南方平衡配置混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：202212.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：万朝辉

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.54%（66.45%）	-7.86%（66.45%）	-39.15%（71.58%）	36.92%（67.74%）	-0.21（65.81%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.35%（63.25%）	-58.79%（63.25%）	-9.34%（50.21%）	56.30%（41.03%）	-1.04（68.97%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-14.43%（52.14%）	-83.77%（52.14%）	-19.73%（44.02%）	42.81%（44.44%）	-1.96（49.68%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.33%（60.04%）	-50.56%（60.04%）	-30.59%（51.07%）	38.03%（45.51%）	-1.33（67.88%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-18.25%（79.27%）	-33.27%（79.27%）	-39.15%（68.80%）	43.07%（61.11%）	-0.77（82.26%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.65%（68.80%）	-2.65%（68.80%）	-39.15%（71.58%）	34.31%（72.01%）	-0.08（68.16%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	43.49%（74.78%）	19.79%（74.78%）	-39.15%（71.58%）	28.60%（79.49%）	0.69（79.13%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	49.03%（79.49%）	14.32%（79.49%）	-39.15%（72.65%）	27.40%（77.99%）	0.52（81.34%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	3.15%（28.30%）	3.15%（28.30%）	-16.80%（56.45%）	19.48%（70.77%）	0.16（30.57%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.66%（65.33%）	-20.66%（65.33%）	-25.63%（74.06%）	20.92%（72.07%）	-0.99（44.41%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-19.84%（28.93%）	-19.84%（28.93%）	-26.98%（43.02%）	14.40%（69.37%）	-1.38（15.71%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	8.57%（78.38%）	8.57%（78.38%）	-21.52%（44.92%）	25.89%（52.05%）	0.33（77.48%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	53.46%（74.51%）	53.46%（74.51%）	-17.20%（51.92%）	20.28%（88.46%）	2.64（94.38%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	13.22	6.23	6.14	9.75
消费电子	2.53	1.64	2.02	1.24
汽车智能化	4.52	3.37	5.03	0.01
半导体设备	3.97	7.32	7.84	19.81
光通信	0.0	2.94	3.62	19.21
创新药	5.44	0.03	0.03	0.0
光伏	0.0	0.0	0.0	0.0
PCB	0.0	1.56	1.93	9.07
储能	2.48	3.85	3.33	0.0
电池环节	8.69	4.0	0.0	0.01
半导体设计	5.0	3.82	5.05	7.97
工程机械	4.95	1.84	3.33	0.0
化学制品	4.59	3.66	3.42	0.0
农化工	2.32	4.99	5.6	0.0
白酒	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300567.SZ	精测电子	9.72	机械	连续重仓4期	-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
300308.SZ	中际旭创	7.82	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688347.SH	华虹宏力	6.44	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688072.SH	拓荆科技	6.21	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688409.SH	富创精密	6.02	电子	连续重仓2期	-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
600183.SH	生益科技	5.21	电子	连续重仓3期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300502.SZ	新易盛	4.15	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300604.SZ	长川科技	3.95	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
600105.SH	永鼎股份	3.91	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
002384.SZ	东山精密	3.85	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688082.SH	盛美上海	3.6	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
600246.SH	万通发展	2.57	房地产		-42.37	-3.76		8.08	-107.19	145.85	27.7	16.14
600487.SH	亨通光电	2.38	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
688256.SH	寒武纪	1.51	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002008.SZ	大族激光	1.5	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
688981.SH	中芯国际	1.5	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
002428.SZ	云南锗业	1.43	有色金属		-29.53	-16.73	4119.51	53.43	-14.47	168.87	141.35	66.02
300857.SZ	协创数据	1.24	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
301196.SZ	唯科科技	0.98	机械		-28.64	-22.85	82.09	6.3	-2.99	27.41	18.72	20.02
688809.SH		0.96	电子		-38.93	-41.11	163.76	19.93	45.23	37.2	37.36	34.68

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	77.5	-25.18
交易收益		5.61
电子	41.42	-15.2	-36.69	-35.72
通信	19.21	-8.32	-43.3	-33.35
机械	12.78	-5.9	-46.21	-19.0
房地产	2.57	-0.96	-37.47	6.18
有色金属	1.45	-0.39	-26.92	-8.41
国防军工	0.02	-0.01	-45.01	-18.84
电力设备及新能源	0.02	-0.01	-31.4	-21.5
汽车	0.01	-0.0	-14.76	-5.86
医药	0.01	-0.0	-17.83	8.34
基础化工	0.01	-0.0	-37.7	-18.2
计算机	0.0	-0.0	-35.23	-13.46
钢铁	0.0	-0.0	-25.61	-1.44
石油石化	0.0	0.0	6.6	14.36
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化