南方绩优成长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：202003.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：王博

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-24.72%（11.47%）	-29.06%（11.47%）	-43.88%（11.93%）	31.01%（37.61%）	-0.94（13.30%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.46%（14.22%）	-86.68%（14.22%）	-9.14%（20.18%）	44.56%（24.31%）	-1.95（18.35%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-17.61%（14.22%）	-89.56%（14.22%）	-19.10%（16.97%）	36.11%（22.02%）	-2.48（34.40%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-27.94%（5.05%）	-72.61%（5.05%）	-34.10%（12.39%）	31.40%（24.31%）	-2.31（7.80%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-34.86%（10.55%）	-57.72%（10.55%）	-43.88%（11.93%）	36.80%（33.94%）	-1.57（17.89%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-22.40%（13.76%）	-22.40%（13.76%）	-43.88%（11.93%）	28.79%（38.53%）	-0.78（17.43%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-5.88%（15.14%）	-2.99%（15.14%）	-43.88%（11.93%）	23.46%（46.33%）	-0.13（15.60%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	4.84%（35.32%）	1.60%（35.32%）	-43.88%（11.93%）	21.46%（66.06%）	0.07（35.32%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-4.77%（19.72%）	-4.77%（19.72%）	-20.14%（61.93%）	22.12%（64.22%）	-0.22（19.72%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.79%（53.21%）	-21.79%（53.21%）	-25.39%（82.11%）	17.69%（91.74%）	-1.23（25.23%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.70%（80.73%）	-8.70%（80.73%）	-18.23%（87.16%）	11.10%（93.58%）	-0.78（66.06%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	15.46%（95.87%）	15.46%（95.87%）	-16.67%（59.63%）	17.45%（92.20%）	0.89（95.87%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.79%（38.53%）	21.79%（38.53%）	-11.63%（67.89%）	16.14%（77.06%）	1.35（43.12%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白色家电	6.51	6.12	4.36	0.0
摩托及商用车	6.13	9.41	10.83	0.0
电池环节	9.68	8.34	8.98	7.22
农化工	6.29	7.8	8.42	0.0
半导体设计	4.4	4.51	5.22	17.94
光通信	0.93	2.93	2.21	21.0
动力煤	0.0	0.0	0.0	0.0
运营商	2.55	0.0	0.0	0.0
创新药	2.83	2.79	2.28	0.0
工业金属	5.46	10.46	4.11	0.0
建筑	4.3	2.84	5.27	3.03
通用设备	1.22	2.01	2.14	3.6
游戏影视	6.75	5.77	1.6	0.0
计算机设备	1.34	0.62	0.34	0.0
底盘轮胎及装饰	1.22	1.3	1.85	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	8.63	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	7.22	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002409.SZ	雅克科技	6.65	电子		-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
688347.SH	华虹宏力	6.61	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688008.SH	澜起科技	5.26	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
300223.SZ	君正股份	4.77	电子	连续重仓3期	-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
688072.SH	拓荆科技	3.95	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
600487.SH	亨通光电	3.81	通信	连续重仓2期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
300059.SZ	东方财富	3.73	非银行金融		-8.98	-4.53	24.6	3.42	31.11	5.91	8.02	4.3
300033.SZ	同花顺	3.7	计算机		-11.18	-14.55	54.3	42.7	86.29	34.07	18.5	10.75
600522.SH	中天科技	3.64	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
000811.SZ	冰轮环境	3.41	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
300570.SZ	太辰光	3.14	通信		-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67
603929.SH	亚翔集成	3.03	建筑	连续重仓3期	-59.06	-5.13	54.85	26.7	118.35	49.7	56.3	25.86
300502.SZ	新易盛	2.93	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600909.SH	华安证券	2.59	非银行金融		-36.68	-4.53	27.67	2.12	75.47	63.84	-16.79	14.72
002281.SZ	光迅科技	2.5	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
688981.SH	中芯国际	2.19	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
000415.SZ	渤海租赁	2.05	非银行金融	连续重仓2期	1.23	-4.53		0.84	363.06	-10.89	-9.86	8.99
688200.SH	华峰测控	1.97	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.28	-30.75
交易收益		0.21
电子	34.35	-13.95	-40.6	-35.72
通信	24.63	-10.01	-40.62	-33.35
电力设备及新能源	10.63	-3.08	-28.94	-21.5
非银行金融	8.38	-1.26	-14.99	-2.06
计算机	3.7	-0.62	-16.75	-13.46
建筑	3.03	-1.54	-50.76	-0.95
钢铁	0.87	-0.22	-25.61	-1.44
机械	0.67	-0.3	-44.36	-19.0
医药	0.02	-0.0	-25.32	8.34
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
有色金属	0.0	-0.0	-29.72	-8.41
汽车	0.0	-0.0	-13.79	-5.86
基础化工	0.0	-0.0	-27.53	-18.2
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化