长城消费增值混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：200006.OF 一级类型：行业主题二级类型：医药基金经理：龙宇飞

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-20.83%（6.63%）	-24.61%（6.63%）	-40.55%（4.08%）	37.45%（29.08%）	-0.66（8.67%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.24%（10.20%）	-44.57%（10.20%）	-7.80%（25.51%）	61.14%（18.37%）	-0.73（17.86%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.79%（23.98%）	-69.93%（23.98%）	-14.92%（29.59%）	46.70%（20.41%）	-1.50（31.63%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.10%（7.14%）	-34.35%（7.14%）	-24.06%（10.71%）	39.12%（33.16%）	-0.88（7.65%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.78%（3.57%）	-45.05%（3.57%）	-30.47%（6.63%）	37.94%（47.45%）	-1.19（5.61%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-26.58%（10.20%）	-26.58%（10.20%）	-40.55%（4.08%）	35.15%（32.14%）	-0.76（10.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-11.37%（9.42%）	-5.85%（9.42%）	-40.55%（14.29%）	33.09%（33.67%）	-0.18（10.47%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-21.53%（11.11%）	-7.81%（11.11%）	-40.55%（17.35%）	31.22%（35.71%）	-0.25（12.28%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-8.70%（15.32%）	-8.70%（15.32%）	-22.90%（57.53%）	23.98%（67.81%）	-0.36（9.91%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.28%（37.67%）	-21.28%（37.67%）	-30.77%（48.75%）	21.69%（89.38%）	-0.98（13.01%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-1.79%（81.25%）	-1.79%（81.25%）	-21.76%（69.14%）	17.50%（57.47%）	-0.10（81.25%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-17.77%（27.43%）	-17.77%（27.43%）	-26.63%（38.34%）	27.87%（51.81%）	-0.64（20.00%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	17.26%（34.20%）	17.26%（34.20%）	-24.71%（14.80%）	30.76%（34.18%）	0.56（24.87%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
医疗器械	32.38	34.58	46.64	43.33
医疗服务	13.29	12.1	7.54	3.58
中药	8.83	10.38	8.78	4.86
CXO	6.61	6.37	4.28	13.5
生物制品	6.85	1.11	7.29	5.79
智慧医疗	7.22	7.92	3.37	0.0
药店流通	5.7	7.85	0.0	0.0
创新药	0.03	0.0	0.0	6.65
化学制剂	1.38	0.0	0.0	0.02
原料药	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	5.23	6.28	0.92	0.0
家居&服饰	0.01	1.04	2.93	0.0
旅游&服务	0.0	0.0	0.0	0.77
教育营销	0.44	2.86	0.13	1.74
自动化设备	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
301363.SZ	美好医疗	7.84	医药	连续重仓3期	-7.09	3.57	50.68	3.97	-5.11	22.13	14.02	9.7
688607.SH	康众科技	6.93	医药	连续重仓3期	-33.55	3.57		5.35	-408.85	496.44	9.93	22.4
688301.SH	奕瑞科技	6.13	医药		-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03
301230.SZ	泓博医药	5.47	医药	连续重仓7期	14.02	3.57	111.55	4.99	47.91
300049.SZ	福瑞医科	4.8	医药	连续重仓5期	0.22	3.57	65.27	5.23	84.85	75.57	36.88	29.77
688221.SH	前沿生物	4.43	医药	连续重仓2期	-37.23	3.57	2423.45	7.57	84.26	-11.45	-68.55	-6.54
300003.SZ	乐普医疗	4.39	医药	连续重仓4期	5.16	3.57	26.31	1.35	220.24	119.4	33.84	20.22
301087.SZ	可孚医疗	4.12	医药		15.1	3.57	29.03	2.1	38.18	18.95	18.89	13.23
688222.SH	成都先导	3.77	医药		15.48	3.57	104.84	8.66	53.66	6.3	25.13	19.09
301293.SZ	三博脑科	3.58	医药	连续重仓3期	0.81	3.57	162.95	4.21	-56.3	27.41	19.69	13.79
688759.SH		3.19	医药	连续重仓2期	-46.81	3.57		8.85	-222.56	13.63	-48.62	-58.17
688626.SH	翔宇医疗	3.11	医药	连续重仓3期	-4.16	3.57	87.94	3.41	0.88	19.77	13.69	8.61
603259.SH	药明康德	3.08	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
603309.SH	维力医疗	2.77	医药	连续重仓2期	-4.63	3.57	42.34	1.89	-75.58	87.43	10.34	8.06
688277.SH	天智航	2.75	医药	连续重仓6期	-8.65	3.57		6.62	-47.74
603127.SH	昭衍新药	2.36	医药		18.66	3.57	57.85	3.38	223.03	-45.34	-21.76	19.6
301096.SZ	百诚医药	2.12	医药		-23.73	3.57		2.5	50.02	90.23	23.6	6.46
688710.SH		2.08	医药		20.77	3.57		4.05	-35.46	286.86	122.32	72.39
688085.SH	三友医疗	1.95	医药		6.35	3.57	76.58	2.08	16.94	90.45	40.52	26.67
688133.SH	泰坦科技	1.83	医药		-12.12	3.57		1.28	-574.78

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.2	-5.3
交易收益		-3.9
医药	83.58	-2.28	-2.72	8.34
消费者服务	3.57	0.96	27.05	10.09
食品饮料	1.42	0.44	31.19	6.18
电子	0.79	-0.31	-38.55	-35.72
电力设备及新能源	0.67	-0.24	-35.99	-21.5
农林牧渔	0.06	0.03	45.53	15.44
机械	0.04	-0.01	-16.26	-19.0
基础化工	0.03	0.0	12.39	-18.2
国防军工	0.01	-0.01	-45.1	-18.84
传媒	0.01	0.0	7.24	3.34
有色金属	0.0	-0.0	-24.54	-8.41
汽车	0.0	-0.0	-19.59	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化