南方核心竞争混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：202213.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：卢玉珊

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	2.57%（87.50%）	3.12%（87.50%）	-19.98%（64.71%）	19.97%（61.76%）	0.16（88.24%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.35%（63.24%）	-8.61%（63.24%）	-1.71%（77.21%）	12.57%（79.41%）	-0.68（62.50%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.48%（63.24%）	-41.42%（63.24%）	-5.78%（75.00%）	11.82%（84.56%）	-3.50（6.62%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.11%（71.32%）	-18.72%（71.32%）	-12.91%（68.38%）	15.62%（66.18%）	-1.20（67.65%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.70%（73.53%）	-20.32%（73.53%）	-19.98%（59.56%）	21.83%（59.56%）	-0.93（73.53%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	6.35%（90.44%）	6.35%（90.44%）	-19.98%（64.71%）	19.04%（61.76%）	0.33（88.97%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	36.73%（82.35%）	16.93%（82.35%）	-19.98%（66.18%）	17.27%（61.76%）	0.98（90.44%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	40.42%（79.41%）	12.06%（79.41%）	-19.98%（76.47%）	16.54%（71.32%）	0.73（89.71%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	15.03%（72.06%）	15.03%（72.06%）	-13.32%（45.59%）	15.63%（48.53%）	0.96（56.62%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-12.99%（54.41%）	-12.99%（54.41%）	-15.65%（62.50%）	12.80%（63.24%）	-1.02（36.76%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-2.65%（74.26%）	-2.65%（74.26%）	-11.81%（72.06%）	8.96%（75.74%）	-0.30（75.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.21%（57.35%）	5.21%（57.35%）	-12.03%（76.47%）	15.69%（77.21%）	0.33（55.15%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	30.87%（61.03%）	30.87%（61.03%）	-11.08%（54.41%）	15.20%（61.76%）	2.03（80.15%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电网设备	4.98	3.22	2.54	2.21
通用设备	4.55	3.24	2.8	4.07
电池环节	4.55	5.16	4.23	3.78
工业金属	3.91	5.03	3.7	2.53
白色家电	0.53	0.52	0.45	0.12
底盘轮胎及装饰	3.86	1.84	1.59	0.06
区域性银行	0.99	1.17	1.12	0.74
光通信	1.45	2.77	2.26	5.35
能源设备服务	2.33	2.86	2.24	1.62
PCB	2.42	2.7	1.19	3.01
农化工	2.36	3.18	2.84	0.37
半导体设计	1.28	1.3	1.01	5.71
工程机械	1.99	2.29	1.74	0.55
电力燃气	1.3	1.82	1.73	0.62
航空航天兵装	2.28	1.9	1.64	0.46

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002353.SZ	杰瑞股份	1.5	机械	连续重仓9期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
300308.SZ	中际旭创	1.46	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	1.41	电力设备及新能源	连续重仓8期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300502.SZ	新易盛	0.96	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300604.SZ	长川科技	0.91	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
600487.SH	亨通光电	0.91	通信	连续重仓7期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
600183.SH	生益科技	0.85	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
600549.SH	厦门钨业	0.85	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
688362.SH	甬矽电子	0.83	电子		-53.51	-41.11	521.55	11.53	7.37	138.37	52.57	39.56
688596.SH	正帆科技	0.79	机械		-42.65	-22.85	304.85	6.47	-101.53	36.38	36.79	18.71
300684.SZ	中石科技	0.78	基础化工		21.8	-26.22	53.48	9.09	36.48	35.18	48.92	43.11
600176.SH	中国巨石	0.77	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
688627.SH	精智达	0.73	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
688409.SH	富创精密	0.7	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
002409.SZ	雅克科技	0.69	电子		-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
300037.SZ	新宙邦	0.68	基础化工		-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
603324.SH	盛剑科技	0.67	机械		-59.58	-22.85		4.64	-264.06	225.62	40.18	29.75
688256.SH	寒武纪	0.62	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002484.SZ	江海股份	0.61	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
603986.SH	兆易创新	0.61	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	72.79	-15.43
交易收益		5.17
电子	29.02	-10.72	-36.94	-35.72
机械	12.37	-3.63	-29.37	-19.0
基础化工	6.42	-1.26	-19.55	-18.2
通信	5.49	-2.32	-42.31	-33.35
电力设备及新能源	4.76	-1.19	-25.1	-21.5
有色金属	2.77	-0.93	-33.66	-8.41
医药	2.51	0.32	12.7	8.34
非银行金融	1.27	0.05	3.66	-2.06
汽车	1.15	-0.29	-25.04	-5.86
计算机	0.97	-0.15	-15.62	-13.46
建材	0.84	-0.39	-46.82	-25.34
钢铁	0.8	-0.13	-16.1	-1.44
银行	0.74	0.12	15.6	16.76
电力及公用事业	0.72	0.07	9.06	2.94
国防军工	0.66	-0.11	-15.87	-18.84
石油石化	0.55	0.06	10.92	14.36
交通运输	0.52	0.06	12.44	9.37
轻工制造	0.5	-0.14	-28.25	-1.11
食品饮料	0.22	-0.03	-12.01	6.18
家电	0.21	0.01	5.58	1.47
建筑	0.09	-0.0	-5.12	-0.95
农林牧渔	0.07	-0.0	-3.65	15.44
消费者服务	0.06	0.0	1.96	10.09
煤炭	0.04	0.01	27.09	18.67
房地产	0.02	0.01	24.37	6.18
纺织服装	0.02	0.01	33.55	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化