南方隆元产业主题混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：202007.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：蒋秋洁

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.24%（81.82%）	0.29%（81.82%）	-12.88%（96.08%）	16.67%（95.72%）	0.02（82.17%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.97%（93.05%）	114.17%（93.05%）	-2.47%（84.31%）	20.93%（79.14%）	5.45（91.07%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.44%（93.40%）	5.23%（93.40%）	-5.80%（88.77%）	19.39%（79.32%）	0.27（93.21%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.00%（88.95%）	-14.89%（88.95%）	-12.88%（88.06%）	16.14%（85.38%）	-0.92（87.34%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-5.70%（95.37%）	-11.12%（95.37%）	-12.88%（95.54%）	16.86%（94.30%）	-0.66（93.05%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.95%（79.14%）	0.95%（79.14%）	-12.88%（96.08%）	15.98%（95.19%）	0.06（80.21%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	26.05%（65.38%）	12.27%（65.38%）	-12.88%（97.50%）	16.48%（92.34%）	0.74（80.40%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	31.02%（71.32%）	9.49%（71.32%）	-14.56%（99.64%）	17.24%（93.76%）	0.55（82.98%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-8.28%（8.21%）	-8.28%（8.21%）	-24.21%（9.68%）	21.05%（39.63%）	-0.39（8.51%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.32%（63.13%）	-18.32%（63.13%）	-25.43%（64.98%）	17.34%（78.95%）	-1.06（36.18%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.99%（46.76%）	-12.99%（46.76%）	-20.76%（59.36%）	10.77%（88.28%）	-1.21（26.92%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	8.04%（75.80%）	8.04%（75.80%）	-14.02%（83.55%）	19.40%（77.15%）	0.41（79.02%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	25.24%（34.73%）	25.24%（34.73%）	-12.56%（57.04%）	16.33%（79.32%）	1.55（44.42%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	9.61	8.17	7.1	6.48
工程机械	5.66	6.11	6.68	3.06
白色家电	4.66	5.76	5.22	5.77
医疗器械	4.78	4.62	2.82	3.27
半导体设备	3.07	4.77	5.88	16.83
航空航天兵装	5.08	1.36	1.67	1.01
工业金属	6.5	6.2	0.54	0.91
摩托及商用车	3.54	4.48	4.51	4.0
创新药	4.0	2.5	2.84	3.51
电子化学品	4.14	3.48	4.21	3.15
白酒	0.85	1.54	1.9	2.67
教育营销	2.86	1.64	1.07	1.05
电网设备	0.01	2.49	2.77	2.7
半导体设计	3.4	1.38	1.69	0.32
化学原料	3.11	1.66	2.05	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688409.SH	富创精密	7.24	电子	连续重仓3期	-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
300750.SZ	宁德时代	6.48	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688072.SH	拓荆科技	5.02	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
600690.SH	海尔智家	4.9	家电	连续重仓9期	0.28	1.05	10.23	1.53	-12.42	8.2	3.92	2.86
688012.SH	中微公司	4.02	电子	连续重仓9期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
603129.SH	春风动力	4.0	汽车	连续重仓7期	13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
688019.SH	安集科技	3.15	基础化工	连续重仓7期	-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
603259.SH	药明康德	2.58	医药	连续重仓7期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
300760.SZ	迈瑞医疗	2.38	医药		31.57	3.57	21.01	4.31	-14.31	7.39	6.47	4.63
600660.SH	福耀玻璃	1.94	汽车		6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
600885.SH	宏发股份	1.92	电力设备及新能源	连续重仓3期	-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
600988.SH	赤峰黄金	1.88	有色金属	连续重仓9期	52.32	-16.73	13.94	3.66	71.6	47.93	22.76	20.41
601100.SH	恒立液压	1.79	机械	连续重仓9期	-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
600060.SH	海信视像	1.5	家电	连续重仓3期	-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
601088.SH	中国神华	1.39	煤炭	连续重仓2期	31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
605305.SH	中际联合	1.27	机械	连续重仓5期	-33.46	-22.85	15.89	2.99	21.83	25.5	15.88	12.38
600309.SH	万华化学	1.2	基础化工		-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
600809.SH	山西汾酒	1.08	食品饮料	连续重仓3期	8.17	7.5	12.15	2.96	-17.49	2.54	3.58	3.07
002027.SZ	分众传媒	1.05	传媒	连续重仓9期	12.07	1.28	19.41	4.53	-35.99	46.08	1.12	2.49
000786.SZ	北新建材	1.01	建材	连续重仓3期	-8.68	-31.46	10.74	1.15	-30.04	17.2	6.24	4.63

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	76.62	-5.04
交易收益		0.69
电子	17.93	-6.74	-37.62	-35.72
电力设备及新能源	9.95	-2.15	-21.57	-21.5
家电	7.27	0.35	4.75	1.47
基础化工	7.07	-1.16	-16.45	-18.2
医药	6.78	1.0	14.74	8.34
汽车	5.96	0.42	7.05	-5.86
食品饮料	3.88	0.5	12.97	6.18
机械	3.12	-0.73	-23.22	-19.0
有色金属	2.81	1.28	45.4	-8.41
非银行金融	1.95	-0.04	-2.18	-2.06
轻工制造	1.72	0.23	13.29	-1.11
煤炭	1.39	0.38	27.09	18.67
房地产	1.37	0.37	27.07	6.18
传媒	1.05	0.07	6.64	3.34
国防军工	1.02	0.03	2.69	-18.84
建材	1.02	-0.08	-7.9	-25.34
石油石化	0.9	0.33	36.6	14.36
农林牧渔	0.85	0.15	17.52	15.44
通信	0.43	0.09	19.66	-33.35
电力及公用事业	0.09	-0.01	-16.26	2.94
钢铁	0.04	0.0	5.02	-1.44
计算机	0.01	-0.0	-13.1	-13.46
建筑	0.0	-0.0	-13.5	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化