长城中小盘混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：200012.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：余欢

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	6.28%（85.47%）	7.64%（85.47%）	-50.52%（31.84%）	50.97%（10.04%）	0.15（83.76%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-12.64%（17.52%）	-97.02%（17.52%）	-15.32%（25.43%）	67.03%（27.35%）	-1.45（39.66%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-24.77%（17.74%）	-96.39%（17.74%）	-27.07%（22.86%）	53.66%（24.57%）	-1.80（58.71%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-21.48%（41.24%）	-61.55%（41.24%）	-37.40%（29.27%）	51.07%（12.39%）	-1.21（77.52%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.08%（44.02%）	-55.37%（44.02%）	-50.52%（29.70%）	59.14%（10.68%）	-0.94（69.44%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	16.24%（90.60%）	16.24%（90.60%）	-50.52%（31.84%）	47.01%（11.54%）	0.35（88.46%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	63.41%（87.83%）	27.83%（87.83%）	-50.52%（32.05%）	37.51%（21.15%）	0.74（81.96%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	56.00%（84.10%）	16.09%（84.10%）	-50.52%（32.05%）	34.37%（24.36%）	0.47（77.88%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	9.17%（43.40%）	9.17%（43.40%）	-18.99%（42.98%）	23.14%（48.71%）	0.40（42.64%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.27%（49.00%）	-23.27%（49.00%）	-30.53%（51.37%）	20.90%（72.32%）	-1.11（28.94%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-21.79%（21.20%）	-21.79%（21.20%）	-29.62%（30.41%）	14.36%（70.50%）	-1.52（9.48%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-6.87%（25.45%）	-6.87%（25.45%）	-27.56%（15.33%）	27.49%（40.60%）	-0.25（25.68%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	56.68%（77.75%）	56.68%（77.75%）	-16.67%（55.77%）	24.18%（63.46%）	2.34（89.63%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
储能	5.16	6.93	2.69	0.0
通用设备	12.82	4.7	9.32	10.65
光通信	5.31	7.66	7.79	19.42
汽车智能化	0.0	3.91	7.33	1.8
电池环节	0.0	0.98	2.1	3.6
摩托及商用车	9.26	3.94	4.58	0.0
能源设备服务	5.65	3.83	0.0	0.96
消费电子	1.78	0.0	0.0	2.48
工业金属	5.54	7.08	6.36	2.51
玻璃	0.0	3.96	7.48	12.16
光伏	1.73	0.0	0.0	0.0
化学原料	6.18	5.54	0.0	0.81
电网设备	6.46	8.32	4.32	0.22
工程机械	0.0	1.95	2.28	0.0
化学制品	8.5	8.33	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600176.SH	中国巨石	5.75	建材	连续重仓2期	-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300308.SZ	中际旭创	4.87	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
301526.SZ	国际复材	3.47	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
603083.SH	剑桥科技	3.28	通信		-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
688668.SH	鼎通科技	3.04	电子		-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
301377.SZ	鼎泰高科	2.8	机械	连续重仓2期	-55.23	-22.85	364.6	83.6	220.06	152.24	111.81	70.38
002957.SZ	科瑞技术	2.4	机械		-47.03	-22.85	77.22	7.19	80.23	36.83	29.25	22.08
600105.SH	永鼎股份	2.29	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
301511.SZ	德福科技	2.27	电子		-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
301183.SZ	东田微	2.11	电子		-14.75	-41.11	195.38	21.83	66.78	136.65	115.77	60.62
002080.SZ	中材科技	2.02	建材	连续重仓3期	-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
301196.SZ	唯科科技	1.89	机械		-28.64	-22.85	82.09	6.3	-2.99	27.41	18.72	20.02
688025.SH	杰普特	1.85	机械		-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
002384.SZ	东山精密	1.79	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300570.SZ	太辰光	1.65	通信		-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67
301123.SZ	奕东电子	1.56	电子		-56.18	-41.11		10.1	7.92	570.86	95.88	51.1
688702.SH	盛科通信	1.54	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
000811.SZ	冰轮环境	1.46	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
002428.SZ	云南锗业	1.44	有色金属		-29.53	-16.73	4119.51	53.43	-14.47	168.87	141.35	66.02
688322.SH	奥比中光	1.41	电子		-17.27	-41.11	398.9	13.53	115.89	349.21	130.8	76.07

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.17	-31.11
交易收益		0.43
电子	29.92	-10.8	-36.1	-35.72
机械	19.57	-5.53	-28.26	-19.0
通信	15.99	-5.67	-35.48	-33.35
建材	11.24	-5.15	-45.85	-25.34
基础化工	3.73	-1.83	-49.03	-18.2
有色金属	2.52	-0.88	-35.08	-8.41
汽车	2.15	-0.55	-25.59	-5.86
电力设备及新能源	1.46	-0.57	-39.43	-21.5
房地产	0.91	-0.34	-37.47	6.18
计算机	0.35	-0.03	-7.59	-13.46
国防军工	0.33	-0.17	-51.88	-18.84
医药	0.01	-0.0	-4.99	8.34
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化