.86
603061.SH	金海通	5.06	电子	-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
300567.SZ	精测电子	4.87	机械	-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688531.SH	日联科技	4.78	机械	-45.63	-22.85	159.3	8.87	48.21	63.85	46.47	33.4
300604.SZ	长川科技	4.45	电子	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
000688.SZ	国城矿业	4.37	有色金属	-38.07	-16.73	49.59	14.25	229.25	294.77	78.01	60.55
002240.SZ	盛新锂能	4.01	有色金属	-55.03	-16.73		3.82	175.63	100.56	14.49	19.89
300432.SZ	富临精工	3.58	汽车	-29.72	-8.77	67.8	7.26	21.73	183.9	108.86	54.57
688120.SH	华海清科	3.54	电子	-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
688200.SH	华峰测控	3.43	电子	-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
688668.SH	鼎通科技	3.09	电子	-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
688037.SH	芯源微	3.05	电子	-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688233.SH	神工股份	2.8	电子	-68.17	-41.11	369.19	19.38	10.63	164.87	63.21	40.27
301018.SZ	申菱环境	2.24	机械	-36.78	-22.85	226.61	16.0	-22.49	201.94	107.66	73.43
688147.SH	微导纳米	2.23	电子	-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
002028.SZ	思源电气	2.23	电力设备及新能源	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
300054.SZ	鼎龙股份	2.06	基础化工	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
003018.SZ	金富科技	2.03	轻工制造	-41.49	-7.89	206.56	12.22	15.6	70.6	57.44	28.64
002384.SZ	东山精密	2.02	电子	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688629.SH	华丰科技	1.98	电子	-58.8	-41.11	203.31	30.32	135.43	234.65	123.59	78.81

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.58	-35.37
交易收益		1.54
电子	40.5	-16.66	-41.13	-35.72
机械	13.11	-5.03	-38.38	-19.0
有色金属	11.13	-3.43	-30.79	-8.41
建筑	7.09	-3.6	-50.74	-0.95
基础化工	6.62	-2.86	-43.19	-18.2
电力设备及新能源	4.95	-1.4	-28.25	-21.5
汽车	3.59	-1.22	-34.11	-5.86
轻工制造	2.03	-0.68	-33.45	-1.11
煤炭	1.84	-0.8	-43.63	18.67
通信	1.34	-0.57	-42.45	-33.35
国防军工	1.2	-0.63	-52.02	-18.84
医药	0.14	-0.03	-21.89	8.34
电力及公用事业	0.03	-0.0	-12.52	2.94
计算机	0.0	0.0	7.66	-13.46
纺织服装	0.0	-0.0	-14.17	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化