南方成份精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：202005.OF 一级类型：行业主题二级类型：金地基金经理：李锦文

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	8.20%（92.98%）	10.00%（92.98%）	-12.50%（80.70%）	13.74%（78.95%）	0.73（92.98%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.64%（82.46%）	225.38%（82.46%）	-1.13%（52.63%）	13.58%（50.88%）	16.60（75.44%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	5.56%（98.25%）	87.96%（98.25%）	-2.19%（91.23%）	14.03%（56.14%）	6.27（98.25%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	7.27%（98.25%）	31.96%（98.25%）	-3.58%（82.46%）	11.58%（68.42%）	2.76（98.25%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	6.18%（96.49%）	12.79%（96.49%）	-9.64%（75.44%）	14.62%（64.91%）	0.87（96.49%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	9.74%（94.74%）	9.74%（94.74%）	-12.50%（80.70%）	12.99%（84.21%）	0.75（94.74%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	14.60%（71.43%）	7.05%（71.43%）	-12.50%（84.21%）	12.57%（87.72%）	0.56（75.00%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	15.99%（41.51%）	5.10%（41.51%）	-18.70%（56.14%）	14.85%（77.19%）	0.34（45.28%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-0.59%（40.54%）	-0.59%（40.54%）	-19.75%（27.08%）	21.48%（45.83%）	-0.03（40.54%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.00%（12.50%）	-25.00%（12.50%）	-32.38%（17.31%）	24.30%（30.77%）	-1.03（22.92%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-26.14%（3.85%）	-26.14%（3.85%）	-33.78%（3.77%）	16.22%（37.74%）	-1.61（5.77%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	8.77%（15.09%）	8.77%（15.09%）	-11.63%（62.50%）	18.43%（75.00%）	0.48（18.87%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	5.62%（12.50%）	5.62%（12.50%）	-6.54%（96.49%）	11.19%（91.23%）	0.50（19.64%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	22.97	23.74	24.65	25.47
白色家电	20.81	15.91	14.8	18.89
动力煤	8.55	5.01	2.31	0.0
防水耐火材料	7.91	8.44	8.02	0.0
建筑	8.87	8.47	7.62	6.87
区域性银行	11.64	10.1	10.74	10.98
保险	4.44	9.69	7.92	11.44
水泥	4.39	0.0	0.0	0.0
石油开采炼化	1.81	1.69	7.99	4.55
白酒	0.0	1.96	5.86	6.08
炼焦煤	0.0	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	0.0	0.0	0.0	0.0
塑料	0.0	3.33	0.41	0.0
工程机械	0.0	0.0	0.0	0.0
摩托及商用车	0.0	1.23	0.15	1.58

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600036.SH	招商银行	9.76	银行	连续重仓9期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
600690.SH	海尔智家	9.47	家电	连续重仓7期	0.28	1.05	10.23	1.53	-12.42	8.2	3.92	2.86
000651.SZ	格力电器	9.41	家电	连续重仓9期	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
601077.SH	渝农商行	9.37	银行	连续重仓4期	16.37	16.96	5.63	0.52	6.28	4.08	4.58	3.5
601939.SH	建设银行	9.27	银行	连续重仓9期	19.73	16.96	7.37	0.71	3.92	2.52	2.5	1.97
601988.SH	中国银行	6.44	银行	连续重仓7期	23.7	16.96	7.51	0.67	5.15	2.16	2.52	1.82
600519.SH	贵州茅台	6.08	食品饮料	连续重仓3期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
601668.SH	中国建筑	4.92	建筑	连续重仓8期	9.98	-5.13	4.73	0.36	-32.82	11.66	1.02	1.0
601857.SH	中国石油	4.55	石油石化	连续重仓2期	50.41	11.57	10.0	1.01	10.13	6.06	-0.75	0.85
601601.SH	中国太保	4.55	非银行金融	连续重仓9期	6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
601319.SH	中国人保	3.52	非银行金融		9.87	-4.53	7.02	0.94	21.73	-8.24	4.19	3.83
601318.SH	中国平安	3.38	非银行金融	连续重仓3期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
600660.SH	福耀玻璃	2.74	汽车		6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
601117.SH	中国化学	1.95	建筑	连续重仓5期	-4.92	-5.13	6.84	0.65	8.89	8.95	5.07	3.38
600887.SH	伊利股份	1.65	食品饮料		17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
600066.SH	宇通客车	1.58	汽车		4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
002142.SZ	宁波银行	1.05	银行	连续重仓5期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
601825.SH	沪农商行	0.56	银行		19.24	16.96	5.85	0.56	0.35	0.86	1.07	1.03
601919.SH	中远海控	0.01	交通运输		22.78	4.96	8.11	0.89	-46.25	7.26	-7.48	-1.78

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.26	11.3
交易收益		-0.67
银行	36.45	5.98	16.42	16.76
家电	18.89	1.41	7.49	1.47
非银行金融	11.44	1.66	14.55	-2.06
食品饮料	7.73	0.65	8.43	6.18
建筑	6.87	0.31	4.54	-0.95
石油石化	4.55	1.68	36.84	14.36
汽车	4.32	0.26	6.07	-5.86
交通运输	0.01	0.0	25.72	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化