鹏华消费优选混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：206007.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：黄奕松

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.29%（80.43%）	-6.36%（80.43%）	-16.51%（87.50%）	21.04%（20.11%）	-0.30（82.61%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.73%（11.41%）	20.92%（11.41%）	-2.86%（25.00%）	24.58%（30.98%）	0.85（9.94%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.52%（20.11%）	-5.87%（20.11%）	-6.49%（21.74%）	22.21%（29.35%）	-0.26（22.40%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.89%（52.72%）	-3.48%（52.72%）	-8.12%（69.02%）	18.75%（26.09%）	-0.19（53.80%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-5.19%（68.48%）	-10.15%（68.48%）	-11.00%（90.76%）	20.49%（26.63%）	-0.50（75.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.79%（70.11%）	-10.79%（70.11%）	-16.51%（88.59%）	20.61%（18.48%）	-0.52（73.37%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	2.09%（76.24%）	1.04%（76.24%）	-21.90%（80.98%）	19.35%（24.46%）	0.05（74.59%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-5.22%（66.48%）	-1.78%（66.48%）	-22.64%（85.33%）	19.89%（34.24%）	-0.09（65.34%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-10.23%（21.54%）	-10.23%（21.54%）	-26.26%（28.48%）	27.05%（24.68%）	-0.38（22.31%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.11%（16.46%）	-22.11%（16.46%）	-30.49%（39.05%）	17.65%（90.53%）	-1.25（4.43%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.63%（57.40%）	-14.63%（57.40%）	-22.33%（68.16%）	11.04%（92.74%）	-1.32（17.16%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-5.06%（32.96%）	-5.06%（32.96%）	-20.18%（64.29%）	22.19%（54.95%）	-0.23（30.73%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	7.56%（52.20%）	7.56%（52.20%）	-14.67%（22.28%）	17.74%（35.33%）	0.43（48.35%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	12.9	11.96	4.74	4.75
食品	10.86	10.85	10.51	13.52
消费电子	9.26	16.86	13.38	9.18
商贸	8.97	8.9	7.52	7.56
白色家电	3.72	5.36	6.19	6.92
半导体设计	0.0	0.0	0.0	0.0
摩托及商用车	7.54	10.36	4.92	10.09
游戏影视	0.0	9.87	13.51	5.2
原料药	8.52	7.95	6.0	6.14
医疗器械	7.49	5.69	0.0	3.11
小家电	2.73	3.06	4.65	0.0
半导体材料	0.0	0.01	9.78	9.12
白酒	0.0	0.0	0.0	3.79
显示面板	0.0	0.0	0.0	0.0
家居&服饰	5.35	0.01	0.0	1.74

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688661.SH	和林微纳	9.12	机械	连续重仓2期	-42.54	-22.85		20.08	-126.27	428.13	137.06	58.58
002345.SZ	潮宏基	7.56	商贸零售	连续重仓5期	-13.21	1.8	14.25	2.19	98.99	58.55	20.95	14.87
000333.SZ	美的集团	6.92	家电	连续重仓3期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
688382.SH	益方生物	6.14	医药	连续重仓4期	-15.94	3.57		6.95	-130.04	39.42	31.75	17.34
301606.SZ		5.94	电子	连续重仓3期	-19.53	-41.11	31.97	7.51	62.43	24.61	26.58	20.46
603129.SH	春风动力	5.54	汽车	连续重仓5期	13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
002602.SZ	世纪华通	5.2	传媒	连续重仓3期	-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
002831.SZ	裕同科技	5.08	轻工制造		-26.57	-7.89	28.69	3.95	9.1	10.45	10.42	7.09
300973.SZ	立高食品	4.89	食品饮料	连续重仓7期	0.37	7.5	14.84	1.7	-14.2	8.35	10.69	5.81
603127.SH	昭衍新药	4.75	医药		18.66	3.57	57.85	3.38	223.03	-45.34	-21.76	19.6
603697.SH	有友食品	4.62	食品饮料	连续重仓5期	0.41	7.5	20.4	2.34	6.08	17.29	12.18	7.4
603766.SH	隆鑫通用	4.55	汽车		27.66	-8.77	15.2	2.84	-2.58	34.89	12.41	8.92
600519.SH	贵州茅台	3.79	食品饮料		12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
300866.SZ	安克创新	3.24	电子	连续重仓3期	10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
688617.SH	惠泰医疗	3.11	医药		47.61	3.57	29.64	8.95	23.43	14.03	16.37	12.69
002078.SZ	太阳纸业	2.98	轻工制造		4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
003006.SZ	百亚股份	2.74	轻工制造		63.34	-7.89	28.2	4.44	-32.8	47.41	13.97	9.84
600298.SH	安琪酵母	2.2	食品饮料		2.73	7.5	19.63	2.62	13.48	14.11	11.3	6.71
603027.SH	千禾味业	1.81	食品饮料		10.06	7.5	27.73	2.64	-14.17	18.82	7.33	4.55
301061.SZ	匠心家居	1.74	轻工制造		2.33	-7.89	12.02	2.35	-11.62	5.86	9.79	6.08

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.13	4.48
交易收益		2.53
食品饮料	17.31	1.19	6.89	6.18
医药	14.02	2.58	18.41	8.34
轻工制造	12.54	0.82	6.53	-1.11
汽车	10.09	1.14	11.31	-5.86
电子	9.27	-1.06	-11.4	-35.72
机械	9.19	-3.05	-33.22	-19.0
商贸零售	7.56	-0.16	-2.05	8.23
家电	6.92	0.63	9.18	1.47
传媒	5.2	-0.14	-2.72	3.34
国防军工	0.03	-0.01	-45.1	-18.84
有色金属	0.01	-0.0	-24.54	-8.41
基础化工	0.0	-0.0	-29.27	-18.2
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化