南方盛元红利混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：202009.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：吴冉劼

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.24%（38.32%）	-14.61%（38.32%）	-27.93%（53.12%）	23.83%（61.85%）	-0.61（33.87%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.40%（56.33%）	-30.62%（56.33%）	-3.68%（70.59%）	28.30%（58.65%）	-1.08（56.07%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.23%（56.51%）	-58.35%（56.51%）	-9.39%（66.67%）	24.47%（58.65%）	-2.38（36.96%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.98%（31.02%）	-47.33%（31.02%）	-21.33%（43.67%）	22.29%（57.58%）	-2.12（14.44%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-23.51%（38.68%）	-41.62%（38.68%）	-27.93%（51.16%）	26.16%（60.61%）	-1.59（20.68%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.59%（31.91%）	-12.59%（31.91%）	-27.93%（53.12%）	22.79%（60.07%）	-0.55（27.27%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	7.11%（25.64%）	3.49%（25.64%）	-27.93%（53.65%）	20.65%（62.92%）	0.17（25.64%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	8.39%（29.83%）	2.74%（29.83%）	-27.93%（58.82%）	20.33%（69.88%）	0.13（30.40%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	8.73%（41.95%）	8.73%（41.95%）	-17.47%（40.09%）	17.63%（62.44%）	0.50（42.86%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.68%（61.29%）	-18.68%（61.29%）	-24.68%（69.23%）	18.38%（73.08%）	-1.02（41.47%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.10%（50.61%）	-12.10%（50.61%）	-21.48%（55.95%）	12.08%（73.91%）	-1.00（43.32%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.77%（65.78%）	5.77%（65.78%）	-17.38%（54.84%）	20.36%（67.82%）	0.28（67.49%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.75%（24.13%）	21.75%（24.13%）	-12.08%（63.99%）	18.23%（56.15%）	1.19（21.94%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	11.35	9.64	10.48	6.95
汽车智能化	3.05	4.02	4.05	5.31
白酒	2.94	2.99	3.89	2.8
白色家电	0.0	1.91	1.9	0.0
物流	3.71	3.88	3.86	1.66
创新药	7.3	4.1	4.01	0.0
工业金属	4.51	5.67	5.97	3.26
教育营销	2.85	3.56	2.93	2.42
消费电子	7.32	2.43	2.51	2.8
光通信	2.66	2.91	4.76	6.4
电网设备	2.12	1.96	1.97	1.13
工程机械	2.29	1.03	1.41	1.71
非白酒	2.08	1.63	1.82	2.7
食品	3.07	1.89	1.88	0.0
环保综合	2.19	2.03	2.31	2.75

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	5.93	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	5.45	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600176.SH	中国巨石	5.12	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
002126.SZ	银轮股份	3.97	汽车	连续重仓9期	-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
601138.SH	工业富联	2.98	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
600519.SH	贵州茅台	2.8	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
002475.SZ	立讯精密	2.8	电子	连续重仓4期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300408.SZ	三环集团	2.77	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688376.SH	美埃科技	2.75	机械	连续重仓9期	-58.9	-22.85	141.88	8.12	-45.99	91.01	23.51	17.86
605499.SH	东鹏饮料	2.7	食品饮料		-13.1	7.5	19.31	4.76	23.58	8.94	9.3	6.71
688981.SH	中芯国际	2.51	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
002353.SZ	杰瑞股份	2.5	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
000725.SZ	京东方A	2.48	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
688409.SH	富创精密	2.46	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
002938.SZ	鹏鼎控股	2.44	电子	连续重仓3期	-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
002027.SZ	分众传媒	2.42	传媒	连续重仓9期	12.07	1.28	19.41	4.53	-35.99	46.08	1.12	2.49
605117.SH	德业股份	2.39	电力设备及新能源	连续重仓3期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
300274.SZ	阳光电源	2.26	电力设备及新能源	连续重仓2期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
002602.SZ	世纪华通	2.25	传媒		-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
300567.SZ	精测电子	2.02	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.19	-20.46
交易收益		3.06
电子	22.24	-8.0	-35.97	-35.72
机械	13.8	-4.48	-32.43	-19.0
电力设备及新能源	11.23	-3.47	-30.93	-21.5
通信	6.4	-2.45	-38.2	-33.35
建材	6.28	-2.9	-46.22	-25.34
汽车	5.84	-1.23	-21.05	-5.86
食品饮料	5.5	0.05	0.83	6.18
传媒	4.66	0.1	2.13	3.34
有色金属	3.27	-0.39	-11.81	-8.41
计算机	2.98	-0.64	-21.39	-13.46
基础化工	2.14	-0.1	-4.47	-18.2
交通运输	1.66	0.23	13.62	9.37
石油石化	1.5	0.1	6.6	14.36
医药	1.48	-0.11	-7.64	8.34
钢铁	0.69	-0.18	-25.61	-1.44
非银行金融	0.47	-0.05	-9.82	-2.06
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化