南方优选成长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：202023.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：骆帅

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	3.67%（88.07%）	4.46%（88.07%）	-24.26%（72.02%）	23.62%（68.35%）	0.19（88.53%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.32%（68.81%）	-8.10%（68.81%）	-3.26%（70.64%）	22.09%（71.56%）	-0.37（66.06%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.70%（72.48%）	-43.00%（72.48%）	-7.57%（76.61%）	17.81%（80.73%）	-2.41（39.45%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.47%（70.64%）	-32.50%（70.64%）	-16.47%（74.31%）	16.81%（81.65%）	-1.93（33.03%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-7.95%（92.66%）	-15.32%（92.66%）	-24.26%（69.27%）	25.91%（65.14%）	-0.59（94.50%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	8.18%（91.74%）	8.18%（91.74%）	-24.26%（72.02%）	22.58%（68.35%）	0.36（91.74%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	45.58%（92.20%）	20.66%（92.20%）	-24.26%（72.02%）	19.71%（75.69%）	1.05（95.41%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	61.31%（94.04%）	17.40%（94.04%）	-24.26%（76.61%）	18.60%（87.16%）	0.94（98.17%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-5.94%（16.97%）	-5.94%（16.97%）	-18.73%（73.39%）	17.69%（92.66%）	-0.34（11.47%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.43%（61.01%）	-20.43%（61.01%）	-22.41%（90.83%）	15.44%（97.71%）	-1.32（18.35%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.38%（51.38%）	-14.38%（51.38%）	-20.65%（74.31%）	9.51%（100.00%）	-1.51（11.93%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	13.58%（93.58%）	13.58%（93.58%）	-14.82%（80.28%）	16.59%（95.41%）	0.82（94.95%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	39.66%（78.90%）	39.66%（78.90%）	-10.72%（76.15%）	16.92%（71.10%）	2.34（89.45%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	10.17	7.04	5.91	3.34
摩托及商用车	4.06	6.85	6.25	4.92
特钢	5.44	7.63	8.16	1.04
工程机械	7.3	4.63	4.59	0.42
工业金属	4.48	7.08	4.69	2.79
半导体设备	2.23	7.24	8.62	20.75
白色家电	0.0	1.28	1.77	2.39
底盘轮胎及装饰	3.29	3.34	2.97	0.75
农化工	4.08	7.8	6.79	0.21
通用设备	2.13	3.23	4.07	6.69
电网设备	3.3	3.25	3.57	0.18
储能	5.37	5.76	3.26	0.61
PCB	3.26	3.15	0.0	7.22
纺织制造	2.07	0.0	0.0	0.12
白酒	0.0	0.58	1.08	0.51

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688072.SH	拓荆科技	6.98	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
300567.SZ	精测电子	5.92	机械	连续重仓3期	-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688409.SH	富创精密	4.34	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
600183.SH	生益科技	4.27	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300308.SZ	中际旭创	3.55	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300604.SZ	长川科技	3.18	电子	连续重仓2期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
300054.SZ	鼎龙股份	3.16	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
300750.SZ	宁德时代	2.82	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
603129.SH	春风动力	2.71	汽车	连续重仓9期	13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
002384.SZ	东山精密	2.67	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300408.SZ	三环集团	2.46	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
600176.SH	中国巨石	2.42	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
688347.SH	华虹宏力	2.41	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
000333.SZ	美的集团	2.39	家电	连续重仓3期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
002371.SZ	北方华创	1.98	电子	连续重仓5期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
301345.SZ	涛涛车业	1.78	汽车		-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
688012.SH	中微公司	1.74	电子	连续重仓2期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002008.SZ	大族激光	1.68	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
688700.SH	东威科技	1.6	机械		-49.49	-22.85	179.95	14.21	216.52	243.82	119.71	76.2
601899.SH	紫金矿业	1.41	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	75.25	-18.05
交易收益		4.47
电子	34.5	-12.27	-35.56	-35.72
机械	12.0	-5.17	-43.11	-19.0
汽车	5.69	0.08	1.34	-5.86
基础化工	4.38	-1.62	-36.91	-18.2
通信	3.75	-1.49	-39.64	-33.35
电力设备及新能源	3.61	-0.81	-22.32	-21.5
有色金属	2.8	-0.15	-5.42	-8.41
建材	2.42	-1.14	-47.06	-25.34
家电	2.39	0.22	9.17	1.47
非银行金融	1.18	-0.12	-9.82	-2.06
钢铁	1.04	-0.27	-25.61	-1.44
食品饮料	0.51	0.04	8.77	6.18
医药	0.43	0.08	18.77	8.34
房地产	0.24	0.05	20.93	6.18
纺织服装	0.12	0.02	18.36	3.31
交通运输	0.12	0.02	16.38	9.37
电力及公用事业	0.05	-0.01	-16.26	2.94
计算机	0.01	-0.0	-31.28	-13.46
国防军工	0.01	-0.0	-35.1	-18.84
商贸零售	0.0	0.0	3.09	8.23
轻工制造	0.0	-0.0	-3.66	-1.11
建筑	0.0	-0.0	-13.5	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化