长城品牌优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：200008.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：杨建华

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-20.37%（21.20%）	-24.08%（21.20%）	-27.20%（34.78%）	16.15%（73.91%）	-1.49（13.59%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.89%（60.87%）	245.79%（60.87%）	-1.42%（76.09%）	14.79%（84.78%）	16.62（76.80%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.57%（45.65%）	34.45%（45.65%）	-4.21%（51.09%）	16.10%（73.91%）	2.14（46.45%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.13%（15.76%）	-25.35%（15.76%）	-14.64%（16.85%）	14.21%（70.11%）	-1.78（9.24%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-13.93%（28.80%）	-26.01%（28.80%）	-19.54%（30.98%）	15.79%（72.83%）	-1.65（13.59%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-24.44%（15.76%）	-24.44%（15.76%）	-30.53%（25.54%）	15.31%（76.63%）	-1.60（6.52%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-22.56%（11.60%）	-12.00%（11.60%）	-32.01%（34.24%）	15.39%（80.43%）	-0.78（7.18%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-31.03%（13.07%）	-11.72%（13.07%）	-35.91%（24.46%）	18.01%（68.48%）	-0.65（9.09%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-11.42%（14.62%）	-11.42%（14.62%）	-28.69%（18.35%）	29.78%（11.39%）	-0.38（20.77%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.73%（17.72%）	-21.73%（17.72%）	-33.74%（15.38%）	25.91%（26.63%）	-0.84（29.75%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-19.53%（30.18%）	-19.53%（30.18%）	-29.06%（27.93%）	16.35%（40.22%）	-1.19（24.85%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-5.87%（28.49%）	-5.87%（28.49%）	-24.79%（31.87%）	23.13%（39.56%）	-0.25（28.49%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-1.10%（22.53%）	-1.10%（22.53%）	-9.77%（79.89%）	13.84%（83.70%）	-0.08（22.53%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	45.99	40.8	40.41	34.62
白色家电	11.94	12.11	6.57	8.58
摩托及商用车	4.09	10.67	9.79	8.26
非白酒	8.41	0.16	0.12	1.81
底盘轮胎及装饰	4.51	4.46	4.54	4.75
电池环节	4.94	4.8	5.16	5.58
工业金属	0.0	4.48	8.06	2.64
全国性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
医疗器械	0.23	0.0	0.0	0.0
家居&服饰	0.0	3.52	2.61	0.0
纺织制造	0.0	0.0	0.0	0.0
商贸	4.22	0.0	0.0	0.0
创新药	0.0	0.0	4.21	0.0
养殖业	3.76	0.0	0.0	0.0
半导体设计	1.37	0.0	0.01	2.96

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600519.SH	贵州茅台	9.15	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
000333.SZ	美的集团	8.58	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
000568.SZ	泸州老窖	7.22	食品饮料	连续重仓9期	-4.57	7.5	11.47	2.21	-42.73	2.49	2.2	2.03
600809.SH	山西汾酒	6.85	食品饮料	连续重仓9期	8.17	7.5	12.15	2.96	-17.49	2.54	3.58	3.07
300750.SZ	宁德时代	5.58	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
000596.SZ	古井贡酒	5.34	食品饮料	连续重仓9期	12.52	7.5	14.93	1.61	-63.4	17.65	3.05	2.61
000858.SZ	五粮液	5.11	食品饮料	连续重仓9期	3.3	7.5	22.8	2.24	-24.9	12.12	4.89	3.47
600660.SH	福耀玻璃	4.75	汽车	连续重仓9期	6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
600066.SH	宇通客车	4.55	汽车	连续重仓5期	4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
301345.SZ	涛涛车业	3.18	汽车	连续重仓3期	-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
601899.SH	紫金矿业	2.64	有色金属	连续重仓3期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
688256.SH	寒武纪	2.44	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002415.SZ	海康威视	2.33	电子		0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
000729.SZ	燕京啤酒	1.81	食品饮料		15.26	7.5	16.05	1.81	41.07	5.48	10.24	6.16
300866.SZ	安克创新	1.46	电子	连续重仓3期	10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
688090.SH	瑞松科技	1.13	机械		-48.85	-22.85	563.68	18.54	673.4	202.7	142.21	121.86
688126.SH	沪硅产业	1.0	电子		-51.42	-41.11		7.83	-122.04	156.99	14.99	8.85
688981.SH	中芯国际	0.99	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
002032.SZ	苏泊尔	0.96	家电		5.51	1.05	15.05	6.87	-9.78	2.87	3.26	1.59
603369.SH	今世缘	0.96	食品饮料		26.99	7.5	12.61	1.8	-22.73	4.38	2.64	2.38

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	78.46	-3.73
交易收益		-3.89
食品饮料	36.43	2.64	7.24	6.18
汽车	13.02	0.21	1.64	-5.86
电子	9.58	-2.24	-23.38	-35.72
家电	9.54	0.83	8.67	1.47
电力设备及新能源	5.58	-1.34	-23.96	-21.5
有色金属	2.65	0.63	23.95	-8.41
机械	1.14	-0.42	-37.24	-19.0
国防军工	0.51	-0.14	-28.28	-18.84
基础化工	0.0	-0.0	-35.42	-18.2
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化